Vestel Elektronik, 500 milyon dolarlık Eurobond için takas teklifi başlattı

Şirketimizin 26 Haziran 2026 tarihli Özel Durum Açıklaması çerçevesinde, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu geçici 32. madde ve ilgili mevzuat uyarınca yürütülen Finansal Yeniden Yapılandırma ("FYY") görüşmelerinde, Şirketimizin mevcut borçlarının 2 yıl ana para ve faiz ödemesiz, 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılmasına yönelik Şirketimiz tarafından yapılmış teklif üzerinde FYY bankalarıyla müzakereler devam ediyor.

Şirketimizin sürdürülebilir bilanço yapısı oluşturulması amacıyla yürüttüğü çalışmalar kapsamında, bankalarla yürütülen yeniden yapılandırma görüşmelerine paralel olarak, toplam nominal tutarı 500.000.000 ABD Doları olan, %9,75 faizli ve 2029 vadeli yurt dışı tahvillerine (ISIN kodları: XS2817919587 ve US92548MAA53) ("Mevcut Eurobond") ilişkin olarak takas teklifi ve muvafakat talebi süreci başlatıldı.

İlgili teklif belgelerinde yer alan hüküm ve şartlara tabi olmak üzere, Mevcut Eurobond sahiplerine, her bir Eurobond sahibinin kendi yatırım vadesi ve likidite ihtiyaçlarına en uygun alternatifi seçebilmesine imkân sağlayacak şekilde iki alternatif seçenek sunuluyor:

Seçenek A – Uzun vadeli seçenek: Mevcut Eurobond'un vadesinin 15 Mayıs 2029'dan 15 Mayıs 2035'e uzatılması, yıllık %4,00 faiz oranı ve yıllık anapara geri ödemeleri öngörüliyor ve, Mevcut Eurobond'un anapara tutarında herhangi bir kesinti yapılmayacak.

Seçenek B – Daha kısa vadeli ana para kesintili, daha yüksek faizli seçenek: Daha kısa vadede geri ödeme ve likidite imkânını tercih eden Eurobond sahipleri için tasarlanan bu seçenek kapsamında, takasa sunulan Mevcut Eurobond, takasa sunulan Mevcut Eurobond'un anapara tutarının %55'ine eşit anapara tutarında, yıllık %6,00 faizli, yıllık anapara geri ödemeleri içeren ve 15 Mayıs 2032 vadeli yeni Eurobond ile değiştirilecek.

Seçenek B yeni Eurobond ihracını içerdiğinden, ilgili tutara karşılık gelen yeni borçlanma aracının onaylanması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulacak. Söz konusu başvurunun sonuçlanmasını takiben, Seçenek B kapsamında takasa sunulan Mevcut Eurobond, 2032 vadeli yeni Eurobond ile değiştirilecek. Söz konusu başvuru yeni bir borçlanma amacıyla yapılmamakta olup, işlem Şirketimizin borçluluk seviyesinde herhangi bir artışa yol açmayacak.

Buna göre, söz konusu Eurobond yeniden yapılandırmasının uygulanması, Eurobond sahipleri toplantısında gerekli Olağanüstü Karar'ın alınması ve ilgili işlem belgelerinde belirtilen diğer şartların yerine getirilmesinin yanı sıra, Sermaye Piyasası Kurulu'nun onayının alınmasına tabidir.

Konuya ilişkin Euronext Dublin'de yapılan açıklamanın bağlantısı aşağıda yer almakta olup, ilgili teklif belgeleri Şirketimizin internet sitesinde yayımlanacak.

https://direct.euronext.com/#/rispublication

https://vestelinternational.com/tr/yatirimci-iliskileri/hisse-ve-tahvil-bilgileri/tahvil-ihraclari/yurt-disi-tahvil-ihraci

Konuya ilişkin gelişmeler, tam ve zamanında kamuya açıklanacak.

Further to the Company's material event disclosure dated 26 June 2026, within the scope of the financial restructuring process ("FYY"), negotiations with FYY banks are in progress in relation to the Company's proposal to restructure its existing indebtedness with a two-year grace period for principal and interest payments and a final maturity in 2041, in accordance with Provisional Article 32 of the Banking Law No. 5411 and the relevant legislation.

As part of the efforts carried out by our Company to establish a sustainable balance sheet structure, and in parallel with the restructuring negotiations being conducted with the banks, our Company has launched an exchange offer and consent solicitation in respect of its U.S.$500,000,000 aggregate principal amount 9.75% Eurobonds due 2029 (ISIN codes: XS2817919587 and US92548MAA53) (the "Existing Eurobonds").

Subject to the terms and conditions set out in the relevant offer documents, holders of the Existing Eurobonds are being offered two alternative options, enabling each holder to select the alternative that best suits their investment horizon and liquidity requirements:

Option A – Long-term maturity option: extension of the maturity of the Existing Eurobonds from 15 May 2029 to 15 May 2035, with an annual interest rate of 4.00% and annual principal repayments, with no reduction in the principal amount of the Existing Eurobonds held.

Option B – Shorter-term maturity option with a principal haircut and higher interest rate: designed for holders who prefer earlier repayment and liquidity. Existing Eurobonds tendered under this option will be exchanged for new Eurobonds due 15 May 2032, bearing interest at 6.00% per annum with annual principal repayments, in a principal amount equal to 55% of the principal amount of the Existing Eurobonds so tendered.

As Option B involves the issuance of new Eurobonds, an application will be made to the Capital Markets Board for approval of a new debt instrument in the corresponding amount. Following the conclusion of this application, the Existing Eurobonds tendered under Option B will be exchanged with the new Eurobonds due 2032. This application will not involve new borrowing, and the transaction will not result in any increase in our Company's level of indebtedness.

Accordingly, the implementation of this Eurobond restructuring is subject to the approval of the Capital Markets Board, in addition to the adoption of the required Extraordinary Resolution at the meeting of the Eurobond holders and satisfaction of the other conditions set out in the relevant transaction documents.

The link to the announcement made on Euronext Dublin in relation to this matter is set out below and the relevant offer documents will be published on our Company's website.

https://direct.euronext.com/#/rispublication

https://vestelinternational.com/investor-relations/stock-information/corporate-bond-issuances/eurobond-issuance

Developments regarding the matter will be disclosed to the public fully and in a timely manner.

This statement was translated into English for information purposes only.