BofA Securities, Nvidia (NASDAQ:NVDA) hissesi iรงin al tavsiyesini yineledi ve hisse baลฤฑna 350 dolarlฤฑk hedef fiyatฤฑ korudu. Karar, รงip รผreticisinin รงeyrek bilanรงo sonuรงlarฤฑnฤฑn ardฤฑndan aรงฤฑklandฤฑ. BofA analistleri, ลirketin yapay zeka donanฤฑmlarฤฑna yรถnelik talebin gรผรงlรผ seyrini gerekรงe gรถsterdi.
BofA kรขr tahminlerini yukarฤฑ รงekti
BofA, Nvidia iรงin 2028 mali yฤฑlฤฑ hisse baลฤฑna kรขr tahminini yรผzde 19 artฤฑลla 15,72 dolara yรผkseltti. 2029 mali yฤฑlฤฑ tahmini ise 23,17 dolar olarak belirlendi. Kurum, 2030 takvim yฤฑlฤฑ iรงin hisse baลฤฑna kรขr beklentisini รถnceki 25 dolar seviyesinden 31 dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkardฤฑ. BofA ayrฤฑca 2027 mali yฤฑlฤฑ pro forma hisse baลฤฑna kรขr tahminini 9,09 dolarda sabit tuttu, ancak karลฤฑlaลtฤฑrฤฑlabilir ลirket รงarpanlarฤฑndaki gerileme nedeniyle fiyat/kazanรง รงarpanฤฑnฤฑ 27 kattan 22 kata dรผลรผrdรผ.
Nvidia hissesi hรขlen 32,32 fiyat/kazanรง oranฤฑyla iลlem gรถrรผyor. Buna karลฤฑlฤฑk 0,29 seviyesindeki PEG oranฤฑ, hissenin bรผyรผme potansiyeline kฤฑyasla cazip bir deฤerlemeye iลaret ediyor. Aynฤฑ platformdan alฤฑnan bir bilgiye gรถre 10 analist, รถnรผmรผzdeki dรถneme iliลkin kรขr tahminlerini yukarฤฑ yรถnlรผ revize etti.
Nvidia satฤฑล bรผyรผmesi beklentisini yรผkseltti
Nvidia, 2028 mali yฤฑlฤฑ iรงin yฤฑllฤฑk satฤฑล bรผyรผmesi รถngรถrรผsรผnรผ yaklaลฤฑk yรผzde 70’e รงฤฑkardฤฑ. Bu oran, piyasanฤฑn รถnceki yรผzde 45’lik ortalama beklentisinin belirgin ลekilde รผzerinde. ลirket ayrฤฑca รงok yฤฑllฤฑ tedarik ve bilanรงo dฤฑลฤฑ taahhรผtlerinin toplam tutarฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk 500 milyar dolara ulaลtฤฑฤฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ.
Artan bellek maliyetleri nedeniyle brรผt kรขr marjฤฑnฤฑn yรผzde 75 seviyesinden yรผzde 72-73 aralฤฑฤฤฑna gerilemesi bekleniyor. ลirketin son on iki aylฤฑk brรผt kรขr marjฤฑ ise ลu anda yรผzde 74,15 dรผzeyinde bulunuyor. Nvidia’nฤฑn yeni nesil Vera Rubin รผrรผnรผnรผn, รผรงรผncรผ mali รงeyrekte veri merkezi satฤฑลlarฤฑnฤฑn yรผzde 20’sini oluลturmasฤฑ รถngรถrรผlรผyor. ลirket, gigawatt baลฤฑna dolar bazlฤฑ iรงeriฤini Blackwell nesline kฤฑyasla รถnemli รถlรงรผde geniลletiyor; bu rakamฤฑn Blackwell’de yaklaลฤฑk 25 milyar dolar olan seviyesinin, Rubin nesliyle birlikte yaklaลฤฑk 40 milyar dolara, zaman iรงinde ise 50 milyar dolarฤฑn รผzerine รงฤฑkmasฤฑ bekleniyor.
Nvidia’nฤฑn รงeyrek bilanรงosu beklentileri aลtฤฑ
Nvidia’nฤฑn 2026 mali yฤฑlฤฑ ikinci รงeyrek geliri, bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre iki kattan fazla artarak rekor dรผzeyde 96,2 milyar dolara ulaลtฤฑ. Bu rakam, piyasanฤฑn 91,9 milyar dolarlฤฑk ortalama beklentisinin รผzerinde gerรงekleลti. ลirketin dรผzeltilmiล hisse baลฤฑna kรขrฤฑ ise 2,22 dolar olarak aรงฤฑklandฤฑ ve Wall Street’in 2,08 dolarlฤฑk tahminini aลtฤฑ. Sonuรงlar, Nvidia’nฤฑn kรผresel yapay zeka harcama dรถngรผsรผndeki merkezi konumunu bir kez daha ortaya koydu.
BofA Nvidia hissesi iรงin neden al tavsiyesini korudu?
BofA, Nvidia’nฤฑn yapay zeka รงiplerine yรถnelik talebin gรผรงlรผ seyrettiฤini, satฤฑล bรผyรผmesi รถngรถrรผsรผnรผn piyasa beklentilerinin รผzerinde olduฤunu ve uzun vadeli kรขr tahminlerinin yukarฤฑ yรถnlรผ revize edildiฤini gerekรงe gรถstererek al tavsiyesini yineledi.
Nvidia’nฤฑn brรผt kรขr marjฤฑ neden geriliyor?
Artan bellek maliyetleri nedeniyle Nvidia’nฤฑn brรผt kรขr marjฤฑnฤฑn รถnรผmรผzdeki dรถnemde yรผzde 75 seviyesinden yรผzde 72-73 aralฤฑฤฤฑna gerilemesi bekleniyor.
