Yarı iletken dünyasının önde gelen oyuncularından Advanced Micro Devices (AMD), bulut bilişim şirketlerinin altyapı yatırımlarını hızlandırmasıyla birlikte ikinci çeyrek için piyasa beklentilerinin üzerinde bir gelir öngörüsünde bulundu.
Şirket tarafından Salı günü yapılan açıklamada, özellikle veri merkezlerinde kullanılan işlemcilere yönelik artan yapay zeka talebi sayesinde finansal görünümün güçlendiği kaydedildi. Bu gelişmenin ardından, yıl başından bu yana yaklaşık yüzde 65 oranında değer kazanan şirket hisseleri, borsa sonrası işlemlerde yüzde 12 oranında sert bir yükseliş kaydetti.
Analistler ve yatırımcılar, AMD’yi Nvidia’nın yapay zeka çipleri pazarındaki hakimiyetine karşı en güçlü rakip olarak değerlendirirken, şirketin stratejik hamlelerinin finansal tablolara yansıdığı ifade ediliyor.
Veri merkezi ve işlemci pazarında stratejik büyüme hamlesi
AMD’nin paylaştığı verilere göre, şirketin veri merkezi segmentindeki satışları ilk çeyrekte yıllık bazda yüzde 57 artarak 5,8 milyar dolara ulaştı. Piyasa analistlerinin 5,64 milyar dolar seviyesindeki beklentisini aşan bu büyüme, yapay zeka modellerinin eğitilmesinden ziyade, uygulamaların çalıştırılması sürecine odaklanan “çıkarım” aşamasına geçilmesiyle ilişkilendiriliyor.
Şirketin üst yöneticisi (CEO) Lisa Su, yatırımcılarla gerçekleştirdiği toplantıda, sunucu merkezi işlem birimi (CPU) pazarının 2030 yılına kadar yıllık yüzde 35’ten fazla büyüyeceğini ve 120 milyar dolarlık bir hacme ulaşacağını öngördüklerini belirtti. Bu tahmin, şirketin geçtiğimiz Kasım ayında paylaştığı yüzde 18’lik büyüme projeksiyonunun yaklaşık iki katına tekabül ediyor.
Sektör temsilcileri, AMD’nin yapay zeka talebi konusundaki potansiyelini reel gelire dönüştürme kapasitesinin kritik bir dönemeçte olduğunu vurguluyor. Sermaye piyasaları uzmanları, şirketin yüksek marjlı ürünlere odaklanarak karlılığını artırma stratejisinin ikinci çeyrekte de devam etmesini bekliyor.
Öte yandan, Intel gibi rakiplerin kendi üretim tesislerini modernize etme çabaları ve Tayvan merkezli TSMC’nin üretim kapasitesindeki sınırlamalar, AMD için dikkatle izlenmesi gereken risk faktörleri arasında yer alıyor. Buna rağmen, şirketin Meta ile yaptığı 60 milyar dolarlık devasa çip satış anlaşması ve OpenAI ile gerçekleştirdiği iş birlikleri, uzun vadeli büyüme stratejisinin temel taşlarını oluşturmaya devam ediyor.
Küresel bellek sıkıntısı ve piyasa beklentileri üzerine rapor
Yarı iletken sektöründe yapay zeka talebi nedeniyle yaşanan patlama, beraberinde yüksek bant genişlikli bellek (HBM) çiplerine yönelik bir arz sıkıntısını da getirdi. Bu durumun bellek fiyatlarında artışa neden olması, tüketici elektroniği pazarındaki maliyetlerin yükselmesine yol açıyor.
AMD yönetimi, yılın ikinci yarısında kişisel bilgisayar (PC) sevkiyatlarının yüksek bileşen maliyetleri sebebiyle daha düşük seviyelerde kalabileceğini öngörüyor. Özellikle oyun konsolları ve tüketici donanımlarını içeren segmentte gelirlerin, yılın ikinci yarısında ilk yarıya oranla yüzde 20’den fazla azalabileceği değerlendirmesinde bulunuldu.
Konunun arka planına bakıldığında, AMD’nin piyasa performansının Philadelphia Yarı İletken Endeksi’ndeki genel artışın üzerinde seyretmesi, yatırımcı güveninin sürdüğünü kanıtlıyor.
Şirket, ikinci çeyrek için yaklaşık 11,2 milyar dolarlık bir gelir hedefi belirlerken, sunucu işlemcisi gelirlerinin yıllık bazda yüzde 70’ten fazla artmasını bekliyor. Küresel çip krizinin etkileri ve hammadde maliyetlerindeki volatiliteye rağmen, AMD’nin yapay zeka altyapısına odaklanan vizyonu, şirketi teknoloji devleri arasındaki rekabette ön plana çıkarıyor. Analistler, önümüzdeki dönemde üretim kapasitesinin yönetilmesi ve pazar payının korunmasının, AMD’nin finansal başarısını belirleyecek en önemli kriterler olacağı konusunda birleşiyor.
