McDonald’s Uber ile ortaklığını 14 pazara genişletti

Reklam

McDonald’s, Uber Technologies ile sürdürdüğü teslimat ve müşteri sadakat programı ortaklığını ABD, Birleşik Krallık, Fransa, Almanya, Kanada ve Avustralya dahil 14 küresel pazara genişletti.

Anlaşmayla Uber, McDonald’s mobil uygulaması üzerinden verilen siparişlerde birincil teslimat ortağı konumuna getirilirken hisse senedi 19x ileriye dönük F/K çarpanıyla rakiplerinin belirgin biçimde gerisinde fiyatlanmaya devam ediyor.

9 Kasım 2026’da kamuoyuna yansıyan açıklamalara göre iki şirket arasındaki iş birliği, teslimat altyapısı ve ödül programlarını aynı anda kapsıyor. Uber Direct ve Deliverect altyapılarıyla entegre çalışacak sistemin McDonald’s‘ın paket servis marjlarına ve dijital satış hacimlerine olumlu katkı sağlaması öngörülüyor.

Değerleme tablosu ve analist görüşleri

Güncel finans platformu verilerine göre şirketin hissesi (NYSE: MCD), ileriye dönük 19x Fiyat/Kazanç çarpanıyla işlem görüyor. Aynı dönemde Yum Brands 23x, Starbucks ise 33x ileriye dönük F/K ile fiyatlanıyor. 24/7 Wall St., MCD için 320,24 dolar hedef fiyat ve “AL” tavsiyesiyle notunu güncelledi; konsensüs analist notu “Ilımlı Al” olarak korunurken ortalama hedef fiyat 297,82 dolar seviyesinde seyrediyor.

Kurumsal alımlar ve temettü verimi

Şirketin hisselerinin yüzde 70,29’u kurumsal yatırımcıların elinde bulunuyor. 9 Kasım tarihli SEC bildirimlerinde State Street Corp, Bank of New York Mellon, Pictet Asset Management ve Arrowstreet Capital’ın portföylerine önemli miktarda yeni McDonald’s hissesi eklediği duyuruldu. State Street Corp’un hisse havuzu 9,75 milyar dolara ulaştı.

Şirket çeyreklik temettüyü hisse başına 1,86 dolardan 1,93 dolara çıkardı; yıllık 7,72 dolara karşılık gelen oran, 280-282 dolar bandındaki güncel fiyat üzerinden ortalama yüzde 2,69-2,8 temettü verimi sağlıyor.

ABD tüketici trafiği ve uygun fiyatlı menü stratejisi

Şirket üçüncü çeyrekte küresel karşılaştırılabilir satışlarını yüzde 1,5 artırdı; ancak en büyük pazarı olan ABD’de karşılaştırılabilir satışlar yüzde 0,2 geriledi. Enflasyon baskısıyla harcamalarını kısıtlayan düşük gelir grubunun ziyaret sıklığını azaltması bu düşüşün temel nedeni olarak öne çıkıyor. McDonald’s şu an 1.900’den fazla restoranında uygun fiyatlı paket kombinasyonları test ediyor; projenin 2027’nin ilk çeyreğinde ABD geneline yayılması planlanıyor.

McDonald’s’ın Uber ile genişlettiği ortaklık nasıl işleyecek?

Anlaşma kapsamında Uber, McDonald’s mobil uygulaması üzerinden gelen siparişlerde birincil teslimat ortağı konumuna geçti. Sistem, Uber Direct ve Deliverect altyapıları üzerinden çalışacak; 14 pazarda hem teslimat hem de müşteri sadakat programları bu entegrasyon çatısı altında yönetilecek.

McDonald’s hissesi rakiplerine kıyasla nasıl fiyatlanıyor?

McDonald’s hissesi 19x ileriye dönük F/K çarpanıyla Yum Brands’in (23x) ve Starbucks’ın (33x) gerisinde kaldı. 24/7 Wall St. 320,24 dolarlık hedef fiyatla “AL” tavsiyesi verirken konsensüs ortalama hedef fiyatı 297,82 dolar olarak belirlendi.

McDonald’s’ın uygun fiyatlı menü stratejisinin hedefi ne?

Enflasyon nedeniyle ziyaret sıklığını azaltan düşük gelir grubunu yeniden çekmek amacıyla şirket, 1.900’den fazla restoranında ucuz paket kombinasyonlarını test etti. 2027’nin ilk çeyreğinde ABD geneline yayılması planlanan strateji, müşteri trafiğinin yeniden kazanılmasında belirleyici bir etken olarak değerlendiriliyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.