Hisse senetleri piyasaları Çarşamba gününü çoğunlukla yükselişle kapattı. Yatırımcılar, yapay zeka ticaretinin bir sonraki aşamasının yönünü belirleyecek olan Nvidia’nın (NVDA) bilanço açıklamasını beklerken, Wall Street teknoloji öncülüğündeki satış dalgasından bir miktar toparlandı.
Nasdaq Bileşik endeksi %0,6 artışla toparlanmaya öncülük etti. S&P 500 endeksi de günü %0,4 yükselişle tamamladı ve her iki endeks de önceki günlerdeki kayıplarını bir ölçüde geri aldı. Daha az teknoloji şirketi içeren Dow Jones Sanayi Endeksi ise günün büyük bir bölümünde yatay seyretmesinin ardından yaklaşık %0,1 yükseldi. Dow Jones Endeksi’ndeki bu hareket, piyasalar için önemliydi.
Bu hareketler, teknoloji sektörünün tetiklediği dört günlük hisse senedi kayıplarının ardından bir toparlanma sinyali verdi. Nvidia hisseleri, bilanço açıklamasından hemen önce, Çarşamba günkü işlem seansını yaklaşık %2,5 artışla kapattı. Bitcoin (BTC-USD) ise satış baskısını sürdürerek 90.000 doların altına indi ve Nisan ayından bu yana en düşük seviyelerine yaklaştı.
Dow Jones endeksi dört günlük kaybı telafi etmeye çalıştı
Federal Rezerv’in son toplantı tutanakları açıklandığında, endeksler kısa süreliğine kazançlarını geri verdi. Tutanaklarda, politika yapıcıların düşük borçlanma maliyetlerinin enflasyonla mücadeleyi zayıflatabileceği konusunda uyarıda bulundukları ortaya çıktı. Fed, Eylül ve Ekim aylarındaki toplantılarında faiz oranlarını çeyrek puan düşürdü. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin genel seyri, Fed politikalarına doğrudan bağlıdır.
Rekor uzunlukta süren ABD hükümeti kapanmasının ardından Perşembe günü açıklanacak Eylül ayı ABD istihdam bilançosu öncesinde, işgücü piyasasının soğumasına yönelik endişeler devam etti. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Ekim ayı istihdam bilançosunu yayınlamayacağını, bunun yerine o ayın tarım dışı istihdam verilerini Kasım ayı bilançosu ile birleştireceğini açıkladı.
Nvidia NVDA hisseleri, piyasa kapanışından sonra açıklanacak olan bilançosunun, bu yıl piyasayı rekor seviyelere taşıyan yapay zeka odaklı ralliyi test edeceği düşüncesiyle değer kazandı. New York’taki Ingalls & Snyder’ın kıdemli portföy stratejisti Tim Ghriskey, bilançonun ardından hisse senedinin “neredeyse kesin olarak dalgalı olacağını” söyledi. Ghriskey, “Piyasadaki en büyük şirket olduğunuzda, bir nevi spot ışığı altındasınız ve hisse senedinin kısa vadede nasıl tepki vereceği genellikle mantıklı gelmiyor,” dedi. Dow Jones endeksi, bu yükselişle birlikte haftanın kayıplarını hafifletti. Bu durum, Dow Jones yatırımcıları için olumlu bir sinyal olarak algılandı.
Yatırımcılar yapay zeka finansmanını sorguluyor
Günün sonunda, Dow Jones Sanayi Endeksi 47,03 puan veya %0,10 artışla 46.138,77’ye yükseldi. S&P 500 endeksi 24,87 puan veya %0,38 artışla 6.642,19’a, Nasdaq Bileşik endeksi ise 131,38 puan veya %0,59 artışla 22.564,23 puandan günü tamamladı. Yatırımcılar, şirketlerin yapay zekaya yaptıkları devasa yatırımlardan nasıl para kazanabilecekleri konusunda endişeli.
Analitik şirketi Option Research & Technology Services (ORATS) tarafından sağlanan opsiyon verileri, Nvidia’nın sonuçlarının açıklanmasının ardından hisselerinin her iki yönde de yaklaşık %7’lik bir hareket göstereceğini ortaya koydu. Dow Jones endeksinin istikrarı, bu tür dalgalanmalara karşı bir denge unsuru oluşturdu.
Düşüş gösterenler arasında ise perakendeci Target (TGT) hisseleri yer aldı. Şirket, nakit sıkıntısı çeken ABD’li tüketicilerin isteğe bağlı harcamalarını kısmasıyla çeyreklik satışlarında beklenenden daha büyük bir düşüş bildirmesi üzerine geriledi. Dow Jones ortalaması, bu tür perakende şirketlerinin performansından daha az etkilendi.
Nvidia bilançosu piyasa için dönüm noktası olabilir
Yatırımcılar Çarşamba gününü, piyasa kapanışından sonra açıklanacak olan Nvidia’nın üçüncü çeyrek bilançosuna hazırlanarak geçirdi. Sonuçların hisse senedini her iki yönde de %7’ye kadar hareket ettirmesi bekleniyor. Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, çip üreticisi devinin sonuçları, yapay zeka destekli büyümeye yönelik iyimserliğin tetiklediği bu yılki güçlü S&P 500 rallisi için bir dönüm noktası olabilir. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin bileşenleri, bu teknoloji trendinden dolaylı olarak etkilenecek.
Büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısının geliştirilmesi için yaptıkları büyük harcamalara ilişkin endişeler, tanınmış yatırımcıların hisselerini elden çıkarmalarıyla birlikte birkaç gün süren düşüşlere yol açtı. Federal Rezerv’in faiz indirimlerine fren koymaya hazırlandığı bir ortamda, Amazon (AMZN) gibi şirketlerin yapay zeka hedeflerini finanse etmek için borçlanmalarını artırmalarına ilişkin endişeler artıyor.
Bu durum göz önüne alındığında, Çarşamba günü yayınlanan Fed tutanakları, ekonomi ve gelecekteki politika hakkında fikir edinmek için mercek altına alındı. Bu tutanaklar, son birkaç haftadır kamuoyuna yansıyan Aralık ayı faiz indirimi konusundaki görüş ayrılıklarını ortaya koydu. Dow Jones, bu ekonomik belirsizliğe rağmen pozitif kapanış yaptı.
Yatırımcıların Fed’in bir sonraki hamlesine ilişkin görüşleri, hükümetin kapanması nedeniyle ekonomik güncellemelerin ertelenmesinden bu yana ilk önemli veri açıklaması olan Eylül ayı istihdam bilançosunun Perşembe günü açıklanmasıyla değişebilir. Çalışma İstatistikleri Bürosu, kapanma nedeniyle Ekim ayı istihdam verisini iptal etti ve Kasım ayı verisinin açıklanmasını 16 Aralık’a ertelediğinden, bu açıklama daha da önemli hale geldi. Dow Jones endeksi, Fed kararlarından ve ekonomik verilerden önemli ölçüde etkileniyor.
Hisse bazında yaşanan gelişmeler
Teknoloji sektörünün ötesinde, ev geliştirme perakendecisi Lowe’s (NYSE:LOW) hisseleri, yıllık satış hedefini yükselttikten ve beklentileri aşan üçüncü çeyrek düzeltilmiş bilançosunu açıkladıktan sonra değer kazandı. Bu durum makroekonomik zorluklar karşısında şirketin dayanıklılığını gösterdi. Dow Jones içindeki bu tür geleneksel şirketlerin gücü, endeksin dengesini korur.
TJ Maxx’ın ana şirketi TJX Companies (NYSE:TJX) yıllık satış ve kâr tahminlerini yükselttikten sonra, hisse senedi de yükseldi. Şirketin geniş tedarik ağı ve yeni sezon ürün yelpazesinin indirimli mağazalarına indirim avcılarını çekeceği öngörüldü. Öte yandan, Target (TGT) hisseleri ise, büyük mağaza zincirinin çeyreklik karşılaştırılabilir satışlarında beklenenden daha büyük bir düşüş bildirmesi ve tüm yıl için bilanço tahmininin üst sınırını düşürmesi üzerine değer kaybetti. Dow Jones endeksi içindeki şirketlerin performansları piyasanın genelini yansıtmaya devam ediyor.
Fed tutanakları faiz indirimi umutlarını zayıflattı
Federal Rezerv politika yapıcıları, para politikasının geleceği konusunda “büyük ölçüde farklı” görüşler dile getirerek Aralık ayı faiz indirimi konusunda önemli şüpheler uyandırdı. Bazı üyeler, enflasyondaki ilerlemenin durması endişesi nedeniyle bir ara verilmesinden yana iken, diğerleri işgücü piyasasındaki zayıflamayı hafifletmek için faiz indirimlerinin gerekli olduğuna inanıyor.
Tutanaklarda, “Para politikasının kısa vadeli gidişatı tartışılırken, katılımcılar Komite’nin Aralık toplantısında hangi politika kararının en uygun olacağı konusunda çok farklı görüşler dile getirdiler,” ifadesi yer aldı. Fed Faiz Oranı İzleme Aracı’na göre, Aralık ayında faiz indirimi olasılığı şu anda yaklaşık %26, bir ay önceki %94’lük seviyeden keskin bir düşüş gösterdi. Bu durum, hisse senedi piyasalarında, özellikle de Dow Jones Sanayi Endeksi’nde faiz hassasiyeti olan sektörler üzerinde baskı oluşturabilir.
