Küresel piyasalarda artan Orta Doğu gerilimi ve tahvil piyasalarındaki sert satış dalgası, dolar endeksi üzerinde yukarı yönlü bir baskı oluşturarak ABD para biriminin önemli para birimleri karşısında değer kazanmasını sağladı.
Hafta açılışında risk iştahının azalmasıyla birlikte yatırımcılar güvenli limanlara yönelirken, petrol fiyatlarındaki tırmanış ve tahvil faizlerindeki yüksek seyir bu hareketi destekledi.
Gelişmeler paralelinde altı büyük para biriminin sepetine karşı ABD dolarının değerini ölçen $ endeksi, hafif bir artış kaydederek 99,393 seviyesine kadar ulaştı.
Küresel piyasalarda jeopolitik riskler ve tahvil faizleri yükseliyor
Orta Doğu’da Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki bir nükleer santrale düzenlenen saldırı ve ABD-İsrail-İran hattındaki gerilimi sonlandırma çabalarının sonuçsuz kalması, enerji arzına yönelik endişeleri yeniden tırmandırdı.
Brent ham petrolünün varil fiyatı yüzde 1’den fazla değer kazanarak 110 doların üzerine çıkarken, stratejik öneme sahip Hürmüz Boğazı’ndaki tıkanıklığın öngörülenden daha uzun sürebileceğine dair işaretler petrol fiyatları üzerindeki yukarı yönlü baskıyı artırıyor.
Finans kuruluşu Barclays analistleri tarafından yayımlanan raporda, risk iştahının ve tahvil piyasalarındaki koşulların kötüleştiği, bu durumun $ endeksi genelindeki yükseliş trendinin bu hafta da devam etmesi için uygun bir zemin hazırladığı kaydedildi. Analistler, petrol fiyatlarında yaşanacak her yüzde 10’luk artışın, $ endeksi üzerinde yüzde 0,5 ile yüzde 1 arasında ek bir kazanç sağlayabileceğini hesaplıyor.
Enerji arzında yaşanabilecek kesintilerin küresel enflasyonu daha da körükleyebileceği endişesi, tahvil piyasalarında da sert bir satış dalgasına yol açtı. ABD’nin 10 yıllık ve Fed’in faiz politikalarına hassasiyeti yüksek olan 2 yıllık tahvil faizleri, son bir yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrederek sırasıyla yüzde 4,607 ve yüzde 4,085 seviyelerinde dengelendi.
OCBC Döviz Stratejisti Christopher Wong, ABD tahvil faizlerinin yüksek kalmaya devam etmesi ve piyasaların daha sıkı bir FED para politikası reaksiyonunu fiyatlamayı sürdürmesi durumunda, $ endeksi tarafındaki geri çekilmelerin sınırlı kalacağını ve para biriminin güçlü duruşunu koruyabileceğini ifade etti.
Yatırımcılar, majör para birimlerinden avronun 1,1609 $, sterlinin ise 1,3305 dolar seviyesine gerileyerek yüzde 0,1’in üzerinde değer kaybettiğini kaydetti. Riski yüksek para birimlerinden Avustralya doları yüzde 0,4 düşüşle 0,7121 dolardan işlem görürken, Yeni Zelanda doları 0,5827 dolar seviyesinde yatay bir seyir izledi.
Para politikaları ve döviz piyasalarında kritik beklentiler
Japon yeni karşısında 158,84 seviyesine kadar tırmanan ABD doları, Tokyo yönetiminin döviz piyasasına yönelik olası bir müdahale ihtimalini yeniden gündeme getirdi.
Yen üzerindeki değer kaybı baskısının sürmesi piyasa oyuncularını teyakkuzda tutarken, Çin dışındaki piyasalarda işlem gören offshore yuan ise ülkede açıklanacak kritik ekonomik aktivite verileri öncesinde dolar karşısında 6,8163 seviyesinde işlem gördü. Küresel piyasaların odağı bu hafta Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısına ait tutanaklara ve ABD öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine çevrilmiş durumda.
Christopher Wong, bu kritik verilerin FED içerisindeki kalıcı enflasyon endişelerinin boyutunu anlamak ve sıkı finansal koşullara rağmen ABD ekonomik canlılığının ne ölçüde korunduğunu analiz etmek açısından belirleyici olacağını vurguladı. Mevcut makroekonomik dinamikler ve artan jeopolitik riskler, dolar endeksi seyrinin küresel sermaye akışlarını yönlendirmede önümüzdeki dönemde de ana belirleyici olacağına işaret ediyor.
