Dรผnyanฤฑn en bรผyรผk yarฤฑ iletken รผreticilerinden AMD, sosyal medya devi Meta ile yeni nesil yapay zeka altyapฤฑsฤฑnฤฑ desteklemek รผzere devasa bir tedarik anlaลmasฤฑ imzaladฤฑฤฤฑnฤฑ duyurdu. Bu kritik geliลmenin ardฤฑndan ลirketin hisseleri Salฤฑ gรผnรผ %9,3 oranฤฑnda deฤer kazanarak 214,90 dolara yรผkseldi ve Kasฤฑm ayฤฑndan bu yana en bรผyรผk gรผnlรผk artฤฑลฤฑnฤฑ gerรงekleลtirdi.
Anlaลma kapsamฤฑnda Meta, yapay zeka modellerini รงalฤฑลtฤฑrmak iรงin AMD’den 6 gigavat kapasitesinde grafik iลlem birimi (GPU) satฤฑn alacak. Piyasalarฤฑ asฤฑl hareketlendiren detay ise, AMD’nin Meta’ya ลirket hisselerinin yaklaลฤฑk %10’una denk gelen 160 milyon adetlik bir hisse senedi alฤฑm hakkฤฑ tanฤฑmayฤฑ kabul etmesi oldu.
ลirket hisselerindeki sert yรผkseliล, ลirketi S&P 500 endeksinde gรผnรผn en iyi performans gรถsteren ikinci ismi konumuna taลฤฑdฤฑ. Meta, devasa boyutlardaki yapay zeka veri merkezleri iรงin bu yฤฑl 135 milyar dolara kadar harcama yapmayฤฑ planlฤฑyor.
Bu bรผtรงenin รถnemli bir kฤฑsmฤฑnฤฑn aktarฤฑlacaฤฤฑ 6 gigavatlฤฑk GPU tedariki, Facebook’un รงatฤฑ ลirketinin ‘รงฤฑkarฤฑm’ olarak bilinen yapay zeka iลlem sรผreรงlerini doฤrudan destekleyecek. Anlaลmanฤฑn vergi dรผzenlemeleri aรงฤฑsฤฑndan bir “satฤฑล iskontosu” olarak yapฤฑlandฤฑrฤฑldฤฑฤฤฑ ve Meta’nฤฑn hisseleri nakde รงevirebilmesi iรงin AMD hisse fiyatฤฑnฤฑn belirli kademeleri aลmasฤฑ gerektiฤi bildirildi.
Bu stratejik ortaklฤฑk, ลirketin sektรถr lideri Nvidia karลฤฑsฤฑndaki konumunu gรผรงlendirme รงabasฤฑ olarak gรถrรผlรผyor. Meta, geรงtiฤimiz hafta Nvidia ile de benzer bir tedarik anlaลmasฤฑ yapmฤฑลtฤฑ; ancak piyasa gรถzlemcileri, Meta’nฤฑn Nvidia’dan hisse opsiyonu alamadฤฑฤฤฑna dikkat รงekerek AMD’nin pazar payฤฑ kazanmak iรงin daha agresif bir finansal model sunduฤunu vurguluyor.
Hargreaves Lansdown analisti Matt Britzman, bu durumu AMD donanฤฑmฤฑna duyulan bir “gรผven oyu” olarak nitelendirse de, %10’luk hisse payฤฑ verilmesinin organik talep yaratma konusundaki zorluklara iลaret edebileceฤini belirtti.
Benzer bir 6 gigavatlฤฑk anlaลmayฤฑ daha รถnce OpenAI ile de yapan AMD, sevkiyatlara yฤฑlฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda baลlamayฤฑ hedefliyor.
รip pazarฤฑnda dengeler ve AMD ile rekabetin geleceฤi
Yapay zeka yarฤฑลฤฑ hฤฑz kesmeden devam ederken, ลirketin veri merkezi gelirleri dรถrdรผncรผ รงeyrekte yฤฑllฤฑk %39 artฤฑลla 5,4 milyar dolara ulaลtฤฑ. Ancak bu rakam, Nvidia’nฤฑn aynฤฑ dรถnem iรงin beklenen 61 milyar dolarlฤฑk devasa satฤฑล hacminin gรถlgesinde kalmaya devam ediyor.
Analistler, Meta’nฤฑn bu hamlesinin tedarik zincirini รงeลitlendirme stratejisinin bir parรงasฤฑ olduฤunu ve Nvidia’nฤฑn pazardaki mutlak hakimiyetine karลฤฑ ลirketin en gรผรงlรผ alternatif haline geldiฤini ifade ediyor.
Gelecek dรถnemde, bu tรผr devasa kapasite anlaลmalarฤฑnฤฑn ve hisse opsiyonlu ortaklฤฑklarฤฑn, yarฤฑ iletken sektรถrรผndeki rekabeti daha volatil ve dinamik bir yapฤฑya bรผrรผndรผrmesi bekleniyor.
