Değerli metallere olan ilgi son dönemde artış gösteriyor. Tarihsel olarak yatırımcıların güvenli limanı olan altın en çok tercih edilen metal olsa da, gümüş, platin ve paladyum gibi endüstriyel kullanımları da olan metaller, portföy çeşitlendirmesi için popüler araçlar haline geliyor.
Bu alternatif değerli metallere yatırım yapmayı düşünenler için bilmeniz gerekenleri üç adımda özetledik.
Değerli metaller, ekonomik koşullara hisse senetleri ve tahvillerden farklı tepki verdikleri için portföyü dengelemede önemli bir rol oynayabilir. Ancak her birinin kendine özgü riskleri ve potansiyelleri bulunuyor.
1. Adım: Altın Dışındaki Metallerin Risklerini ve Potansiyellerini Anlayın
Gümüş: Hem yatırım hem de endüstriyel amaçlarla (elektronik, güneş panelleri) talep görüyor. Fiyatı altına göre daha değişkendir ve likiditesi daha düşük. Örneğin varlık danışmanı Eric Croak, “Gümüş, enflasyona karşı koruma ve endüstriyel büyümeden pay alma imkanı sunar,” diye açıklıyor.
Platin: Altın veya gümüşten daha nadirdir ve mücevheratın yanı sıra otomotiv sektöründe katalitik konvertörlerin üretiminde kritik bir rol oynuyor. Fiyatları endüstriyel talebe ve büyük ölçüde Güney Afrika’daki arza bağlı olduğu için değişkendir. Croak, platini, enerji dönüşümündeki potansiyel rolü nedeniyle gelecek vaat eden, “radarın altında” kalmış bir varlık olarak görüyor.
Paladyum: Platinden bile daha nadir olan paladyum, yine ağırlıklı olarak otomotiv sektöründe kullanılır. Değeri otomotiv talebine sıkı sıkıya bağlıdır ve jeopolitik risklere karşı hassastır. Croak, paladyumu “son derece değişken fiyat hareketleri nedeniyle” daha çok kısa vadeli bir yatırım aracı olarak tanımladı.
2. Adım: Fiziksel mi Dijital mi? Yatırım Seçeneklerini Değerlendirin
Bu metallere yatırım yapmanın birden fazla yolu vardır:
- Dijital Seçenekler:
- ETF’ler (Borsa Yatırım Fonları): Tek bir metale odaklanan (örn: iShares Silver Trust – SLV) veya birden fazla metali içeren sepet fonları (örn: Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket – GLTR) aracılığıyla kolayca alım satım yapabilirsiniz.
- Madencilik Hisseleri: Doğrudan metale değil, onu çıkaran şirketlere yatırım yapabilirsiniz. Bu hisseler genellikle metal fiyatlarından daha hızlı yükselip düşme eğilimindedir. Sibanye-Stillwater (SBSW) gibi çeşitlendirilmiş üreticiler bu alanda öne çıkar.
- Vadeli İşlem Sözleşmeleri: Belirli bir tarihte, belirli bir fiyattan metali alma veya satma yükümlülüğü getiren bu sözleşmeler, yüksek kaldıraç nedeniyle oldukça risklidir ve deneyimli yatırımcılar için uygundur.
- Fiziksel Seçenekler: Külçe veya sikke şeklinde metalleri satın alabilirsiniz. Ancak bu durumda depolama, güvenlik ve sigorta gibi ek maliyetleri ve düzenlemeleri göz önünde bulundurmanız gerekir.
3. Adım: Hedefinizi Belirleyin: Uzun Vadeli Korunma mı, Kısa Vadeli Kazanç mı?
Yatırım stratejiniz, hedefinize göre şekillenmelidir.
- Çeşitlendirme (Uzun Vadeli): Gümüş, platin ve paladyum, hisse senetleri ve tahvillerle düşük bir korelasyon gösterir. Bu, piyasalar düşerken portföyünüzü dengeleyebilecekleri anlamına gelir. Uzmanlar, enflasyondan korunma ve çeşitlendirme amacıyla portföyün %3 ila %5’inin bu metallere ayrılabileceğini tavsiye ediyor.
- Kısa Vadeli Kazançlar: Bu metallerin yüksek volatilitesi, kısa vadeli alım satım fırsatları sunar. Ancak bu, yüksek riskli bir stratejidir ve yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz bir miktar sermaye ile yapılmalıdır. Üç metal arasında en az riskli olan gümüş, en riskli olan ise paladyumdur.
