Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, ฤฐล Bankasฤฑ C iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 6,78 TL, tavsiyesini ‘Al’ olarak korudu. Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn konu ile ilgili raporunda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“ฤฐล Bankasฤฑ (ISCTR) 1ร19 Finansal Sonuรงlarฤฑ: Beklentilerin รผzerinde net kar (+)
ฤฐล Bankasฤฑ 1ร19 iรงin beklentimizin %25,4, Research Turkey konsensรผs tahminlerinin ise %43,6 รผzerinde 1,46 mlr TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Bu rakam bir รถnceki รงeyreฤe gรถre %33,6, 2018 yฤฑlฤฑnฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre %19,3 dรผลรผลe iลaret etmektedir. Temel olarak 1ร19โda tahminlerimizin รผzerinde gerรงekleลen diฤer faaliyet gelirleri net kar beklentimizde yukarฤฑ yรถnlรผ sapmaya neden olmuลtur. ฤฐล Bankasฤฑโnฤฑn 1ร19โda toplam kredi hacmi sektรถrdeki genel trendin aksine yatay seyrederken, aynฤฑ dรถnemde kredi-
mevduat makasฤฑnda gรถrรผlen iyileลme sonucunda bankanฤฑn net faiz gelirleri bir รถnceki รงeyreฤe gรถre %7,0 artฤฑล kaydetmiลtir. 1ร19โda ฤฐล Bankasฤฑโnฤฑn Takipteki Krediler Oranฤฑ (TKO) รงeyreksel bazda 90 bp artarak %5,1 ile beklentimize paralel gerรงekleลti.
Bankaโnฤฑn 2018 sonunda %14,6 dรผzeyinde olan รถzkaynak karlฤฑlฤฑk oranฤฑ 1ร19โda %13,5 dรผzeyine gerilediฤi gรถrรผlmektedir. ฤฐล Bankasฤฑโnฤฑn 1ร19 sonuรงlarฤฑnฤฑn piyasa beklentilerinin รผzerinde gerรงekleลmesinin hisse รผzerine etkisini olumlu olarak deฤerlendiriyoruz. ฤฐล Bankasฤฑ iรงin 6,78 TL olan hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ ve kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ, uzun vadeli โALโ รถnerimizi koruyoruz.”
