Perşembe günü, rekorlar kıran Nvidia’nın (NVDA) bilançosunun yapay zeka ticaretine olan güveni yeniden canlandırması ve uzun zamandır beklenen Eylül ayı istihdam verisinin yayınlanmasının ardından faiz indirimi umutlarının artmasıyla ABD hisse senetleri güne yükselişle başladı.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi %2,2 artışla yükselişe öncülük ederken, S&P 500 endeksi yaklaşık %1,7 yükseldi. Daha az teknoloji hissesi içeren Dow Jones Sanayi Endeksi ise %1,3 veya 500 puanın üzerinde artış kaydetti. Wall Street’teki hisse senetleri, Çarşamba günü dört günlük düşüş eğilimini kırarak hafif bir toparlanma göstermişti. Dow Jones Endeksi’ndeki bu güçlü başlangıç, piyasadaki olumlu havayı gösteriyor.
Dow Jones endeksi güne 500 puanlık artışla başladı
Çip üreticisi Nvidia, beklentileri aşan bilanço açıklamasının ve dördüncü çeyrek için beklenenden daha güçlü gelir beklentisi yayınlamasının ardından, erken işlemlerde yaklaşık %5 artış kaydetti. CEO Jensen Huang, şirketin Blackwell işlemcilerine olan talebin “rekor seviyede” olduğunu belirtti. Bu açıklama, yapay zeka ile bağlantılı hisse senetlerindeki son dönemdeki soğumanın uzun vadeli bir yavaşlamaya işaret ettiği yönündeki endişeleri hafifletti.
Hisse senetleri ve tahviller, bir aydan fazla bir süre önce açıklanması gereken ancak hükümetin kapanması nedeniyle ertelenen Eylül ayı istihdam raporunun beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından kazançlarını artırdı. Dow Jones endeksinin güçlü açılışı, piyasaların iki önemli haberle birlikte rahatladığını gösteriyor. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin yükselişi, piyasadaki genel risk iştahını yansıtıyor.
Comerica Wealth Management‘ın yatırım direktörü Eric Teal, “Olumlu sürprize rağmen işgücü piyasasında hala zayıflık görülüyor,” diye yazıyor. Teal, “Göçmenlik politikalarının, inşaat ve eğlence gibi sektörler ile Teksas gibi en çok etkilenen eyaletler üzerindeki etkisini izliyoruz. Bu dinamikler, ücretler üzerinde baskı yaratarak enflasyonu hedef seviyesinin üzerinde tutacaktır,” dedi.
İstihdam verisi faiz indirimi beklentilerini yeniden gözden geçirtti
Bu arada, Perşembe sabahı Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun Eylül ayı tarım dışı istihdam raporu, faiz indirimi beklentilerini yeniden gözden geçirmeye neden oldu. Verilere göre, ABD ekonomisi ay boyunca 119.000 yeni iş yaratarak, beklenen 51.000’lik mütevazı artışın çok üzerinde bir performans gösterdi.
Ancak ABD işsizlik oranı Ağustos ayındaki %4,3’ten %4,4’e yükseldi. Ekonomistler oranın değişmeyeceğini beklerken, Chicago Federal Rezerv Bankası oranın %4,35’e yükseldiğini tahmin etmişti. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin bu istihdam verilerine verdiği tepki, piyasaların faiz indirim umutlarını canlı tuttuğunu gösteriyor.
Raporu takiben, opsiyon yatırımcıları Fed’in Aralık ayındaki bir sonraki toplantısında faiz indirimi olasılığını %35 olarak fiyatlıyor. Sabahın erken saatlerinde bu oran %28, önceki gün ise %30 idi. Dow Jones, bu yeni faiz beklentileriyle ivme kazandı.
Veriler, ABD hükümetinin şimdiye kadarki en uzun süreli kapanmasının sona ermesinden bu yana ABD ekonomisine ilişkin ilk önemli ipucunu verdi. Kapanma, Wall Street’in merkez bankasının faiz indirim olasılığını tahmin etmeye çalışırken körlemesine hareket etmesine neden olmuştu. BLS Ekim ayı raporunu iptal edip Kasım ayı güncellemesini 16 Aralık’a ertelediğinden, Eylül ayı raporu daha da fazla ilgi görüyor.
Nvidia’nın güçlü bilançosu büyüme durgunluğunu ortadan kaldırdı
Nvidia’nın hala hızlı olduğunu kanıtlamasının ardından, teknoloji hisseleri rapor öncesinde zaten yükseliş modundaydı. Şirket, bir kez daha bilanço beklentilerini aştı.
Rosenberg Research’ten David Rosenberg, “Nvidia gibi tek bir hisse senedinin piyasayı hareket ettirebilmesi için onlarca yıl geçti,” diye yazıyor. Rosenberg, “Ancak bu, S&P 500’ün %8’ini oluşturan 5 trilyon dolara yakın bir mega kapitalizasyona sahip ve şirket dün kapanıştan sonra gerçekten de ciro, kâr ve ileriye dönük beklentiler konusunda beklentileri karşıladı. Sonuçlar, son birkaç haftadır büyüme alanında yaşanan durgunluğu ortadan kaldırdı,” dedi. Bu iyimser hava, teknoloji hisselerini içermeyen Dow Jones Sanayi Endeksi’ne bile yansıyor.
Fed’in Ekim ayı toplantısının tutanakları, politika yapıcıların işgücü piyasasının soğuması mı yoksa inatçı enflasyon mu ekonominin daha büyük riskini oluşturduğu konusunda “güçlü farklı görüşlere” sahip olduklarını gösterdi. Bu görüş ayrılığı, merkez bankasının Aralık ayı kararı konusunda belirsizliği besliyor ve bir dizi yetkili, önümüzdeki dönemde faiz indirimlerinin olmayacağını işaret etti.
Diğer yandan, Dow Jones bileşenlerinden biri olan Walmart (WMT) üçüncü çeyrekte kar ve satışlarda beklentileri aşmasının ardından yıl sonu tahminlerini yükseltti. Yatırımcılar, tatil sezonuna girerken tüketicilerin gücünü gösteren bir gösterge olarak görülen büyük perakendecinin bilançosunu değerlendirirken, şirketin hisseleri dalgalanıyor. Walmart’ın güçlü bilançosu, Dow Jones endeksinin performansını destekleyen önemli bir faktör.
