Dรผnyaca รผnlรผ yatฤฑrฤฑmcฤฑ Warren Buffett tarafฤฑndan 2007 yฤฑlฤฑnda baลlatฤฑlan 10 yฤฑllฤฑk fon yatฤฑrฤฑmฤฑ, dรผลรผk maliyetli endeks fonlarฤฑnฤฑn uzun vadeli gรผcรผnรผ kanฤฑtladฤฑ. S&P 500 endeksini takip eden fonlara 2008 baลฤฑnda yatฤฑrฤฑlan 10 bin dolar, temettรผlerin eklenmesiyle yaklaลฤฑk 19 yฤฑlda 75 bin dolar seviyesine ulaลtฤฑ.
Warren Buffett ve hedge fon yarฤฑลฤฑ nasฤฑl sonuรงlandฤฑ
ABD‘li yatฤฑrฤฑmcฤฑ Warren Buffett, Aralฤฑk 2007’de S&P 500 endeksini izleyen dรผลรผk maliyetli fonlarฤฑn, yรผksek รผcret alan profesyonel hedge fon yรถneticilerini geride bฤฑrakacaฤฤฑnฤฑ savundu. Protรฉgรฉ Partners eล yรถneticisi Ted Seides, 2008-2017 yฤฑllarฤฑnฤฑ kapsayan bahsi kabul ederek beล farklฤฑ hedge fon sepeti seรงti. Warren Buffett ise tercihini Vanguard S&P 500 endeks fonundan yana kullandฤฑ.
Endeks fonu, 2008 kรผresel finans krizinin yaลandฤฑฤฤฑ ilk yฤฑl yรผzde 37 deฤer kaybederek rakiplerinin arkasฤฑnda kaldฤฑ. Takip eden dokuz yฤฑlda gรถsterilen performans ise dengeleri deฤiลtirdi. 2017 sonunda tamamlanan sรผreรงte endeks fonu toplamda yรผzde 125,8 getiri sunarken, yฤฑllฤฑk ortalama bileลik getiri yaklaลฤฑk yรผzde 8,5 olarak gerรงekleลti.
Rakipler arasฤฑnda en baลarฤฑlฤฑ performans gรถsteren fonun 10 yฤฑllฤฑk getirisi yรผzde 87,7 seviyesinde kaldฤฑ. Diฤer dรถrt fonun yฤฑllฤฑk ortalama getirisi yรผzde 3,6 sฤฑnฤฑrฤฑnฤฑ geรงemedi. Fonlardan bir tanesi tasfiye edilmeden รถnceki dokuz yฤฑlda toplam yรผzde 2,8 getiri elde edebildi. รnlรผ yatฤฑrฤฑmcฤฑ, Berkshire Hathaway hissedarlarฤฑna 2017 yฤฑlฤฑnda yazdฤฑฤฤฑ mektupta, farkฤฑn arkasฤฑndaki ana unsurun hedge fonlardaki yฤฑllฤฑk yรผzde 2,5 seviyesindeki sabit yรถnetim รผcretleri ile kรขr payฤฑ kesintileri olduฤunu ifade etti.
S&P 500 endeks fonunun sonraki yฤฑllardaki seyri
Bahis dรถneminin kapanmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan S&P 500 endeksini takip eden fonlarฤฑn yรผkseliล eฤilimi sรผrdรผ. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) verileri รผzerinden yapฤฑlan hesaplamalarda, 29 Aralฤฑk 2017 tarihinde yatฤฑrฤฑlan 10 bin dolar, temettรผlerin yeniden yatฤฑrฤฑma dรถnรผลtรผrรผlmesiyle Ekim 2026 itibarฤฑyla yaklaลฤฑk 33 bin 300 dolara yรผkseldi. Yaklaลฤฑk dokuz yฤฑllฤฑk zaman diliminde elde edilen toplam getiri yรผzde 233, yฤฑllฤฑk ortalama bileลik getiri ise yรผzde 15 civarฤฑnda gerรงekleลti.
Bahsin kazanฤฑldฤฑฤฤฑ 2008-2017 dรถneminde aynฤฑ tutardaki yatฤฑrฤฑmฤฑn deฤeri temettรผler dahil 22 bin 600 dolara รงฤฑkmฤฑลtฤฑ. Temettรผler hariรง bakฤฑldฤฑฤฤฑnda 2017 sonrasฤฑndaki fiyat artฤฑลฤฑ yaklaลฤฑk yรผzde 190 olarak hesaplandฤฑ.
Endeks fonu getirileri ve kayฤฑp dรถnemleri
| Dรถnem / Gรถsterge | Toplam Getiri (%) | Yฤฑllฤฑk Ortalama Getiri (%) | Sonuรง Deฤeri (10 Bin Dolar) |
|---|---|---|---|
| 2008 – 2017 (Bahis Dรถnemi) | %125,8 | %8,5 | 22.600 $ |
| 2017 – 2026 (Bahis Sonrasฤฑ) | %233,0 | %15,0 | 33.300 $ |
| 2008 – 2026 (Toplam 19 Yฤฑl) | – | %11,0 | 75.000 $ |
Endeks fonunun uzun vadeli tฤฑrmanฤฑลฤฑ zaman zaman sert dรผลรผลlerle kesintiye uฤradฤฑ. Fon, 2018 ve 2022 yฤฑllarฤฑnฤฑ kayฤฑpla kapatฤฑrken, 2022 senesinde yaklaลฤฑk yรผzde 18 deฤer kaybetti. Covid-19 salgฤฑnฤฑnฤฑn baล gรถsterdiฤi 19 ลubat-23 Mart 2020 tarihleri arasฤฑnda ise yaklaลฤฑk yรผzde 34 gerileme kaydedildi. Buna karลฤฑlฤฑk fon, 2018-2025 arasฤฑndaki sekiz senenin altฤฑsฤฑnda yรผzde 17’nin รผzerinde getiri saฤladฤฑ. En yรผksek yฤฑllฤฑk kazanรง yรผzde 31 ile 2019 yฤฑlฤฑnda gรถrรผldรผ. Fonun 2026 yฤฑlฤฑndaki getirisi ise yaklaลฤฑk yรผzde 14 seviyesine ulaลtฤฑ.
Getiri hesaplamalarฤฑndaki farkฤฑn temel sebeplerinden birinin 2008 kรผresel finans krizi olduฤu kaydedildi. 2008 yฤฑlฤฑndaki yรผzde 37’lik kayฤฑp dฤฑลarฤฑda bฤฑrakฤฑldฤฑฤฤฑnda, 2009-2017 dรถnemindeki yฤฑllฤฑk ortalama getiri yaklaลฤฑk yรผzde 15 dรผzeyine รงฤฑkฤฑyor. Toplamda 2008 baลฤฑnda yatฤฑrฤฑlan 10 bin dolar, temettรผlerin eklenmesiyle 19 yฤฑlda 75 bin dolara ulaลฤฑrken yฤฑllฤฑk bileลik getiri yรผzde 11 civarฤฑnda gerรงekleลti.
Warren Buffett hedge fon bahsini ne zaman baลlattฤฑ?
Warren Buffett hedge fonlara karลฤฑ 10 yฤฑllฤฑk bahsi Aralฤฑk 2007’de baลlattฤฑ ve sรผreรง 2008 ile 2017 yฤฑllarฤฑ arasฤฑnฤฑ kapsadฤฑ.
S&P 500 endeks fonuna yapฤฑlan 10 bin dolar kaรง paraya ulaลtฤฑ?
2008 baลฤฑnda S&P 500 endeks fonuna yatฤฑrฤฑlan 10 bin dolar, temettรผlerin yeniden yatฤฑrฤฑma aktarฤฑlmasฤฑyla yaklaลฤฑk 19 yฤฑlฤฑn sonunda 75 bin dolar seviyesine ulaลtฤฑ.
