Vakıf Yatırım, bilançolarını açıklayan Torunlar GYO, Sabancı Holding, Pegasus ve Emlak Konut GYO hisseleri için hedef fiyat ve tavsiyelerini güncelledi. Vakıf Yatırım’ın dört hisse senedi için değerlendirmeleri şöyle:
Vakıf Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO için hedef fiyatını 31,8 TL’den 36,5 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” dan “tut”a indirdi.
Torunlar GYO (TRGYO): Şirket, 3Ç23 dönemini beklentimize (786 mn TL) paralel, yıllık %119 artışla 790 mn TL net kar ile tamamladı. 9A23 döneminde ise şirketin net karı yıllık %199 artışla 2 mlr TL seviyesine ulaştı. Bu dönemde Torunlar GYO’nun satış gelirleri yıllık %40 artışla 1,03 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken, yıllık %72 artış gösteren kira gelirleri, satış gelirlerinin %79’unu oluşturdu. FAVÖK ise 3Ç23 döneminde yıllık %52 artarak 733 mn TL’ye yükseldi. Şirketin net borç pozisyonu ise 2Ç23 dönemine göre %58 azalarak 917 mn TL seviyesine geriledi.
Yorum: Beklentilere paralel gelen finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekleriz. Şirket hisseleri yılbaşından bu yana endeksi %36 yenmeyi başardı. Torunlar GYO için hisse başı hedef fiyatımızı, model güncellememiz sonrasında 36,50 TL (önceki: 31,80 TL) seviyesine yükseltiyoruz. Kısa vadeli önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak sürdürmekle birlikte, uzun vadeli AL önerimizi “TUT” olarak güncelliyoruz.
>> SONRAKİ SAYFA: SAHOL-Sabancı Holding
