Efsane yatırımcı Warren Buffett, yıllar boyunca S&P 500’ün çoğu profesyonel yöneticiden daha başarılı olduğunu kanıtladığını söyledi. Buffett, 2007 yılında yaptığı 1 milyon dolarlık bir yatırım ile, S&P 500 endeks fonunun herhangi bir hedge fon yöneticisinden daha yüksek getiri sağlayacağını iddia etti. On yıl dolmadan, rakibi pes etti.
Warren Buffett, S&P 500’ün çoğu yönetici tarafından sürdürülebilir şekilde geçilemediğini belirtti. Araştırmalara göre, fonların yaklaşık %90’ı zaman içinde endeksi geride bırakmakta başarısız oldu. Buffett, yüksek bilgi birikimi ve teknolojiyle çalışan yatırım uzmanlarının bile bu endeksi sürekli geçemediğini savundu.
Warren Buffet: Düşük maliyet, yüksek getiri
Buffett, fon yöneticilerini hisse seçimi nedeniyle değil, yüksek ücretleri nedeniyle eleştirdi. Ona göre, yönetim ücretleri getirileri azaltıyor. Vanguard S&P 500 Endeksi (VOO) gibi fonlar, yalnızca %0,03 gider oranıyla yatırımcılara büyük maliyet avantajı sunuyor. Bu sayede, yatırımcıların getirileri ücretler tarafından emilmeden büyüyor.
Buffett, S&P 500 fonlarının geniş bir çeşitlendirme sunduğunu, ancak endeksin piyasa değeri ağırlıklı yapısından ötürü büyük şirketlerin etkisinin baskın olduğunu belirtti. İlk 10 hisse, endeksin değerinin %34’ünden fazlasını oluşturuyor. Bu da yatırımın yarısından fazlasının sınırlı sayıda şirkete dayandığını gösteriyor.
Amerika’ya güvenin bir göstergesi
Ünlü yatırımcı, S&P 500 yatırımı ile Amerika’ya olan uzun vadeli güvenini yansıttığını dile getirdi. 2018 yılında, “Amerika’ya karşı bahis oynamak hata olur” açıklamasını yaptı. Ona göre, ABD’nin en büyük şirketlerini kapsayan bu endeks, ülkenin ekonomik gücünü temsil ediyor.
S&P 500 uzun vadede hep toparlandı
Bireysel hisse senetleri tamamen değer kaybedebilirken, S&P 500 bugüne kadar her düşüşten sonra toparlandı ve yeni zirvelere ulaştı. 20 yıllık hiçbir dönemde para kaybettirmeyen bu endeks, uzun vadeli yatırımcılara güven vermeye devam etti. Efsane yatırımcı, bu özelliğiyle endeksin dalgalanmaların ötesinde güçlü bir yatırım aracı olduğunu vurguladı.
