Bank of America (BofA), Apple’ın hisse senedi fiyatında önemli bir artış potansiyeli olduğunu açıkladı. BofA Analistler, Apple’ın kazanç potansiyelinin hafife alındığını ve önümüzdeki yıllarda hisse senedi fiyatında %28’lik bir artışa zemin hazırlayabilecek bir dizi faktör olduğunu belirtiyor.
Bank of America analisti Wamsi Mohan, Apple’ın son zamanlarda Apple hisse senedi fiyatında düşüş yaşamış olmasına rağmen, kâr beklentilerini aşma potansiyeline sahip olduğunu savunduğunu notunda bu potansiyelin dikey entegrasyon, ürün karması ayarlamaları ve şirket içi çip tasarımı gibi faktörlerden kaynaklandığını öne sürdü.
Mohan, Apple’ın brüt kar marjında (GM) önemli bir artış öngörüyor. Dikey entegrasyon ve ürün karması ayarlamalarının GM’ye 100 baz puandan (bps) fazla katkıda bulunabileceğini tahmin ediyor. Buna ek olarak, Mohan, Apple’ın hizmetler segmentinde de 100 baz puanlık bir GM büyümesi beklediğini belirtiyor.
Apple’ın Güçlü Yönleri
Mohan, Apple’ın güçlü yönlerini şu şekilde sıralıyor:
- Şirket içi çip tasarımı ile maliyet tasarrufu
- Harici bulut hizmetlerine olan bağımlılığın azalması
- Tescilli veri merkezlerinden ve silikondan elde edilen maliyet verimliliği
- Generative AI özelliklerine sahip bir iPhone’un piyasaya sürülmesi
- Daha yüksek fiyatlı “Pro” iPhone modellerinin popülerliği
Bank of America, Apple hissesi için “Al” tavsiyesini ve 225$ fiyat hedefini koruyor. Bu fiyat hedefi, mevcut fiyat seviyesine kıyasla %28’lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor.
