Park Elektrik’i Silopi Elektrik’le birleลmesinde 1 TL nominal deฤerli Park Elektrik hissesi iรงin 0.206757 TL’lik Silopi Elektrik hissesi yerine 0.207492 TL’lik hisse verilecek.
Park Elektrik รretim Madencilik tarafฤฑndan Kamuyu Aydฤฑnlatma Platformu’na (KAP) gรถnderilen konu ile ilgili aรงฤฑklama ลu ลekilde:
“ลirketimizin 11.12.2014 tarihli Yรถnetim Kurulu toplantฤฑsฤฑnda 30.06.2014 tarihli finansal tablolar esas alฤฑnarak yapฤฑlacak Birleลme Genel Kurul toplantฤฑsฤฑnฤฑn SPK ‘nฤฑn II-23.2sayฤฑlฤฑ Birleลme ve Bรถlรผnme Tebliฤi hรผkรผmleri uyarฤฑnca 31.12.2014 tarihine kadar yapฤฑlmasฤฑ yรผkรผmlรผlรผฤรผ yerine getirilemeyeceฤi iรงin alฤฑnan izinlerin 30.09.2014 tarihli finansal tablolara uyarlanmak suretiyle gerรงekleลmesi iรงin gerekli mรผracaatlarฤฑn yapฤฑlmasฤฑna karar verilmiลtir.
Bu karar รงerรงevesinde gรถrevlendirilen uzman kuruluล Eren Baฤฤฑmsฤฑz Denetim Yeminli Mali Mรผลavirlik A.ล(Grant Thornton International รye Kuruluลu) tarafฤฑndan 30.09.2014 tarihli finansal tablolar baz alฤฑnarak hazฤฑrlanan rapor tamamlanmฤฑลtฤฑr.
Sรถz konusu raporda รถzetle;
SPK’nฤฑn II-23.2 numaralฤฑ Birleลme ve Bรถlรผnme Tebliฤi ile dรผzenlendiฤi รผzere, Silopi Elektrik ve Park Elektrik’in birleลmesi iลleminde, birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑ ve birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye tutarฤฑ uluslararasฤฑ kabul gรถrmรผล รผรง farklฤฑ deฤerleme yรถntemi kullanฤฑlarak hesaplanmฤฑลtฤฑr.
Bu รงalฤฑลmada, Silopi Elektrik ve Park Elektrik’in birleลmesi iลleminde, birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑ ve birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye tutarฤฑnฤฑn belirlenmesi amacฤฑyla, varlฤฑk esaslฤฑ yaklaลฤฑm – รถzkaynak deฤeri yรถntemi, gelir yaklaลฤฑmฤฑ – indirgenmiล nakit akฤฑmlarฤฑ analizi yรถntemi ve piyasa yรถntemi – Silopi Elektrik iรงin benzer iลlemler yรถntemi ve Park Elektrik iรงin borsa deฤeri yรถntemi kullanฤฑlmฤฑลtฤฑr.
รzkaynak deฤeri yรถntemi, sadece deฤerleme tarihi itibariyle kayฤฑtlฤฑ รถzkaynak deฤerini gรถstermekte; ve mรผลteri portfรถyรผ, personel, ticari isimler ve markalar, patentler, lisanslar, pazar payฤฑ, daฤฤฑtฤฑm aฤฤฑ ve gelecek potansiyeli gibi kayฤฑtlarda yansฤฑtฤฑlmayan deฤerleri dikkate almamaktadฤฑr. 30 Eylรผl 2014 tarihi itibariyle, Silopi Elektrik bir รผnite ile รผretim faaliyetlerini sรผrdรผrmekte; ikinci รผรงรผncรผ รผnitelerin, sฤฑrasฤฑyla, ลubat 2015 ve Mayฤฑs 2015 aylarฤฑnda faaliyete geรงeceฤi tahmin edilmektedir.
ฤฐkinci ve รผรงรผncรผ รผnitelerin faaliyete geรงmesi ile birlikte, Silopi Elektrik’in elektrik enerjisi รผretim kapasitesi ลimdiki kapasitesinin รผรง katฤฑna รงฤฑkacaktฤฑr. ฤฐlave olarak, รถzkaynak deฤeri ile piyasa deฤeri arasฤฑnda, enflasyon ve demode olma gibi nedenlerden dolayฤฑ รถnemli oranda farklฤฑlฤฑk olabilmektedir. Genel olarak, รถzkaynak deฤeri, yรผksek enflasyon olan ekonomilerde bir รถnemi olmayan, yalnฤฑzca varlฤฑฤฤฑn en dรผลรผk deฤeri konusunda fikir veren bir deฤerdir.
Bu nedenlerden dolayฤฑ, Uzman Kuruluล tarafฤฑndan yapฤฑlan analizde, birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑ ve birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye tutarฤฑ hesaplanฤฑrken indirgenmiล nakit akฤฑลlarฤฑ analizi yรถntemi ve piyasa yรถntemi (Silopi Elektrik iรงin benzer iลlemler yรถntemi ve Park Elektrik iรงin borsa deฤeri yรถntemi) aฤฤฑrlฤฑklandฤฑrฤฑlarak dikkate alฤฑnmฤฑลtฤฑr. Ancak, Park Elektrik yรถnetim kurulunun 19 Kasฤฑm 2014 tarih ve 2014/20 numaralฤฑ toplantฤฑsฤฑnda, Park Elektrik hisse senetlerinin Borsa ฤฐstanbul’da iลlem gรถrmesi dikkate alฤฑnarak ve kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn yararฤฑ gรถzetilerek, birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑnฤฑn hesaplanmasฤฑnda, Park Elektrik hissedarlarฤฑnฤฑn lehine olmak รผzere, รถzkaynak deฤeri yรถntemi, indirgenmiล nakit analizi yรถntemi ve piyasa yรถnteminin, sฤฑrasฤฑyla, %20, %40 ve %40 oranlarฤฑnda aฤฤฑrlฤฑklandฤฑrฤฑlarak dikkate alฤฑnmasฤฑna karar verilmiลtir.
Uzman Kuruluล tarafฤฑndan yapฤฑlan analizde, aฤฤฑrlฤฑklandฤฑrฤฑlarak kullanฤฑlan indirgenmiล nakit analizi yรถntemi ve piyasa deฤeri yรถntemlerinin birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑnฤฑn ve birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye ve birleลme sonucundaki sermaye tutarlarฤฑnฤฑn belirlenmesinde adil ve makul olduฤu dรผลรผnรผlmektedir.
Yukarฤฑda bahsedilen indirgenmiล nakit analizi yรถntemi ve piyasa deฤeri yรถntemlerine verilen aฤฤฑrlฤฑklara gรถre hesaplanan birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑ ve birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye ve birleลme sonucundaki sermaye tutarlarฤฑ aลaฤฤฑda belirtilmiลtir.
Aฤฤฑrlฤฑklandฤฑrma yaklaลฤฑmฤฑnฤฑn kullanฤฑlmasฤฑ ile birlikte, yukarฤฑda bahsedilen iki deฤerleme yรถnteminin kullanฤฑlmasฤฑnฤฑn birleลmeye taraf olan Silopi Elektrik ve Park Elektrik’in yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ iรงin adil ve makul olduฤu dรผลรผnรผlmektedir. Buna gรถre, birleลme oranฤฑ %74.13; hisse deฤiลtirme oranฤฑ 0.187581; birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye tutarฤฑ 27,925 bin TL; ve birleลme sonucunda Silopi Elektrik’in sermayesi 107,925 bin TL olarak hesaplanmฤฑลtฤฑr.
Ancak ลirketimiz daha รถnce olduฤu gibi, Park Elektrik hisse senetlerinin Borsa ฤฐstanbul’da iลlem gรถrmesini dikkate alarak ve kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn yararฤฑnฤฑ gรถzeterek, birleลme ve hisse deฤiลtirme oranlarฤฑnฤฑn hesaplanmasฤฑnda, Park Elektrik hissedarlarฤฑnฤฑn lehine olmak รผzere, รถzkaynak deฤeri yรถntemi, indirgenmiล nakit analizi yรถntemi ve piyasa yรถnteminin, sฤฑrasฤฑyla, %20, %40 ve %40 oranlarฤฑnda aฤฤฑrlฤฑklandฤฑrฤฑlarak dikkate alฤฑnmasฤฑna karar vermiล ve birleลme oranฤฑ %72.14;hisse deฤiลtirme oranฤฑ; 0.207492;birleลme sonucunda artฤฑrฤฑlacak sermaye tutarฤฑ 30.889 bin TL;ve birleลme sonucunda Silopi Elektrik’in sermayesi 110.889 TL olarak hesaplanmฤฑลtฤฑr.
Buna gรถre, birleลme iลleminde “ayrฤฑlma hakkฤฑ”nฤฑ kullanmayan pay sahiplerimize, birleลme iลleminin onaylandฤฑฤฤฑ Genel Kurul kararฤฑnฤฑn Ticaret Sicili’ne tescili ile birlikte, toplam 1 TL nominal bedelli ลirketimiz payฤฑ karลฤฑlฤฑฤฤฑnda, 0.207492 TL Silopi Elektrik รretim A.ล. payฤฑ teslim edilecektir. 25.12.2014 tarihli Uzman Kuruluล Raporu ekte ve birleลmeye taraf ลirketlerin www.parkelektrik.com.tr , www.silopielektrik.com.tr adresli kurumsal internet sitelerinde pay sahiplerimizin incelemesine sunulmaktadฤฑr.”
ย
BฤฐRLEลME ORANI ฤฐLE ฤฐLGฤฐLฤฐ รNCEKฤฐ HABER
PARK ELEKTRฤฐK HฤฐSSE DETAY SAYFASI
ย
