Morningstar’ın Cuma günü yayımladığı rapora göre, ABD bölgesel bankaları, 2023 bankacılık krizinden bu yana kredi kayıplarını karşılamak için daha fazla rezerv biriktirmelerine ve daha istikrarlı mevduatlar aramalarına rağmen, giderek artan baskı belirtileri gösteriyor.
Morningstar’ın finansal kurumlar kredi riski sorumlusu Michael Driscoll, bankaların enflasyon, jeopolitik endişeler ve düşük gelirli tüketicilere verilen kredilerden kaynaklanan zararlar nedeniyle baskı altında kalması nedeniyle önümüzdeki çeyreklerde daha fazla temerrüt ve kredi kaybı yaşayabileceğini yazdı.
Driscoll, bankaların Çarşamba gününden bu yana ABD Merkez Bankası‘nın Daimi Repo Tesisinden $15 milyar doların üzerinde kaynak kullandığını ve bunun finansman stresi belirtisi olduğunu söyledi. Yine de, çoğu bölgesel kredi kuruluşunun kredi kayıplarını karşılamak için yeterli rezerv ayırdığını da ekledi.
Kredi döngüsünde beklentiler yükseldi
Driscoll, Reuters ile yaptığı röportajda, “Kredi döngüsünün bu aşamasında gördüğümüzden daha yüksek kayıplar bekliyorduk; piyasa aşırı tepki gösteriyor gibi görünüyor,” dedi.
2023’te Silikon Vadisi, Signature Bank ve First Republic’in iflas etmesinden bu yana, ABD Bölgesel bankaları fonlamalarında istikrarı artırmak için çalışıyorlar. Bu çabalar arasında ABD hükümeti tarafından sigortalanan daha fazla mevduat eklemek de yer alıyor.
Morningstar, Perşembe günü hisseleri %14 düşen Zions Bancorporation’ın, bankanın kayıtlarına göre mevduat tabanının %56’sının Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalandığını belirtiyor. Zions’ın hisseleri Cuma sabahı toparlandı ve %3 artış gösterdi.
Yatırımcı güveni bölgesel bankaları etkiliyor
Birçok banka bilançolarını güçlendirmiş olsa da, yatırımcıların ve müşterilerin sarsılan güveni, diğer sorunları daha da kötüleştiren hızlı mevduat çıkışlarına yol açabilir.
ABD bölgesel bankaları, güçlü kazançların sektörü canlandırmasının ardından Cuma günü hisselerinde bir toparlanma yaşadı. Kredi endişeleri daha önce küresel piyasalarda dalgalanmalara neden olmuş ve Avrupa ile Asya’daki finans hisselerini aşağı çekmişti.
Finansman stresi ve rezerv yeterliliği
Morningstar raporu, ABD bölgesel bankalarının artan kredi kayıpları beklentisi ve finansman stresine rağmen, çoğunun bu kayıpları karşılayacak yeterli rezerve sahip olduğunu vurguluyor. Bu durum, sektörün 2023 krizinden ders çıkardığını ve risklere karşı daha hazırlıklı olduğunu gösteriyor. Ancak, piyasa algısının ve müşteri güveninin toparlanma sürecindeki kritik rolü devam ediyor.
