Ziraat Yatฤฑrฤฑm, TUPRS-TรPRAล iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 183,4 TL’den 230 TL’ye yรผkseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. Tรผpraล hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ 170.20 TL’den gerรงekleลtirmiลti. Ziraat Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn hedef fiyatฤฑ yรผzde 35.13 prim potansiyeli barฤฑndฤฑrฤฑyor.
>> BU DA ฤฐLGฤฐNฤฐ รEKEBฤฐLฤฐR: Tรผpraล hisselerinde 6 aracฤฑ kurum hedef fiyatฤฑ deฤiลtirdi
Ziraat Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn Tรผpraล hisseleri iรงin deฤerlendirmesi ลรถyle:
โTรผpraล 2023 Yฤฑlฤฑnฤฑ 53,6 Milyar TLNet Dรถnem Karฤฑ (TMS 29 Etkisi Dahil) ile Tamamladฤฑโฆโ
Tรผpraล’ฤฑn 2023 yฤฑlฤฑ ana ortaklฤฑk net dรถnem karฤฑ (TMS 29 etkisi dahil) 53.577mn TL ile 2022 yฤฑlฤฑna gรถre %12,6 oranฤฑnda dรผลรผล kaydetmiลtir.
>> BU DA ฤฐLGฤฐNฤฐ รEKEBฤฐLฤฐR: Hangi banka hissesi daha รงok kazandฤฑracak?
ลirketin satฤฑล gelirleri 2023 genelinde 2022’ye gรถre %25,1 oranฤฑnda azalarak 686.529mn TL olmuลtur. Aynฤฑ dรถnemde satฤฑลlarฤฑn maliyeti de %28,2 oranฤฑnda gerilemiล ve 576.796mn TL’yi gรถstermiลtir. Bรถylece brรผt karฤฑ %3 oranฤฑnda azalarak 109.732mn TL’ye ulaลmฤฑลtฤฑr. Brรผt kar marjฤฑ ise yฤฑllฤฑk 3,6 puan artฤฑลla %16 olarak gerรงekleลmiลtir. Aynฤฑ dรถnemde operasyonel giderler %21 oranฤฑnda artmฤฑล ve 19.556mn TL’yi gรถstermiลtir. Diฤer faaliyetlerden ise 2023’te net 16.549mn TL gider (kur farkฤฑ kaynaklฤฑ) kaydedilmiล ve bunlara baฤlฤฑ olarak da 73.628mn TL faaliyet karฤฑ oluลmuลtur. 2022’de 76.253mn TL faaliyet karฤฑ kaydedilmiลti.
Faaliyet karฤฑ marjฤฑ 2,4 puan artฤฑลla %10,7 olarak gerรงekleลmiลtir. Diฤer taraftan, 2023 FAVรK’รผ ise net rafineri marjฤฑnฤฑn 2022โye gรถre gerilemesi kaynaklฤฑ %6,7 azalฤฑลla 96.240mn TL’yi gรถstermiลtir. FAVรK marjฤฑ 2,8 puan artฤฑลla %14 seviyesine yรผkselmiลtir.
Yatฤฑrฤฑm faaliyetlerinden net gelirleri 82mn TL’yi gรถstermiลtir (Arsalarฤฑn gerรงeฤe uygun deฤeri ile enflasyona gรถre dรผzeltilmiล deฤerinin negatif ayrฤฑลmasฤฑ sonucunda 2022 yฤฑlฤฑnda yatฤฑrฤฑm faaliyetlerinden 7,6 milyar TLโlik net gider yazฤฑlmฤฑลtฤฑ). Diฤer taraftan รถz kaynak yรถntemiyle deฤerlenen yatฤฑrฤฑmlarฤฑ 1.051mn TL olmuลtur. Net finansman giderleri 2023’de 5.194mn TL olarak gerรงekleลmiลtir. 2022’de net finansman giderleri 13.461mn TL idi. 2023’te 11.747mn TL parasal kayฤฑp (2022: 13.280mn TL parasal kazanรง) aรงฤฑklayan ลirket bunun sebebini, enflasyonun faiz oranlarฤฑnฤฑn รผzerinde seyretmesi olarak aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. 3.948mn TL’lik vergi gideri sonrasฤฑnda 2023 ana ortaklฤฑk net dรถnem karฤฑ da 53.577mn TL olarak gerรงekleลirken, net kar marjฤฑ 1,1 puan artฤฑลla %7,8 seviyesine yรผkselmiลtir.
Tรผpraลโฤฑn hedef hisse fiyatฤฑnฤฑ, beklentilerimizdeki gรผncellemelere baฤlฤฑ olarak, 183,40TLโden 230,00TLโye yรผkseltiyoruz. Hisse iรงin daha รถnceki โALโ รถnerimizi de koruyoruz.
>> BU DA ฤฐLGฤฐNฤฐ รEKEBฤฐLฤฐR: Hangi banka hissesi daha รงok kazandฤฑracak?
