Bizim Menkul Deฤerler, THY iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 11,40TL’denย 11,20TL’ye indirdi veย ‘Endeksin รzerinde Getiri’ tavsiyesini koruduklarฤฑnฤฑย belirtti. THY hisseleri 26 ลubat tarihli son kapanฤฑลฤฑnฤฑ 9.00 liradan gerรงekleลtirmiลti. Hedef fiyat THY hisseleri iรงin yรผzde 24.44 prim potansiyeli anlamฤฑna geliyor.
Raporda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“Yฤฑlฤฑn son รงeyreฤinde karlฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ beklentilerin รผzerinde artฤฑran THYAO iรงin 09/12/2014 tarihinde 11,40TL olarak belirlediฤimiz 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ รarpan ve ฤฐNA yรถntemiyle ulaลtฤฑฤฤฑmฤฑz deฤerlerdeย yapฤฑlan gรผncellemeler sonucunda 11,20 TL olarak aลaฤฤฑ yรถnde revizeย ediyoruz.
Yeni hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ belirlememizde รถnรผmรผzdeki dรถnemlerdeย petrol fiyatlarฤฑ, Euro/TL ve Dolar/TL varsayฤฑmlarฤฑmฤฑzdakiย deฤiลiklikler sebebiyle karlฤฑlฤฑk marjlarฤฑnda ve ลirketin aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ enย son filo planฤฑna gรถre yatฤฑrฤฑm harcamalarฤฑ ve bรผyรผme tahminlerimizdekiย gรผncellemeler etkili olmuลtur.
Risksiz getiri oranฤฑ tahminimizde 50ย baz puan artฤฑลa gidilmesi sebebiyle AOSM varsayฤฑmฤฑmฤฑzda da artฤฑลย olmuลtur. Model portfรถyรผmรผzde bulunan THYAO hisse senetleri iรงinย รถnรผmรผzdeki 12 ayda %24 getiri potansiyeli ile “Endeksin รzerindeย Getiri” รถngรถrmekteyiz.”
ย
BUGรNรN DฤฐฤER HฤฐSSE รNERฤฐLERฤฐ
(3).png)
