Sermaye Piyasasฤฑ Kurulu (SPK), Kurul’un 09.05.2017 tarihli toplantฤฑsฤฑnda fonlarla ilgili alฤฑnan yeni ilke kararlarฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ.
SPK bรผlteninde konu ile ilgili ลu duyuru yer aldฤฑ:
“Kurulโun 09.05.2017 tarih ve 20/688 sayฤฑlฤฑ toplantฤฑsฤฑnda;
Kurulumuzun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayฤฑlฤฑ ฤฐlke Kararฤฑ olarak kabul edilen โYatฤฑrฤฑm Fonlarฤฑna ฤฐliลkin Rehberโin;
i) 1.Fon Tรผrlerine ฤฐliลkin Esaslar baลlฤฑklฤฑ maddesinde yer almak รผzere aลaฤฤฑdaki maddenin eklenmesine,
โ1.5. Para Piyasasฤฑ Katฤฑlฤฑm Fonu ve Kฤฑsa Vadeli Kira Sertifikalarฤฑ Katฤฑlฤฑm Fonu Fon Tebliฤiโnin 6. maddesinin birinci fฤฑkrasฤฑnฤฑn (c) bendinde tanฤฑmlanan โKatฤฑlฤฑm ลemsiye Fonuโna baฤlฤฑ olarak โpara piyasasฤฑ katฤฑlฤฑm fonuโ ve โkฤฑsa vadeli kira sertifikalarฤฑ katฤฑlฤฑm fonuโ ihraรง edilebilir. Para piyasasฤฑ fonlarฤฑ ile kฤฑsa vadeli borรงlanma araรงlarฤฑna iliลkin olarak Fon Tebliฤi ve Rehberโde yer alan hรผkรผmler bu fonlar iรงin de kฤฑyasen uygulanฤฑr. Sรถz konusu fonlar, Fon Tebliฤiโnin Ek/4โรผnde yer alan tabloda para piyasasฤฑ fonlarฤฑ ile kฤฑsa vadeli borรงlanma araรงlarฤฑ fonlarฤฑ iรงin belirlenmiล olan azami fon toplam gider oranฤฑna iliลkin sฤฑnฤฑrlamalara tabidir. Anฤฑlan fonlar tarafฤฑndan fon portfรถyรผne dahil edilen kira sertifikalarฤฑna iliลkin olarak Fon Tebliฤiโnin 24. maddesinin ikinci fฤฑkrasฤฑnda yer alan derecelendirme ลartฤฑ varsa kira sertifikalarฤฑ; aksi takdirde kira sertifikalarฤฑnฤฑn fon kullanฤฑcฤฑlarฤฑ iรงin aranฤฑr. Kira sertifikasฤฑnฤฑn fon kullanฤฑcฤฑsฤฑnฤฑn, yรถnetim kontrolรผ kamu kurum ve kuruluลlarฤฑna ait olan bir banka olmasฤฑ ve derecelendirme yapฤฑlabilmesi iรงin gerekli olan ลartlarฤฑn saฤlanamamasฤฑ halinde notun ilk defa alฤฑnmasฤฑna kadar geรงen sรผrede anฤฑlan banka iรงin sรถz konusu derecelendirme ลartฤฑ aranmaz.โ
ii) 2. Fon Unvanฤฑna ฤฐliลkin Esaslar baลlฤฑklฤฑ maddesinin (k/i) bendine, ilk cรผmleden sonra gelmek รผzere aลaฤฤฑdaki ifadenin eklenmesine,
โUnvanฤฑnda โ(Dรถviz)โ ibaresi yer alan serbest fonlar tarafฤฑndan, dรถvize ve dรถviz cinsi varlฤฑklara dayalฤฑ tรผrev araรงlarฤฑn dรถviz cinsi nakit teminat ve primleri %80 oranฤฑnฤฑn hesaplanmasฤฑnda dikkate alฤฑnฤฑr.โ
iii) 4.1.5. Yurtdฤฑลฤฑnda ฤฐhraรง Edilen Para ve Sermaye Piyasasฤฑ Araรงlarฤฑ baลlฤฑklฤฑ maddesine (d) bendi olarak aลaฤฤฑda yer alan hรผkmรผn eklenmesine,
โ(d) Unvanฤฑnda โYabancฤฑโ ibaresine yer verilmeyen fonlar tarafฤฑndan yabancฤฑ kamu borรงlanma araรงlarฤฑna aynฤฑ ihraรง bazฤฑnda yapฤฑlan yatฤฑrฤฑmlar fon toplam deฤerinin %10โunu aลamaz. Unvanฤฑnda โYabancฤฑโ ibaresine yer verilen fonlar iรงin ise bu oran %35 olarak uygulanฤฑr. Yabancฤฑ kamu borรงlanma araรงlarฤฑ Fon Tebliฤiโnin 17. maddesinin birinci fฤฑkrasฤฑ kapsamฤฑnda yapฤฑlacak ihraรงรงฤฑ sฤฑnฤฑrฤฑ kontrollerinde dikkate alฤฑnmaz.โ
iv) 4.1.6. ฤฐliลkili Taraflarฤฑn ฤฐhracฤฑna Aracฤฑlฤฑk Ettiฤi รzel Sektรถr Borรงlanma Araรงlarฤฑnฤฑn Portfรถye Dahil Edilmesine ฤฐliลkin Esaslar baลlฤฑklฤฑ maddesinin aลaฤฤฑdaki ลekilde deฤiลtirilmesine,
โBir portfรถy yรถnetim ลirketinin yรถneticisi olduฤu tรผm yatฤฑrฤฑm fonlarฤฑnฤฑn, Kurucunun ve/veya yรถneticinin Kurulun finansal raporlama standartlarฤฑna iliลkin dรผzenlemeleri kapsamฤฑnda yer alan grup ลirketlerinin ihracฤฑna aracฤฑlฤฑk ettiฤi รถzel sektรถr borรงlanma araรงlarฤฑna yaptฤฑฤฤฑ toplam yatฤฑrฤฑm, her bir ihraรง miktarฤฑnฤฑn %10โunu geรงemez. Ayrฤฑca, sรถz konusu ihraรงlardan her bir ihraรงรงฤฑ iรงin fon portfรถylerine dahil edilecek รถzel sektรถr borรงlanma araรงlarฤฑnฤฑn toplam deฤerinin fon toplam deฤerine oranฤฑ her bir fon iรงin %5โi geรงemez. รte yandan;
– Yurtiรงinde yerleลik bankalarฤฑn ihraรงlarฤฑnda,
– Yรถnetim kontrolรผ kamu kurum ve kuruluลlarฤฑnda olan ihraรงรงฤฑlarฤฑn ihraรงlarฤฑnda,
– Fon Tebliฤiโnin 32. maddesinde yer alan esaslar รงerรงevesinde derecelendirme notu yatฤฑrฤฑm yapฤฑlabilir seviyenin ilk iki kademesinde olan ihraรงรงฤฑlarฤฑn ihraรงlarฤฑnda,
– รzel sektรถr borรงlanma araรงlarฤฑnฤฑn ihracฤฑna aracฤฑlฤฑk eden grup ลirketleri tarafฤฑndan, anapara ve/veya kupon รถdemesinde temerrรผde dรผลรผlmesi durumunda, sรถz konusu araรงlara iliลkin olarak bu maddede yer alan sฤฑnฤฑrlamalarฤฑ aลan kฤฑsฤฑm iรงin geri alฤฑm taahhรผdรผ verilmesi halinde birinci fฤฑkradaki sฤฑnฤฑrlamalar uygulanmaz.
ฤฐkinci fฤฑkra รงerรงevesinde taahhรผt verilmesi halinde yapฤฑlacak geri alฤฑmda; รถzel sektรถr borรงlanma aracฤฑnฤฑn borsada en son iลlem gรถrdรผฤรผ gรผnkรผ faiz oranฤฑ ile รถzel sektรถr borรงlanma aracฤฑnฤฑn ihraรง anฤฑndaki faiz oranฤฑndan dรผลรผk olanฤฑ esas alฤฑnarak geri alฤฑm fiyatฤฑ hesaplanฤฑr.
Fon Tebliฤiโnde yer alan sฤฑnฤฑrlamalar saklฤฑdฤฑr.โ
v) 4.2.3. Borsa Dฤฑลฤฑ Ters Repo Sรถzleลmeleri baลlฤฑklฤฑ maddesinin, madde baลlฤฑฤฤฑnฤฑn โBorsa Dฤฑลฤฑ Ters Repo ve Vaad Sรถzleลmeleriโ olarak deฤiลtirilmesine ve maddeye ikinci fฤฑkradan sonra gelmek รผzere aลaฤฤฑdaki hรผkmรผn eklenmesine,
โFon Tebliฤiโnin 19. maddesinin รผรงรผncรผ ve dรถrdรผncรผ fฤฑkrasฤฑndaki ลartlarฤฑn saฤlanmasฤฑ ve fon toplam deฤerinin %10โunu aลmamasฤฑ kaydฤฑyla fon portfรถyรผne vaad sรถzleลmeleri dahil edilebilir. Sรถzleลmenin karลฤฑ tarafฤฑnฤฑn, yรถnetim kontrolรผ kamu kurum ve kuruluลlarฤฑna ait olan bir banka olmasฤฑ ve derecelendirme yapฤฑlabilmesi iรงin gerekli olan ลartlarฤฑn saฤlanamamasฤฑ halinde notun ilk defa alฤฑnmasฤฑna kadar geรงen sรผrede anฤฑlan banka iรงin Fon Tebliฤiโnin 19. maddesinin รผรงรผncรผ fฤฑkrasฤฑnฤฑn (b) bendinde yer alan derecelendirme ลartฤฑ aranmaz.
Vaad sรถzleลmelerinin olasฤฑ karลฤฑ taraflarฤฑ ile sรถz konusu taraflarฤฑn derecelendirme notlarฤฑna iliลkin bilgiler yatฤฑrฤฑm fonunun KAP sayfasฤฑnda aรงฤฑklanฤฑr ve aรงฤฑklanan bilgilerde deฤiลiklik meydana gelmesi durumunda KAPโta yapฤฑlan bir รถnceki aรงฤฑklama gรผncellenir. Sรถz konusu sรถzleลmelerin kar payฤฑ oranฤฑ ve vadesine iliลkin bilgilere ise aylฤฑk dรถnemler itibariyle hazฤฑrlanan portfรถy daฤฤฑlฤฑm raporunda yer verilir ve bu iลlemlere iliลkin bilgi, belgeler sรถzleลme tarihini mรผteakip beล yฤฑl sรผreyle Kurucu/Yรถnetici merkezinde muhafaza edilir. Karลฤฑ taraftan alฤฑnan vaad sรถzleลmelerine konu varlฤฑklarฤฑn ilgili dรผzenlemeler รงerรงevesinde yatฤฑrฤฑm fonunun saklama hesaplarฤฑnda depo edilmesi gerekir.โ karar verilmiลtir.”
