Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, CIMSA-รimsa iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 45 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirket, yฤฑlฤฑn ikinci รงeyreฤini yฤฑllฤฑk bazda yatay bir seyirle 1,28 mlr TL net kar ile tamamladฤฑ. Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda ise net kar yฤฑllฤฑk %3,3 yรผkselerek 1,67 mlr TLโye (1Y23: 1,62 mlr TL) ulaลtฤฑ. Sahip olduฤu Sabancฤฑ Holding hisselerinin etkisiyle kaydedilen 361 mn TLโlik yatฤฑrฤฑm faaliyeti geliri, yฤฑllฤฑk bazda azalan finansal giderler ve kaydedilen 331 mn TLโlik net parasal pozisyon kazancฤฑ, bu รงeyrekte operasyonel tarafta gรถzlenen zayฤฑflฤฑฤฤฑn net karฤฑ baskฤฑlamasฤฑnฤฑ engelledi.
ลirketin satฤฑล gelirleri, bu รงeyrekte geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre %22 daralarak 5,76 mlr TL seviyesinde gerรงekleลirken, FAVรK yฤฑlฤฑk %6 daralarak 1,46 mlr TL seviyesine geriledi. FAVรK marjฤฑ ise yฤฑllฤฑk 4,2 puan artarak %25,3 seviyesine รงฤฑktฤฑ. ลirketin net borรง pozisyonu, 1ร24 dรถnemine gรถre %24 artฤฑลla 4,72 mlr TL seviyesine yรผkselirken, Net Borรง/ FAVรK rasyosu 1,11x olarak kaydedildi. Yorum: ลirket hisseleri yฤฑlbaลฤฑndan bu yana endeksten %16 negatif ayrฤฑลฤฑrken, son bir ayda ise endekse paralel performans sergiledi.
Finansallara piyasa tepkisinin nรถtr olmasฤฑnฤฑ bekliyoruz. Finansallarฤฑn ardฤฑndan รimsa iรงin 45 TL olan hisse baลฤฑ hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ, kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ ve uzun vadeli โALโ olan รถnerilerimizi koruyoruz.
