Dow Jones vadeli işlemleri, S&P 500 ve Nasdaq vadeli kontratlarıyla birlikte küresel piyasaların yönünü belirlemeye hazırlanıyor. Endeksteki dev şirketlerden Nvidia (NVDA) ve Walmart (WMT), bu hafta açıklanacak kazanç raporlarıyla piyasa hareketliliğinin merkezinde yer alıyor.
Ana endeksler geçen haftayı yatay bir seyirle tamamlarken, tahvil faizlerindeki artış ve tırmanan petrol fiyatları hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor. Yatırımcıların bu süreçte piyasa lideri konumundaki hisselere odaklanarak çevik stratejiler geliştirmesi öneriliyor.
Nvidia bilançosu öncesinde görünüm
Endüstriyel devleri barındıran Dow Jones vadeli piyasaları, pazar günü saat 18:00’de (ET) açılış gerçekleştirerek yeni haftanın ilk sinyallerini verecek. Küresel cephede ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerindeki belirsizlik ve Hürmüz Boğazı üzerindeki egemenlik gerilimleri petrol fiyatlarını yukarı taşıyor.
Goldman Sachs ve diğer finans kuruluşları, ham petrol stoklarının hızla erimesiyle birlikte 1 Haziran tarihinden itibaren ciddi bir arz kısıtı yaşanabileceğini öngörüyor. Yaşanan bu enerji şoku, tahvil piyasasında enflasyonist kaygıları artırarak 10 yıllık ABD tahvil faizini 23 baz puanlık artışla yüzde 4,595 seviyesine taşıdı. Bu oran, son 51 haftanın en yüksek gün içi seviyesi ve Şubat 2025’ten bu yana kaydedilen en yüksek kapanış olarak kayıtlara geçti.
Geçen haftaki işlemlerde Dow Jones endeksi yüzde 0,2 oranında sınırlı bir düşüş kaydetti. S&P 500 endeksi yüzde 0,1 yükselirken, Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 0,1 değer kaybederek haftayı tamamladı. Her iki endeks de Perşembe günü tüm zamanların en yüksek seviyelerini test etti. Büyük teknoloji şirketleri dışındaki hisselerde zayıflık gözlenirken, küçük sermayeli şirketleri izleyen Russell 2000 endeksi yüzde 2,4 düşüşle 21 günlük hareketli ortalamasının altına indi.
Küçük sermayeli hisselerdeki bu kayıpların tamamının, piyasaların 2026 yılındaki en kötü seansını yaşadığı Cuma günü gerçekleşmesi dikkat çekti. Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF (RSP) ve Direxion Nasdaq-100 Eşit Ağırlıklı ETF (QQQE) ise hafta boyunca yüzde 1,2 değer kaybetti.
Teknoloji devlerinde kâr beklentileri
Yarı iletken sektörünün lideri Nvidia, Çarşamba günü mali yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını duyuracak. Analistler, şirketin kâr ve gelir artışının sırasıyla yüzde 82 ve yüzde 73 oranlarında gerçekleşerek yeniden ivme kazanmasını bekliyor. Şirket hisseleri Cuma günü yüzde 4,4 gerileyerek yedi günlük yükseliş serisini sonlandırsa da haftalık bazda yüzde 4,7 kazanç elde etti.
Yatırımcılar, Vera Rubin kod adlı yeni nesil yongaların yılın ikinci yarısında üretime geçip geçmeyeceğini ve ABD’nin 10 Çinli şirkete yönelik H200 sevkiyat onaylarının yansımalarını yakından takip ediyor. Çarşamba günü erken saatlerde Analog Devices (ADI) firmasının sonuçları da açıklanacak.
Yatırımcılar, Dow Jones bünyesinde ve diğer endekslerde işlem gören Broadcom (AVGO) ve GE Vernova (GEV) gibi güçlü hisseleri yakından izliyor. Broadcom haftalık bazda yüzde 1,1 düşüşle 425,19 dolara gerilerken, 414,61 dolarlık fincan tabanı aralığında konumlanıyor. GE Vernova ise haftayı yüzde 0,9 artışla 1.049,23 dolardan kapatmasına karşın Cuma günü yüzde 3,8 değer kaybetti.
Bellek üreticisi Sandisk (SNDK) ise haftalık bazda yüzde 9,9 düşerek 1.407,61 dolara indi. Sektörel fonlarda VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) yüzde 1,8, ARK Innovation ETF (ARKK) yüzde 5,3, ARK Genomics ETF (ARKG) ise yüzde 7,8 değer kaybetti. Metaller ve madencilik fonu SPDR ETF (XME) yüzde 4,4, endüstriyel fon XLI ise yüzde 1 gerilerken, enerji fonu XLE yüzde 6,7 yükseliş kaydetti.
Perakende devi Walmart, Perşembe günü açıklayacağı bilançosunda hisse başına kârında yüzde 12’ye varan artış ve satışlarında yüzde 6’lık istikrarlı büyüme hedefliyor. Perakende devinin performansı, Dow Jones endeksinin genel tüketici gücünü yansıtması açısından kritik bulunuyor. Şirket hisseleri geçen hafta Cuma günü 132,12 dolarlık fincan kulp alım noktasını aşmayı denese de günü 131,45 dolardan tamamladı.
Görece güç çizgisinin (RS) gerisinde kalan Walmart; Target (TGT), TJX (TJX) ve Home Depot (HD) gibi diğer perakendecilerle kıyaslandığında daha güçlü bir performans sergilemeye devam ediyor.
Portföy yönetiminde Dow Jones hisselerinin takibi
Analistler, piyasadaki olası bir geri çekilmenin Dow Jones ve diğer ana endekslerde yeni alım fırsatları yaratabileceğini öngörüyor. Yükseliş trendinin gücünü koruduğu bu dönemde, yatırımcıların portföylerindeki zayıf hisseleri elden çıkararak piyasa liderlerine yönelmesi önem taşıyor. Nvidia bilançosunun açıklanmasıyla birlikte, yapay zeka ekosistemindeki Broadcom ve GE Vernova gibi hisselerin de yeni bir yön tayin etmesi bekleniyor.
Yatırımcıların, teknik göstergeleri ve hareketli ortalamaları takip ederek temkinli ve kararlı adımlar atması gerektiği ifade ediliyor. Piyasadaki ralli gücünü korurken, agresif satış kuralları tetiklenmeden önce portföylerdeki risk dağılımının dengelenmesi gerektiği belirtiliyor.
