Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, GARAN-Garanti BBVA iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 106,75 TL’den 157 TL’ye yรผkseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Garanti Bankasฤฑ, yฤฑlฤฑn ikinci รงeyreฤini, piyasa beklentisinin (19,4 mlr TL) %16 รผzerinde, รงeyreklik %1 artฤฑลla, 22,5 mlr TL net kar ile tamamladฤฑ. Bu sonuรง ardฤฑndan bankanฤฑn yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda net karฤฑ yฤฑllฤฑk %31 yรผkseliลle 44,8 mlr TLโye ulaลtฤฑ. Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda bankanฤฑn ortalama aktif karlฤฑlฤฑk oranฤฑ %4,2, ortalama รถzkaynak karlฤฑlฤฑk oranฤฑ ise %34,3 seviyesinde gerรงekleลti. Yฤฑlฤฑn ikinci รงeyreฤinde bankanฤฑn swap dahil net faiz geliri รงeyreklik %16 artฤฑลla 14,3 mlr TL gerรงekleลirken, รถdeme sistemlerinin devam eden katkฤฑsฤฑyla, net รผcret ve komisyon gelirleri รงeyreklik %15 yรผkseliลle 21,5 mlr TLโye ulaลtฤฑ.
Ticari kar ise bu รงeyrekte รงeyreklik %12 daralarak 8,5 mlr TLโye geriledi. Bankanฤฑn operasyonel giderleri, banka รถngรถrรผlerine paralel, รงeyreksel %9 yรผkseliลle 20,4 mlr TLโye yรผkseldi. Yorum: Banka, yฤฑlฤฑn ikinci รงeyreฤinde beklentileri aลan gรผรงlรผ sonuรงlar aรงฤฑklarken, Garanti Bankasฤฑ hisseleri, yฤฑlbaลฤฑndan bu yana %112,5 yรผkseliล kaydetti.
Bu getiri performansฤฑ, bankacฤฑlฤฑk endeksine gรถre %27,3, BIST 100 endeksine gรถre ise %48,5 rรถlatif getiriye iลaret ediyor. Finansallara piyasa tepkisinin pozitif olmasฤฑnฤฑ bekliyoruz. Finansallar sonrasฤฑnda Garanti Bankasฤฑ iรงin hisse baลฤฑ fiyat hedefimizi 157 TL (รถnceki: 106,75 TL) seviyesine yรผkseltirken, kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ ve uzun vadeli โALโ รถnerilerimizi sรผrdรผrรผyoruz.
