ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, 2024 son รงeyrekte 6.3 milyar TL net kar aรงฤฑklayan Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ (YKBNK) iรงin deฤerleme raporu aรงฤฑkladฤฑ.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn YKBNK deฤerlendirmesi ลรถyle:
4ร24: Sonuรงlar tahminlerle uyumlu, 2025 hedefleri tahminlerimiz รงerรงevesinde.
Gerรงekleลen ve Tahminler
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ, yฤฑlฤฑn son รงeyreฤinde TL6.6 milyar solo net kar aรงฤฑkladฤฑ.ย Aรงฤฑklanan net kar rakamฤฑ bizim ve piyasa beklentisi olan yaklaลฤฑk TL6.3milyara oldukรงa yakฤฑn olduฤunu sรถyleyebiliriz. Bankanฤฑn รงeyreklik net karฤฑ %32 artarken, yฤฑllฤฑk kar 2024 yฤฑlฤฑnda %57 dรผลรผล gรถstermiล oldu. Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ’nฤฑn 2024 รถz kaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ ise %16 seviyesinde gerรงekleลti.
รeyrekte TL kredi mevduat makasฤฑnฤฑn 160 baz puan geniลlemesi neticesinde sene sonu marjฤฑn %2 seviyesine รงฤฑkmฤฑล odluฤunu gรถrรผyoruz. Swap maliyetlerinin artฤฑลฤฑ ve TรFEXโlerden รงeyrekte daha az gelir yazฤฑlmasฤฑna raฤmen marjdaki bu geniลleme kredi spredlerinin hฤฑzlฤฑ iyilemesine baฤlฤฑ gรถzรผkรผyor. Swaplara gรถre dรผzeltilmiล marj 2024 yฤฑlฤฑndaki en dip noktasฤฑna gรถre 250 baz puan iyileลme gรถsterdi.
รcret ve komisyon gelirleri รงeyrekte %8 artฤฑล gรถsterirken, karลฤฑlฤฑklar ve faaliyet giderleri sฤฑrasฤฑyla %6 ve %15 artฤฑล gรถsterdi. Ancak karlฤฑlฤฑk รผzerinde olumsuz bir baskฤฑ yarattฤฑklarฤฑnฤฑ sรถyleyemeyiz. Banka 2025 hedeflerini de kamuya aรงฤฑkladฤฑ. Buna gรถre;
Yapฤฑ Kredi Bankasฤฑ 2025 hedefleri
2025 hedefleri:ย YKB, 2025 yฤฑlฤฑnda enflasyonun altฤฑnda bir TL kredi bรผyรผmesi bekliyor. Ancak YP kredilerde halen devam eden gรผรงlรผ talebin sรผrmesi รถngรถrรผlรผyor ve bu kalemin dolar bazฤฑnda orta onlu hanelerde bรผyรผmesi bekleniyor.
Swaplara gรถre dรผzeltilmiล net faiz marjฤฑnฤฑn 300 baz puan iyileลmesi รถngรถrรผlรผyor. รcret ve komisyon gelirlerinin %25-30 aralฤฑฤฤฑnda artฤฑลฤฑ beklenirken, faaliyet giderleri ise %50โnin altฤฑnda artฤฑล gรถsterecek. Net risk maliyeti 150-175 baz aralฤฑฤฤฑnda olmasฤฑ bekleniyor. รzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ da orta yirmili hanelerde bekleniyor. Aรงฤฑklanan 2025 hedeflerinin genel olarak bizim beklentilerimizle uyumlu olduฤunu sรถyleyebiliriz.
