Kuveyt Türk Yatırım, Aselsan için hedef fiyatını 395,50 TL’den 534,50 TL’ye yükseltti.
Hisseye yönelik “TUT” tavsiyesi ise korunmaya devam ediyor. Şirketin 2026 yılının ilk çeyreğinde 34.306 milyon TL net kâr açıkladığı ve yıllık bazda yüzde 86 artış kaydettiği vurgulandı. Açıklanan net kâr, piyasa beklentisi olan 4.667 milyon TL’nin yüzde 19 üzerinde gerçekleşti.
Aselsan’ın finansal performansı
Raporda şirketin güçlü finansal performansında enflasyon muhasebesine bağlı parasal kayıp kaleminin etkisinin zayıflaması ve finansman giderlerindeki negatif katkının azalmasının belirleyici olduğu ifade edildi. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirlerdeki artış da kârlılığı destekleyen unsurlar arasında yer aldı.
Önceki çeyrekte yaklaşık 5,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşen yüksek vergi giderinin normalize olması, dönemsel kârlılığı yukarı taşıyan önemli bir faktör olarak belirginleşti.
Şirketin döviz bazlı gelir yapısının ve enflasyon muhasebesinden kaynaklanan geçici etkilerin sürdüğü kaydedilirken, AR-GE yatırımlarına bağlı vergi teşvikleri kapsamında oluşan ertelenmiş vergi gelirinin de bu çeyrekte devam ettiği belirtildi.
Kurum, Aselsan’ın 2027 yılı sonuna kadar AR-GE teşvik mekanizmasından faydalanmaya devam edeceğini öngörüyor.
