Borsa İstanbul’da yatırımcıların yakından takip ettiği halka arz maratonu hız kesmeden devam ediyor. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylanan izahnameler doğrultusunda, Akhan Un Fabrikası ve Tarım Ürünleri Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. ile Netcad Yazılım A.Ş. halka arzları yatırımcılardan talep toplamaya hazırlanıyor.
Her iki şirket de paylarını 28-30 Ocak tarihleri arasında, 3 iş günü süreyle satışa sunacak. Piyasalarda likidite ve yeni yatırım araçları arayışının sürdüğü bu dönemde, şirketlerin belirlediği hisse fiyatları ve fon kullanım stratejileri netlik kazandı.
Akhan Un: İşletme sermayesi ve borç kapama odaklı strateji
Akhan Un, tamamı sermaye artırımı yoluyla gerçekleştirilecek halka arz sürecinde 54,7 milyon TL nominal değerli pay ihraç edecek. Halk Yatırım liderliğinde yürütülen süreçte, 1 TL nominal değerli payların satış fiyatı 21,50 TL olarak belirlendi. Şirket, bu işlemle çıkarılmış sermayesini 218,65 milyon TL’den 273,35 milyon TL’ye yükselterek özkaynak yapısını güçlendirmeyi hedefliyor.
Kamuyu Aydınlatma Platformu‘nda (KAP) yayımlanan izahnameye göre, elde edilecek gelirin kullanım alanları da belli oldu. Şirket yönetimi, sağlanacak fonun yüzde 45’ini işletme sermayesi ihtiyacına, diğer yüzde 45’ini ise finansal borçların kapatılmasına ayıracak.
Geriye kalan yüzde 15’lik kısım, şirketin makarna fabrikası yatırımı kapsamındaki finansal kiralama ödemelerinde değerlendirilecek. Ayrıca şirket, işlem sonrasında bir yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak herhangi bir satış yapmayacağını taahhüt etti.
Netcad Yazılım: Teknoloji ve Ar-Ge yatırımları ön planda
Teknoloji sektörünün önemli oyuncularından Netcad Yazılım A.Ş. ise toplam 40 milyon TL nominal değerli C grubu pay ile yatırımcı karşısına çıkıyor. Info Yatırım liderliğindeki konsorsiyum aracılığıyla gerçekleşecek halka arz işleminde hisse fiyatı 46,00 TL olarak kaydedildi.
İşlem yapısı, hem sermaye artırımı hem de ortak satışı modeline dayanıyor. Bu kapsamda 12 milyon TL’lik kısım sermaye artışından, 28 milyon TL’lik kısım ise mevcut ortaklar Eurocad S.à r.l. ve Evon Yapı’nın pay satışından oluşuyor.
Netcad yönetimi, sağlanacak kaynağın büyük bölümünü büyüme odaklı projelere yönlendirecek. Gelirin yüzde 75-85 aralığındaki kısmı Ar-Ge yatırımlarının finansmanı ve işletme sermayesine ayrılacak. Bütçenin yüzde 5-10’u pazarlama faaliyetlerinin artırılmasına, yüzde 10-15’i ise fiziki ve teknolojik altyapının güçlendirilmesine tahsis edilecek.
Her iki şirket de yatırımcı güvenini tesis etmek adına, işlem sonrası bir yıl süreyle bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı yapmama ve pay satmama yönünde taahhütte bulundu.
