Rothschild & Co Redburn Apple’ı Al tavsiyesine yükseltti

Rothschild & Co Redburn, Apple hissesini Nötr’den Al’a yükselterek fiyat hedefini 260 dolardan 400 dolara çıkardı. Kararın arkasında Apple’ın katlanabilir akıllı telefon pazarına girmeyi planlaması ve yapay zeka stratejisindeki köklü değişim yatıyor. Analistler, söz konusu adımların Apple‘ın uzun vadeli büyüme potansiyelini belirgin biçimde güçlendireceğini değerlendiriyor.

Apple Intelligence hayal kırıklığı yarattı, açık kaynak modeller gündemde

Timm Schulze-Melander liderliğindeki analist ekibi, Apple’ın yapay zeka girişimi Apple Intelligence’ın şimdiye kadar beklentilerin altında kaldığını vurguladı. Apple, yeniden tasarlanan Siri dahil çeşitli özellikleri desteklemek için Google’ın Gemini modelinin özel bir sürümüne başvuruyor. Apple, Gemini erişimi için Google’a yılda yaklaşık 1 milyar dolar ödüyor. Buna ek olarak, cihazlarındaki varsayılan arama motoru konumu karşılığında Google’dan yılda 27,5 milyar dolar gelir elde ediyor.

Redburn analistleri, Apple’ın yapay zeka alanındaki konumunu güçlendirmek için açık kaynaklı modellere yönelmesi gerektiğini öne sürdü. Ekip, olası bir Nvidia iş birliğini de içerebilecek ve “Fast Follower 2.0” olarak adlandırılan strateji çerçevesinde Nvidia’nın Nemotron modellerinin “kapalı sınır model performansıyla eşleştiğini” ve Apple’ın Google’a olan bağımlılığını azaltabileceğini kaydetti. Analistler, Apple ile Nvidia arasındaki ilişkinin geçmişte “gerçek anlamda çekişmeli” bir seyir izlediğini de kabul etti.

Katlanabilir iPhone için 14 milyon satış tahmini ve 2.199 dolarlık fiyat

Tavsiye yükseltmesinin diğer temel dayanağı, Apple’ın Eylül ayında piyasaya sürmeyi planladığı katlanabilir iPhone modeli. Redburn, 2027 mali yılında 14 milyon iPhone Ultra satışı öngörüyor; analistler bu satışların yalnızca 4 milyonunun mevcut geleneksel iPhone modellerinin satışlarını olumsuz etkileyeceğini tahmin ediyor. Bankanın hesaplamalarına göre katlanabilir modelin fiyatı 2.199 dolar olacak; bu, iPhone 17 Pro Max’e kıyasla yüzde 83 oranında bir prim anlamına geliyor.

Analistler, Apple’ın AirPods ve Apple Watch gibi ürünlerle girdiği kategorilerde pazar büyümesini tarihin gösterdiği üzere güçlü biçimde hızlandırdığına dikkat çekti. Söz konusu ürünler, piyasaya çıktıktan sonra kendi kategorilerindeki artışın yüzde 65-75’ini ele geçirdi. Redburn, katlanabilir modelin Haziran 2027 itibarıyla iPhone ortalama satış fiyatlarına yüzde 11 katkı sağlamasını bekliyor.

Riskler ve tüketici algısı

Redburn ekibi, tavsiye notunda dikkate alınması gereken riskleri de sıraladı. Katlanabilir modelde olası üretim gecikmeleri, ekran “kıvrım görünürlüğü” ve menteşe dayanıklılığı gibi mühendislik sorunları ile üçüncü taraf yapay zeka modellerine süregelen bağımlılık öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor. Analistler, 2023 yılında yapılan bir CNET araştırmasında tüketicilerin yüzde 64’ünün katlanabilir telefon istemediğini, buna karşın daha güncel bir Forbes araştırmasının tüketicilerin yüzde 61’inin Apple’ın bu pazara girmesiyle kategoriye “hemen güven duyacağını” ortaya koyduğunu da hatırlattı.

Rothschild & Co Redburn, Apple hissesi için neden Al tavsiyesi verdi?

Rothschild & Co Redburn, Apple’ın Eylül ayında piyasaya sürmesi beklenen katlanabilir iPhone modeli ve yapay zeka stratejisinde öngörülen dönüşüm nedeniyle Apple hissesini Nötr’den Al’a yükseltti. Banka aynı zamanda fiyat hedefini 260 dolardan 400 dolara çıkardı.

Katlanabilir iPhone’un fiyatı ne kadar olacak?

Redburn’ün tahminlerine göre katlanabilir iPhone, iPhone Ultra adıyla piyasaya çıkacak ve 2.199 dolar fiyat etiketiyle satışa sunulacak. Bu fiyat, iPhone 17 Pro Max’in fiyatının yüzde 83 üzerinde; Redburn 2027 mali yılında 14 milyon adet satış öngörüyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.