Dow Jones vadelilerde satış sinyali, gözler Fed’de

Dow Jones vadeli işlemleri, petrol fiyatlarındaki sert yükseliş ve tahvil faizlerindeki artışın etkisiyle satış baskısı altında açılışa hazırlanıyor.

Küresel pay piyasaları, ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararına, başta Apple olmak üzere dev teknoloji şirketlerinin bilanço verilerine ve Orta Doğu coğrafyasındaki jeopolitik gelişmelere odaklanmış durumda.

Yapay zeka harcamaları Doow Jones teknoloji hisselerini baskılıyor

Geçen hafta pay piyasaları, petrol fiyatları ile Hazine tahvil faizlerindeki artışın etkisiyle geriledi. Nasdaq endeksi haziran ayı başındaki en düşük seviyelerinin altına indi. Google’ın çatı şirketi Alphabet ve Tesla, nakit tüketen sermaye harcamaları nedeniyle sert düşüşler yaşarken, yapay zeka donanım hisselerinde önemli satışlar görüldü.

Havacılık, savunma sanayii, biyoteknoloji, dev ilaç şirketleri ve seyahat sektörü hisseleri yukarı yönlü hareket etti. Space Exploration Technologies (SpaceX), Starship test uçuşunu cuma akşamına ertelediğini açıkladı. SpaceX hisseleri haftalık bazda belirgin bir değer kaybı yaşayarak yeni en düşük seviyelere geriledi.

Bilanço sezonunda devlerin harcama verileri bekleniyor

Bulut bilişim devlerinin yapay zeka harcamaları artan bir endişe kaynağı oluşturuyor. Microsoft, Meta Platforms ve Amazon, geride kalan hafta Google’ı takip etti. Bellek devleri Seagate Technology, SK Hynix ve Samsung Electronics önümüzdeki hafta bilanço verilerini açıklayacak. Yapay zeka yatırımlarından büyük ölçüde kaçınan Apple, bilanço dönemi öncesinde güçlü bir görünüm sergiliyor. Fortinet sonuçları, siber güvenlik sektörü için önemli bir test niteliği taşıyor.

Piyasalar karar haftasında savunmada kalıyor

Geçtiğimiz hafta borsa rallisi etkisini yitirirken, kayıplar bir kez daha teknoloji ve yapay zeka hisselerinde yoğunlaştı. S&P 500 endeksi 50 günlük hareketli ortalamasını haftanın büyük bir bölümünde kaybetti. Petrol fiyatları tahvil getirilerini yukarı taşıyarak hisse senetleri üzerinde baskı yarattı. Dow Jones endeksi haftayı ekside tamamlarken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) yüzde 0,1 oranında sınırlı bir yükseliş kaydetti.

Enerji hisselerinin petrol fiyatlarıyla birlikte yükselmesi şaşırtıcı karşılanmadı; International Seaways işlem hacmiyle dikkat çekti. Eli Lilly, Johnson & Johnson ve Merck alım bölgelerinde yükselirken, Liquidia ve Revolution Medicines öne çıkan biyoteknoloji şirketleri arasında yer aldı.

Havacılık ve savunma sanayisinde ATI, Howmet Aerospace ve RTX alım sinyalleri verdi. Seyahat hisseleri nispeten dirençli kalırken, Viking Holdings ve Delta Air Lines cuma günü alım sinyali gösteren firmalar oldu.

Fed toplantısı 28-29 Temmuz tarihlerinde gerçekleşecek. Piyasalar çarşamba günü bir faiz artırımı ihtimalini yüzde 38 olarak fiyatlarken, oran eylül toplantısına kadar yüzde 80’in üzerine çıkıyor. Fonlama maliyetlerindeki olası artış, hisse senedi piyasalarındaki risk iştahını doğrudan etkiliyor.

ARK Innovation ETF yüzde 4,4 değer kaybederken, ARK Genomics ETF yüzde 5,2 düştü. Tesla, ARK Invest’in fonları genelinde en çok elde tutulan hisse senedi konumunda bulunuyor. Sanayi odaklı Industrial Select Sector SPDR Fund yüzde 1,8 değer kazandı.

Dow Jones’ta teknoloji devlerinin sermaye harcamaları yakından izleniyor

Google, ikinci çeyrekteki negatif nakit akışına rağmen sermaye harcama planlarını artırmasının ardından satış baskısı gördü. Yapay zekadan gelir elde etme sürecinin yavaş kalması ve sermaye harcamalarının artacağı yönündeki endişelerle birlikte Meta, Amazon ve Microsoft belirgin şekilde geriledi. Çip üreticileri ve yapay zeka donanım firmaları zorlu bir ikilem yaşıyor.

Bir yandan teknoloji devlerinin devasa harcamalara devam etmesine ihtiyaç duyarken; diğer yandan söz konusu harcamaların sürdürülemez olduğuna dair endişeler artıyor. Yapay zeka donanım hisseleri hafta boyunca toparlanmaya çalıştı ancak cuma günü Seagate dahil birçok hisse senedi 50 günlük ortalamalarından gerileyerek sert kayıplar verdi. Intel, MaxLinear ve Comfort Systems güçlü kazanç raporlarına rağmen cuma günü geriledi.

Çeşitli sektörlerden hatırı sayılır miktarda hisse senedi olumlu performans sergiliyor, ancak yapay zeka donanım şirketleri alım fırsatından ziyade açığa satış için daha uygun adaylar olarak değerlendiriliyor. Nasdaq endeksinin dip seviyelerinin altına inmesi ve S&P 500 endeksinin 50 günlük ortalamasının altında kalması riskleri artırıyor.

Meta, Microsoft, Amazon ve Apple, bilanço sezonunun en yoğun haftasında öne çıkıyor. ABD-İran gelişmeleri petrol fiyatlarını daha da yukarı taşıyabilir veya sert bir şekilde tersine çevirebilir.

Piyasa, haber bombardımanı sırasında yükselebilir, çöküş yaşayabilir veya sert dalgalanmalar sergileyebilir. Endeksler yükselse dahi, bireysel hisse senetlerinin aynı ivmeyi yakalayacağının garantisi bulunmuyor. Yatırımcıların, riskleri azaltmaya devam ederek savunmada kalması tavsiye ediliyor. Hafta ilerledikçe, piyasanın harekete geçmek için daha net sinyaller sunabileceği ifade ediliyor.

Öne çıkan sorular …

Dow Jones vadeli işlemleri neden düşüş eğilimi gösteriyor?

Petrol fiyatlarındaki sert yükseliş ve Hazine tahvil faizlerindeki artış, küresel piyasalarda risk iştahını azaltarak teknoloji odaklı endeksler üzerinde satış baskısı yarattı.

Piyasalar Fed toplantısından ne tür bir karar bekliyor?

Yatırımcılar, çarşamba günü gerçekleşecek toplantıda faiz artırımı ihtimalini yüzde 38 olarak fiyatlarken, eylül ayına kadar oranın yüzde 80’in üzerine çıkacağını öngörüyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.