Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, PGSUS-Pegasus iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 310 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirket 2ร24 dรถneminde piyasa beklentisinin รผzerinde, yฤฑllฤฑk %108 artฤฑลla 4 mlr TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Operasyonel performans artฤฑลฤฑ yanฤฑ sฤฑra kaydedilen 641 mn TLโlik ertelenmiล vergi geliri, net kar bรผyรผmesine katkฤฑ saฤladฤฑ. Yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda ise ลirketin net karฤฑ yฤฑllฤฑk %63 gerileyerek 496 mn TL seviyesinde gerรงekleลti.
Bu รงeyrekte ลirketin yurt iรงi yolcu sayฤฑsฤฑ yฤฑllฤฑk %27 artarken, dฤฑล hat yolcu sayฤฑsฤฑ %15 yรผkseldi, toplamda ise %19 yรผkseliล kaydetti. ลirketin ticari stratejisine paralel, 2ร24โde doluluk oranฤฑ %87,5 seviyesine yรผkseldi (2ร23: %81,3), toplam AKK ise aynฤฑ dรถnemde yฤฑllฤฑk %11 yรผkseliล kaydetti. Avro bazฤฑnda gelirler 2ร24โde yฤฑllฤฑk %16 artฤฑลla โฌ763 mn seviyesine yรผkselirken, yan gelirler %28 yรผkselerek โฌ262 mn dรผzeyine ulaลtฤฑ.
Maliyet tarafฤฑnda ise yฤฑllฤฑk %20 artฤฑลla โฌ615 mn seviyesine ulaลฤฑldฤฑ. FAVรK ise yฤฑllฤฑk %4 artฤฑลla โฌ230 mn seviyesine yรผkseldi. 2ร24 finansallarฤฑ ile birlikte 2024 yฤฑlฤฑ beklentileri bรผyรผk รถlรงรผde korunurken, toplam AKK bรผyรผmesi %12-14 bandฤฑna (รถnceki: %10-12) revize edildi.
Yorum: Beklentileri aลan operasyonel performans ve net karlฤฑlฤฑk bรผyรผmesine, piyasa tepkisinin pozitif olmasฤฑnฤฑ bekleriz. PGSUS hisseleri yฤฑlbaลฤฑndan bu yana %74 yรผkselerek endeksi %32 yenmeyi baลardฤฑ. Finansallar sonrasฤฑ Pegasus iรงin 12A hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 310 TL olarak korurken, kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ ve uzun vadeli โALโ รถnerilerimizi sรผrdรผrรผyoruz.
