Uber, Amazon ortaklığıyla teslimat pazarında konumunu güçlendiriyor

Reklam

Uber Technologies, Amazon ile hayata geçirilen Uber Eats ortaklığı ve rekor düzeye ulaşan serbest nakit akışıyla ABD teslimat pazarında belirleyici bir konuma geliyor. Amazon Prime üyelerine 25 dolar ve üzeri restoran siparişlerinde sıfır teslimat ücreti tanıyan anlaşma, DoorDash hisselerinde sert bir değer kaybına yol açarken kurumsal analistler Uber Technologies hisseleri için 101-102 dolar hedef fiyat aralığını koruyor.

Uber Technologies ve Amazon ortaklığı rakipleri zorluyor

Amazon, ABD’deki Prime üyelerine Uber Eats üzerinden verilen 25 dolar ve üzeri restoran siparişlerinde teslimat ücretini sıfırladı. Finansal araştırma kuruluşları, söz konusu hamleyi DoorDash’in 17 milyar dolara Instacart’ı satın alma teklifine karşı verilmiş sert bir yanıt olarak değerlendiriyor. DoorDash ve Instacart’ın birleşmesinin ABD pazarının yüzde 77’sini kontrol altına alması öngörülüyor; ancak Amazon’un hızlı ticaret altyapısını Uber Eats’in lojistik ağıyla birleştirmesi, bu öngörüyü tartışmalı hale getirdi. DoorDash hisselerinde gözlemlenen ciddi değer kaybı, pazar dinamiklerinin ne denli hızlı dönüşebildiğini somut biçimde ortaya koydu.

Rekor nakit akışı ve otonom araç stratejisi

Uber Technologies, beşinci çeyrekte de brüt rezervasyonlarda yüzde 20’nin üzerinde büyüme kaydetti. Son 12 aylık serbest nakit akışı 10,4 milyar dolar ile rekor düzeye ulaştı. Şirket yönetimi, söz konusu nakit akışını kendi bilançosunu donanım risklerine açmadan, üçüncü taraf sermayeleri aracılığıyla otonom araç filosunu büyütmek için kullanacağını açıkladı.

Uber’in ağında yıl sonuna kadar 700 otonom aracın aktif olması planlanıyor; 2027 hedefi ise 2.000 araca işaret ediyor. Şirketin kendi aracını üretmek yerine otonom araç üreticileri için talep toplayan bir pazar yeri işlevi üstlenmesi, analistler tarafından marj koruma açısından önemli bir tercih olarak öne çıkarılıyor.

Değerleme ve üyelik tabanı

Uber Technologies hisseleri son dönemde 67-69 dolar bandında seyrediyor. Kurumsal analistler, Waymo ve Tesla’nın robotaksi hamlelerinin Uber için doğrudan tehdit oluşturduğu algısıyla hisseye uygulanan “robotaksi iskontosu”nun yerinde olmadığını ifade ediyor; zira Uber Technologies bu teknolojileri halihazırda kendi ekosistemine entegre etmiş durumda.

Uber One üyelik tabanı 55 milyona ulaştı. Analistler, üyelik tabanının hem ulaşım hem de teslimat kanallarında tüketici bağlılığını artırdığını ve kârlılığa doğrudan katkı sağladığını kaydediyor. Kurumsal konsensüs, hisseler için “güçlü al” yönünde seyrederken 101-102 dolar hedef fiyat aralığı mevcut fiyat seviyesine göre yaklaşık yüzde 50 yükseliş potansiyeline karşılık geliyor.

Amazon ile Uber Eats ortaklığı DoorDash’i nasıl etkiliyor?

Amazon, Prime üyelerine Uber Eats üzerinden 25 dolar ve üzeri restoran siparişlerinde teslimat ücretini sıfırladı. DoorDash ise 17 milyar dolarlık Instacart satın alma tekliğiyle pazarın yüzde 77’sini ele geçirmeyi hedefliyordu. Amazon-Uber ittifakının devreye girmesiyle DoorDash hisseleri sert değer kaybetti; birleşmenin rekabet avantajı sorgulanır hale geldi.

Uber Technologies otonom araç stratejisinde hangi modeli benimsiyor?

Uber Technologies, kendi otonom aracını üretmek yerine üçüncü taraf üreticilerin araçlarına talep toplayan bir pazar yeri işlevi görmeyi tercih etti. Şirket yönetimi, 10,4 milyar dolarlık serbest nakit akışını bu strateji doğrultusunda kullanacağını açıkladı. Yıl sonunda 700, 2027’de ise 2.000 otonom aracın ağda aktif olması planlanıyor.

Analistler Uber Technologies hisseleri için hangi hedef fiyatı öngörüyor?

Kurumsal analistlerin konsensüsü “güçlü al” yönünde kaldı. Hedef fiyat aralığı 101-102 dolar olarak belirlendi; hisselerin 67-69 dolar bandında seyrettiği göz önüne alındığında öngörülen yükseliş potansiyeli yaklaşık yüzde 50’ye karşılık geliyordu.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.