Broadcom’un (AVGO), yeni bir müşteriden aldığı 10 milyar dolarlık devasa yapay zeka çip anlaşması sonrasında hisseleri Cuma günü %15 artış gösterdi. Bu gelişme, şirketin üretken yapay zeka yarışında önemli bir oyuncu haline geldiği yönündeki yatırımcı iyimserliğini pekiştirdi. Anlaşma, büyük teknoloji şirketlerinin Nvidia‘nın pahalı ve tedarik sıkıntısı olan yapay zeka işlemcilerinin ötesine geçme çabaları arasında Broadcom’u özel çip tedarikçisi olarak öne çıkardı. BofA Securities analistleri, “Broadcom’un daha fazla pazar payı aldığını düşünsek de, yapay zeka pazarının kendisinin de büyümeye devam edeceğini öngörüyoruz,” dedi. Bu yeni sipariş, bu yıl güç kaybeden yapay zeka rallisine olan yatırımcı güvenini yeniden tesis etti. Geçen yıl değerini ikiye katlayan Broadcom hisseleri, bu yıl %32 artış gösterdi. Kazançların devam etmesi halinde, şirketin 1,44 trilyon dolarlık piyasa değerine 200 milyar dolardan fazla değer katabileceği belirtildi.
Yapay zeka çip pazarı ve rekabet
Broadcom’un son anlaşması, gizemli müşterinin OpenAI (OPAI.PVT) olabileceği yönündeki söylentileri güçlendirdi. J.P.Morgan, Bernstein ve Morgan Stanley analistleri, anlaşmanın zamanlamasının ve ölçeğinin OpenAI ile uyumlu olduğunu belirtti. Reuters’ın geçen yılki haberinde, OpenAI’nin ilk kendi çipini geliştirmek için Broadcom ile çalıştığı belirtilmişti. Bugüne kadar yapay zeka modellerini çalıştırmak için Nvidia ve AMD’nin çiplerini kullanan OpenAI’nin, bu yeni ortaklıkla kendi özgün çiplerine yönelebileceği düşünülüyor. Öte yandan, hazır çipler sağlayan Nvidia (NVDA) ve rakibi AMD’nin (AMD) hisseleri sırasıyla %2 ve %5 değer kaybetti. Nvidia’nın en büyük müşterileri olan Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) ve Meta Platforms (META) gibi teknoloji devleri de kendi çiplerini geliştiriyor.
Broadcom, özel çip geliştirdiği bulut şirketlerinin isimlerini açıklamadı ancak analistler Alphabet’in (GOOG, GOOGL) Google ve Meta’nın (META) mevcut müşterileri arasında olduğunu tahmin ediyor. Bernstein analistleri, yeni müşteri ile birlikte 2026 mali yılında yapay zeka satışlarının 30 milyar dolarlık beklentiyi aşarak 40 milyar doların üzerine çıkabileceğini söyledi.
Şirket içi gelişmeler ve piyasa durumu
Broadcom’un CEO’su Hock Tan’ın en az beş yıl daha görevde kalacağını açıklaması, şirketteki pozitif ivmeye katkı sağladı. Mart ayında yapılan vekaletname başvurusunda 73 yaşında olan Tan, neredeyse yirmi yıldır şirketi yöneterek Broadcom’u yapay zeka patlamasının merkezine taşıdı. Cuma günü piyasada en çok hareketlenen diğer hisseler arasında Docusign ve Lululemon yer aldı. ABD hisse senetleri, hükümetin beklentilerin altında kalan Ağustos ayı istihdam raporunun ardından öğleden sonra düşüşe geçti. Dow Jones Sanayi Endeksi, S&P 500 ve Nasdaq Bileşik endeksi düşüş yaşadı. Lululemon Athletica (LULU), ABD’deki zayıf talep nedeniyle beklenenden düşük satış rakamları açıklayarak S&P 500’de en kötü performansı sergiledi. Docusign (DOCU) hisseleri, şirketin kâr ve satış beklentilerini aşarak ve büyük müşterilerin yapay zeka ürünlerini kullanmasıyla tahminlerini yükseltmesi üzerine yükseliş gösterdi. Petrol vadeli işlemleri düşüş, altın fiyatları ise yükseliş gösterdi. 10 yıllık Hazine bonosunun getirisi düştü ve ABD doları başlıca para birimleri karşısında değer kaybetti. Çoğu büyük kripto para birimi de yükseldi.
