Kรผresel pay piyasalarฤฑ, ลahinleลen merkez bankalarฤฑ ve ลirket bazlฤฑ oynaklฤฑฤฤฑ artฤฑran bilanรงolarla karฤฑลฤฑk bir seyir izlerken, gelecek hafta baลta ABD’de enflasyon ve kรผresel merkez bankalarฤฑnฤฑn yetkililerinin sรถzle yรถnlendirmeleri yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn odaฤฤฑna yerleลti.
Dรผnya genelinde artan enflasyon baskฤฑsฤฑ kรผresel bazda รถnemli merkez bankalarฤฑnฤฑn sฤฑrayla ลahinleลmesine sebep olurken, bu gruba son olarak Avrupa Merkez Bankasฤฑ (ECB) dahil oldu.
Hafta iรงindeki para politikasฤฑ toplantฤฑsฤฑnda ECB politika faizinde deฤiลikliฤe gitmezken, toplantฤฑ sonrasฤฑ ECB Baลkanฤฑ Christine Lagarde’ฤฑn ลahin tonu dikkati รงekti.
ฤฐngiltere Merkez Bankasฤฑ (BoE) politika faizini 25 baz puan artฤฑrarak yรผzde 0,5’ye yรผkseltirken, gelecek toplantฤฑ iรงin tahvil piyasalarฤฑnda 50 baz puanlฤฑk bir artฤฑล fiyatlanmaya baลladฤฑ.
Haftanฤฑn ilk yarฤฑsฤฑnda ABD Merkez Bankasฤฑ (Fed) yetkililerinin Fed’in martta 50 baz puanlฤฑk faiz artฤฑลฤฑ yapabileceฤine iliลkin tahminlere karลฤฑ sรถzle yรถnlendirmelerde bulunsa da dรผn aรงฤฑklanan tarฤฑm dฤฑลฤฑ istihdam verisinin beklentilerin oldukรงa รผzerinde gerรงekleลmesi sonrasฤฑ martta 50 baz puanlฤฑk faiz artฤฑลฤฑ ihtimalini yรผzde 36’ya รงฤฑkardฤฑ.
Merkez bankalarฤฑnฤฑn para politikalarฤฑndaki sฤฑkฤฑlaลma eฤiliminin gรผรงlenmesi kรผresel pay piyasalarฤฑnฤฑ baskฤฑlasa da, รถzellikle ABD’de beklentilerin รผzerinde kar aรงฤฑklayan bir รงok ลirket kรผresel bazda risk iลtahฤฑnฤฑ canlฤฑ tuttu.
Bu geliลmelerle ABD’nin 10 yฤฑllฤฑk tahvil faizi yรผzde 1,9390 ile Aralฤฑk 2019’dan bu yana en yรผksek seviyeye รงฤฑkarken, haftayฤฑ 14 baz puan artฤฑลla yรผzde 1,92’den tamamladฤฑ.
Petrol ฤฐhraรง Eden รlkeler รrgรผtรผ (OPEC) ve OPEC dฤฑลฤฑ bazฤฑ รผretici รผlkelerden oluลan OPEC + grubunun รผretim artฤฑลฤฑnฤฑ sabit tutmasฤฑ petrol arzฤฑnฤฑn yetersiz kalabileceฤi endiลesiyle petrol fiyatlarฤฑnฤฑn yรผkseliลini destekledi.
Brent petrolรผn varil fiyatฤฑ yรผkseliล eฤilimini รผst รผste yedinci haftaya taลฤฑyarak 93,1 dolarla Eylรผl 2014’ten bu yana en yรผksek seviyesine รงฤฑktฤฑ ve haftayฤฑ yรผzde 4,4 artฤฑลla 92,8 dolardan tamamladฤฑ.
Analistler, gelecek hafta veri gรผndeminin nispeten sakin olmasฤฑna karลฤฑn ABD’de aรงฤฑklanacak enflasyon verilerinin yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn odaฤฤฑna yerleลtiฤini kaydederek, dรผnya genelinde aรงฤฑklanmaya baลlayan 2021 4. รงeyrek ลirket finansal tablolarฤฑnฤฑn hisse bazlฤฑ oynaklฤฑฤฤฑ artฤฑrabileceฤine dikkati รงekti.
ABD’de pay piyasalarฤฑ bu hafta gรผรงlรผ gelen bilanรงolar ve Fed yetkililerinin orantฤฑlฤฑ faiz artฤฑลฤฑ yapฤฑlacaฤฤฑna yรถnelik sรถzle yรถnlendirmeleriyle alฤฑล aฤฤฑrlฤฑklฤฑ bir seyir izledi.
Buna karลฤฑn haftanฤฑn son gรผnรผnde aรงฤฑklanan tarฤฑm dฤฑลฤฑ istihdam verisi 467 bin kiลiyle beklentileri oldukรงa geride bฤฑrakฤฑrken, aralฤฑk tarฤฑm dฤฑลฤฑ istihdamฤฑ 199 binden 510 bine revize edildi.
ฤฐstihdam piyasasฤฑndaki sรถz konusu gรผรงlรผ seyir sonrasฤฑ tahvil piyasalarฤฑnฤฑn 50 baz puanlฤฑk faiz artฤฑลฤฑ ihtimalini daha gรผรงlรผ halde fiyatlamasฤฑ ise risk algฤฑsฤฑnฤฑn artmasฤฑna sebep oluyor.
รte yandan, hafta iรงinde aรงฤฑklanan bilanรงolara gรถre Amerikalฤฑ e-ticaret devi Amazon’un geliri, geรงen yฤฑlฤฑn son รงeyreฤinde yรผzde 9 artฤฑลla 137,4 milyar dolar oldu. E-ticaret devinin 2020’nin dรถrdรผncรผ รงeyreฤinde 14,09 dolar olan hisse baลฤฑna karฤฑ ise geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถneminde 27,75 dolara รงฤฑktฤฑ.
Meta adฤฑyla ilk kez bilanรงo aรงฤฑklayan Facebook’un karlฤฑlฤฑฤฤฑ ise beklentilerin uzaฤฤฑnda kaldฤฑ. Buna gรถre, ลirketin geรงen yฤฑlฤฑn dรถrdรผncรผ รงeyreฤinde elde ettiฤi gelir, bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine kฤฑyasla yรผzde 20 artฤฑลla 33,7 milyar dolara รงฤฑksa da, net karฤฑ yรผzde 8 azalarak 10,3 milyar dolara geriledi.
Sรถz konusu geliลmelerle S&P 500 endeksi haftalฤฑk bazda yรผzde 1,55, Dow Jones endeksi yรผzde 1,05 ve Nasdaq endeksi yรผzde 2,38 deฤer kazandฤฑ.
7 ลubat ile baลlayan haftanฤฑn veri takviminde, salฤฑ dฤฑล ticaret dengesi, รงarลamba toptan stoklar, perลembe Tรผketici Fiyat Endeksi (TรFE) ve hazine bรผtรงe dengesi ile cuma Michigan Tรผketici Gรผven Endeksi verileri takip edilecek.
Avrupa borsalarฤฑnda ลahinleลen ECB sonrasฤฑ karฤฑลฤฑk bir seyir izlenirken, bu hafta ECB Baลkanฤฑ Christine Lagarde’ฤฑn pazartesi yapacaฤฤฑ sรถzle yรถnlendirmeler yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn odaฤฤฑna yerleลti.
ECB Yรถnetim Konseyi, hafta iรงindeki toplantฤฑsฤฑnda, faiz oranlarฤฑnฤฑ deฤiลtirmeme kararฤฑ aldฤฑ. Buna gรถre, politika faizi sฤฑfฤฑr, mevduat faizi yรผzde eksi 0,50 ve marjinal fonlama faizi de yรผzde 0,25’te sabit bฤฑrakฤฑldฤฑ.
Toplantฤฑ sonrasฤฑ konuลan Lagarde, enflasyonun ECB’nin enflasyon hedefine daha da yaklaลtฤฑฤฤฑnฤฑ belirterek, para politikasฤฑ kurulu รผyelerinin tamamฤฑnฤฑn enflasyon konusunda endiลeli olmaya baลladฤฑklarฤฑnฤฑ ifade etti.
Lagarde’ฤฑn aรงฤฑklamalarฤฑyla tahvil piyasalarฤฑnda ECB’nin haziranda 10 baz puan faiz artฤฑลฤฑna gideceฤi fiyatlanmaya baลlarken, yฤฑl sonuna kadar toplam 40 baz puan faiz artฤฑลฤฑ yapฤฑlacaฤฤฑ รถngรถrรผlรผyor.
Bรถlgenin bir diฤer รถnemli merkez bankasฤฑ BoE, perลembe gรผnรผ 25 baz puan faiz artฤฑrarak politika faizini yรผzde 0,50’ye รงฤฑkarฤฑrken, รผst รผste ikinci faiz artฤฑลฤฑnฤฑ yapmฤฑล oldu. BoE faiz kararฤฑnฤฑ 5’e karลฤฑ 4 oyla alฤฑrken, diฤer 4 รผye politika faizinin 50 baz puan artฤฑrฤฑlmasฤฑnฤฑ istedi.
BoE’nin yฤฑlฤฑn geri kalanฤฑnda 4 kez daha faiz artฤฑracaฤฤฑ tahmin edilirken, gelecek toplantฤฑda faiz artฤฑลฤฑnฤฑn 50 baz puan olacaฤฤฑna kesin gรถzรผyle bakฤฑlฤฑyor.
Bรถlgede aรงฤฑklanan makroekonomik verilere gรถre Avro Bรถlgesi’nde 2021 4. รงeyrek Gayrisafi Yurt iรงi Hasฤฑla (GSYH) รงeyreklik bazda yรผzde 0,3, yฤฑllฤฑk bazda ise 4,6 artarken, TรFE yฤฑllฤฑk yรผzde 5,1 artฤฑลla rekor seviyeye yรผkseldi.
Bu geliลmelerle bu hafta ฤฐngiltere’de FTSE 100 endeksi yรผzde 0,67 deฤer kazanฤฑrken, Almanya’da DAX endeksi yรผzde 1,43, Fransa’da CAC 40 endeksi yรผzde 0,21 ve ฤฐtalya’da MIB 30 endeksi ise yรผzde 0,79 deฤer kaybetti.
Gelecek hafta Almanya’da pazartesi sanayi รผretimi, รงarลamba dฤฑล ticaret dengesi ve cuma Almanya’da TรFE ฤฐngiltere’de 2021 4. รงeyrek GSYH ve sanayi รผretimi verileri takip edilecek.
Asya piyasalarฤฑ tatil haftasฤฑnda yรผkseldi
Asya’da geรงen hafta bir รงok piyasada haftanฤฑn รถnemli bรถlรผmรผnde tatil nedeniyle iลlem gerรงekleลmezken, aรงฤฑk olan pay piyasalarฤฑnda da risk iลtahฤฑnฤฑn gรผรงlรผ olduฤu gรถrรผldรผ. รin’de ise piyasalar hafta boyunca kapalฤฑydฤฑ.
ABD pay piyasalarฤฑndaki seyre paralel alฤฑล aฤฤฑrlฤฑklฤฑ bir seyir izleyen Asya pay piyasalarฤฑnda, Kovid-19 salgฤฑnฤฑnda artan vaka sayฤฑlarฤฑ ise en รถnemli risk unsuru olmayฤฑ sรผrdรผrรผyor.
Asya’da aรงฤฑklanan makroekonomik verilere gรถre Japonya’da sanayi รผretimi aylฤฑk bazda yรผzde 1 azalฤฑrken, perakende satฤฑลlar da yฤฑllฤฑk yรผzde 1,4 yรผkseliลle beklentileri karลฤฑlayamadฤฑ.
Sรถz konusu geliลmelerle haftalฤฑk bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yรผzde 2,7, Gรผney Kore’de Kospi endeksi yรผzde 3,3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yรผzde 4,34 deฤer kazandฤฑ.
7 Ocak ile baลlayan haftanฤฑn veri takviminde, pazartesi รin’de hizmet sektรถrรผ ve bileลik Satฤฑnalma Yรถneticileri Endeksi (PMI) salฤฑ Japonya’da dฤฑล ticaret dengesi ve perลembe Japonya’da รretici Fiyat Endeksi (รFE) verileri takip edilecek.
Yurt iรงinde BIST 100 negatif ayrฤฑลtฤฑ
Yurt iรงinde, Borsa ฤฐstanbul’da BIST 100 endeksi kรผresel pay piyasalarฤฑndan negatif ayrฤฑลฤฑrken, TรFE aylฤฑk bazda yรผzde 11,10 arttฤฑ.
Bilanรงo sezonun yoฤunlaลtฤฑฤฤฑ Borsa ฤฐstanbul’da hafta boyunca bankalarฤฑn aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ bilanรงolar yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn odaฤฤฑndaydฤฑ.
Buna gรถre, Yapฤฑ Kredi 2021 yฤฑlฤฑnda 10,5 milyar lira, Garanti BBVA 13,1 milyar lira ve Akbank 12,1 milyar lira konsolide net kar elde etti.
Borsa ฤฐstanbul’da BIST 100 endeksi haftayฤฑ yรผzde 1,99 azalฤฑลla 1.943,81 puandan tamamlarken, Dolar/TL yรผzde 0,34 artarak haftayฤฑ 13,5625’ten kapattฤฑ.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik aรงฤฑdan 2.010 puanฤฑn direnรง, 1.940 ve 1.880 puanฤฑn destek konumunda olduฤunu kaydetti.
Gelecek hafta yurt iรงinde, pazartesi hazine nakit dengesi, perลembe iลsizlik ve cuma รถdemeler dengesi ile sanayi รผretimi verileri takip edilecek.
Uluslararasฤฑ kredi derecelendirme kuruluลu Fitch’in de cuma gรผnรผ piyasalar kapandฤฑktan sonra Tรผrkiye iรงin kredi notu deฤerlendirme raporunu aรงฤฑklamasฤฑ bekleniyor.
