Asya borsaları haftanın son işlem gününde, teknoloji hisselerindeki kâr realizasyonları ve Orta Doğu’da tırmanan gerilim nedeniyle yatırımcıların savunma pozisyonuna geçmesiyle belirgin bir düşüş kaydetti.
ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinin belirsizliğe girmesi ve yapay zeka odaklı yükseliş trendinin ivme kaybetmesi, küresel piyasalarda risk iştahını önemli ölçüde baskıladı. Bölge genelinde hisse senedi piyasalarında sert satışlar gözlenirken, teknoloji yoğun endeksler düşüşe öncülük etti.
Asya bölgesinde Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisse senetlerini izleyen en kapsamlı MSCI endeksi yüzde 1,8 değer kaybetti. Güney Kore’nin teknoloji ağırlıklı Kospi endeksi gün içinde yüzde 7’ye varan bir geri çekilme yaşarken, Japonya’nın Nikkei 225 endeksi günü yüzde 1,6 kayıpla tamamladı.
Yapay zeka trendini en iyi takip eden Asya ülkesi: Güney Kore
Yarı iletken üreticisi Broadcom’un beklentilerin altında kalan finansal sonuçlarının ardından yapay zeka sektörüne yönelik iyimserliğin sorgulanmaya başlanması, özellikle Asya’daki çip üreticileri üzerinde yoğun bir satış baskısı yarattı. Analistler, yapay zeka belleği döngüsünden en çok yararlanan Asya’daki Güney Kore gibi piyasalarda, yüksek beklentilerin karşılanamaması nedeniyle yatırımcıların yarı iletken tedarik zincirindeki risklerini hızla azalttıklarını belirtiyor.
Vadeli endekslerde de negatif seyir hakim olurken, Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 1,1, S&P 500 vadeli işlemleri ise yüzde 0,6 geriledi. Kripto para piyasalarında da düşüş eğilimi sürdü; Bitcoin yüzde 1,4 değer kaybederek 62.725 dolara gerilerken, haftalık bazda yüzde 15 ile Kasım 2022’deki FTX çöküşünden bu yana en keskin haftalık düşüşüne yöneldi.
Küresel piyasalarda jeopolitik riskler ve petrol fiyatlarındaki hareketlilik
Orta Doğu’da ateşkes umutlarının zayıflaması, finansal piyasalardaki tedirginliği artıran bir diğer kritik gelişme oldu. Lübnan’da İran destekli Hizbullah milislerinin yeni ateşkes teklifini reddetmesi ve İsrail’in bölgeden asker çekmeyeceğini açıklaması, ABD’nin diplomatik çözüm çabalarını sekteye uğrattı.
Bu durum, ham petrol fiyatlarının haftalık bazda kazanca yönelmesine yol açtı. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 artışla 95,38 dolara yükselerek haftayı yüzde 3,5’in üzerinde bir kazançla kapatmaya hazırlanırken, ABD hafif petrolü (WTI) yüzde 0,1 artışla 93,12 dolara ulaştı ve haftalık bazda yüzde 6,5’in üzerinde yükseliş kaydetti.
Makrostrateji uzmanları, Washington ve Tahran arasında bir mutabakat sağlansa bile Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan deniz taşımacılığının kriz öncesi seviyelere dönmesinin karmaşık süreçler barındırdığını vurguluyor. Arz tarafındaki ilk rahatlamanın yeni üretimden ziyade mevcut stokların ve açık denizde bekleyen tankerlerin devreye girmesiyle yaşanabileceği, bu nedenle enerji arzı üzerindeki baskının bir süre daha devam edebileceği değerlendiriliyor.
Döviz piyasalarında ise güvenli liman talebi gören ABD doları, jeopolitik risklerin desteğiyle haftalık bazda yüzde 0,5 yükseliş yolunda ilerliyor. Japon yeni, ekonomi yönetiminin sözlü müdahalelerine rağmen dolar karşısında 160 seviyesine yakın seyrini sürdürürken, euro 1,1614, sterlin ise 1,3426 seviyelerinde dengelendi. Veriler, Japonya’nın döviz rezervlerinin Mayıs ayında 77 milyar dolar azaldığını ortaya koydu.
Makroekonomik veriler öncesinde piyasalarda gelecek beklentileri ve görünüm
Küresel ekonomideki yön arayışı sürerken, yatırımcıların odağı günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisine çevrildi. Piyasa beklentileri, istihdamda 85 bin kişilik istikrarlı bir artış yaşanacağı ve işsizlik oranının yüzde 4,3 seviyesinde sabit kalacağı yönünde şekilleniyor.
İstihdam verisinin beklentilerin üzerinde güçlü gelmesi durumunda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırım ihtimalinin yeniden masaya gelebileceği tahmin ediliyor. Bu kritik veri öncesinde ons altın fiyatı yüzde 0,8 değer kaybederek 4.439 dolar seviyesine çekildi.
Analistler, Asya borsaları üzerinde etkili olan satış baskısının hem jeopolitik belirsizliklerin sürmesi hem de teknoloji hisselerindeki çarpanların aşırı yükselmesinden kaynaklandığını ifade ediyor. Yapay zekaya yönelik talebin ortadan kalkmadığı, ancak piyasa beklentilerinin çok yüksek bir çıtaya ulaştığı ve şirketlerin iyi finansal sonuçlar açıklamalarının bile yatırımcıları tatmin etmeye yetmediği gözleniyor. Gelecek dönemde, Orta Doğu’daki diplomatik süreçlerin seyri ve Fed’in para politikasına ilişkin sinyaller, küresel piyasaların ve riskli varlıkların yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
