Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, ISGYO-ฤฐล GYO iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 25.2 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirket, 2ร24 dรถnemini, yฤฑllฤฑk %25 gerilemeyle 2,56 mlr TL net kar ile tamamladฤฑ. Operasyonel taraftaki pozitif gรถrรผnรผme karลฤฑlฤฑk, yatฤฑrฤฑm amaรงlฤฑ gayrimenkul deฤerleme gelirinin, geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre dรผลรผล kaydetmesi, net kar tarafฤฑndaki gerilemede etkili oldu.
Bu รงeyrekte ลirketin kira gelirleri, yฤฑllฤฑk yatay seyrederek 230,5 mn TL seviyesinde yer alฤฑrken, konut satฤฑล gelirlerinin 970 mn TLโye (2ร23: 29,9 mn TL) yรผkselmesi, net satฤฑล gelirlerinin yฤฑllฤฑk %312 artฤฑลla 1,24 mlr TLโye ulaลmasฤฑnda etkili oldu. FAVรK, yฤฑllฤฑk %91 artฤฑลla 323 mn TLโye yรผkselirken, FAVรK marjฤฑ ise yฤฑllฤฑk 30 puan gerileyerek %26 olarak gerรงekleลti. 1ร24 dรถneminde 4,4 mlr TL olan net borรง pozisyonu ise รงeyreklik %18 artฤฑลla 5,15 mlr TL seviyesine yรผkseldi.
Yorum: ลirketin hisseleri, yฤฑlbaลฤฑndan bu yana endeksin %26 altฤฑnda getiri performansฤฑ sergilerken, finansallara piyasa tepkisinin nรถtr olmasฤฑnฤฑ bekliyoruz. ฤฐล GYO iรงin 25,20 TL hisse baลฤฑ fiyat hedefimizi koruyoruz. Kฤฑsa vadeli Endekse Paralel Getiri ve uzun vadeli AL รถnerilerimizi de sรผrdรผrรผyoruz.
