- Apple bellek maliyetleri baskฤฑsฤฑ altฤฑnda kรขr marjฤฑnฤฑ korumaya รงalฤฑลฤฑyor
- ลirketlerin finansal gรถstergeleri ve marj karลฤฑlaลtฤฑrmasฤฑ
- Yฤฑllara gรถre hisse fiyatฤฑ tahminleri
- Apple bellek maliyetlerindeki artฤฑลtan nasฤฑl etkilendi?
- Micron hisselerinin kรขr marjฤฑ ne kadar oldu?
- Analistlerin Apple ve Micron iรงin hedef fiyatlarฤฑ nelerdir?
Apple dรถrdรผncรผ mali รงeyrek sonuรงlarฤฑnฤฑn ardฤฑndan piyasa รถncesi iลlemlerde yรผzde 4,44 deฤer kaybetti. Bellek fiyatlarฤฑndaki sert artฤฑล, teknoloji devinin รงeyreklik marj dรผลรผลรผnรผn tamamฤฑndan fazlasฤฑna yol aรงtฤฑ. Aynฤฑ dรถnemde Micron Technology brรผt kรขr marjฤฑnฤฑ yรผzde 87 seviyesine รงฤฑkararak gรผรงlรผ bir performans sergiledi.
Apple bellek maliyetleri baskฤฑsฤฑ altฤฑnda kรขr marjฤฑnฤฑ korumaya รงalฤฑลฤฑyor
ลirketin dรถrdรผncรผ mali รงeyrekte elde ettiฤi gelir, geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 11,7 artarak 114,48 milyar dolara ulaลtฤฑ. Hisse baลฤฑna kรขr ise 1,98 dolar seviyesindeki analist beklentilerini aลarak 2,10 dolar olarak gerรงekleลti. Bรถylece Apple, รผst รผste 10’uncu รงeyrekte de kรขr beklentilerini geride bฤฑraktฤฑ.
Yฤฑllฤฑk bazda iPhone gelirleri 49,02 milyar dolardan 57,58 milyar dolara รงฤฑkarken, Hizmetler birimi geliri 31,57 milyar dolar dรผzeyine yรผkseldi. ลirketin brรผt kรขr marjฤฑ yรผzde 47,9 olurken, bu orana gรผmrรผk vergisi iadelerinden gelen yaklaลฤฑk 1 puanlฤฑk katkฤฑ dahil edildi. Toplam stok bรผyรผklรผฤรผ ise 5,72 milyar dolardan 14,54 milyar dolara fฤฑrladฤฑ.
Eski รst Yรถnetici (CEO) Tim Cook Temmuz ayฤฑnda yaptฤฑฤฤฑ deฤerlendirmede bellek fiyatlarฤฑndaki yรผkseliลi “100 yฤฑlda bir gรถrรผlecek bir felaket” olarak nitelendirdi. Finans Direktรถrรผ (CFO) ise รงeyreklik marj gerilemesinin yรผzde 100’den fazlasฤฑnฤฑn bellek maliyetlerinden kaynaklandฤฑฤฤฑnฤฑ ifade etti.
Buna karลฤฑlฤฑk Micron, yรผkselen DRAM ve NAND fiyatlarฤฑnฤฑn etkisiyle rekor marj seviyelerine ulaลtฤฑ. Micron’un dรถrdรผncรผ รงeyrek geliri yรผzde 379,3 artฤฑลla 54,23 milyar dolara, GAAP dฤฑลฤฑ hisse baลฤฑ kรขrฤฑ ise 33,42 dolara tฤฑrmandฤฑ. ลirket, 2030 yฤฑlฤฑna kadar devam eden 26 tedarik anlaลmasฤฑ imzaladฤฑ ve NVIDIA ile HBM4E รงiplerinin ortak geliลtirilmesi konusunda anlaลtฤฑ.
ลirketlerin finansal gรถstergeleri ve marj karลฤฑlaลtฤฑrmasฤฑ
Bellek maliyetlerindeki artฤฑล, teknoloji sektรถrรผndeki farklฤฑ ลirketlerin bilanรงolarฤฑna deฤiลken ลekillerde yansฤฑdฤฑ. Aลaฤฤฑdaki tabloda piyasadaki baลlฤฑca oyuncularฤฑn Fiyat/Kรขr (F/K) oranlarฤฑ ve brรผt kรขr marjlarฤฑ yer alฤฑyor:
| ลirket | Fiyat / Kรขr (F/K) Oranฤฑ | Brรผt Kรขr Marjฤฑ (%) |
|---|---|---|
| Micron | ~5 (ฤฐleriye dรถnรผk model) | %87,0 (4. รeyrek) |
| SanDisk | 13 | %71,5 |
| Apple | 44 | %46,9 |
| Dell | 21 | %20,0 |
Toplu bellek alฤฑmฤฑ yapan Dell hisseleri 21 F/K oranฤฑ ve yรผzde 20 brรผt kรขr marjฤฑ ile iลlem gรถrรผyor. Apple firmasฤฑnฤฑn daha geniล kรขr marjฤฑ, bellek enflasyonunu gรถฤรผsleme konusunda ลirkete hareket alanฤฑ saฤlฤฑyor. NAND fiyatlarฤฑndaki artฤฑลtan faydalanan SanDisk ise yรผzde 71,5 brรผt kรขr marjฤฑna sahip bulunuyor.
Yฤฑllara gรถre hisse fiyatฤฑ tahminleri
24/7 Wall St. Fiyat hedefi modeli, ลirketlerin mevcut eฤilimlerini sรผrdรผrmesi halinde 2026-2030 yฤฑllarฤฑ arasฤฑnda ulaลabileceฤi hisse deฤerlerini รถngรถrdรผ. Model, Apple iรงin 379,51 dolar (yรผzde 70 gรผven seviyesi) ve Micron iรงin 962,43 dolar (yรผzde 90 gรผven seviyesi) adil deฤer hedefi belirledi.
| Yฤฑl | Apple Tahmini (ABD Dolarฤฑ) | Micron Tahmini (ABD Dolarฤฑ) |
|---|---|---|
| 2026 | $347,43 | $868,24 |
| 2027 | $384,06 | $986,46 |
| 2028 | $406,29 | $1.029,53 |
| 2029 | $454,07 | $1.215,47 |
| 2030 | $481,59 | $1.293,53 |
Micron iรงin boฤa senaryosu 1.345,98 dolar, ayฤฑ senaryosu ise 725,64 dolar seviyesinde bulunuyor. Apple tarafฤฑnda ise boฤa senaryosu 396,45 dolarฤฑ gรถsterirken, ayฤฑ senaryosu 325,35 dolar seviyesine iลaret ediyor. Bellek arzฤฑndaki olasฤฑ bir fazlalฤฑk ya da yapay zeka harcamalarฤฑndaki yavaลlama bu patikada deฤiลikliฤe yol aรงabilir.
Apple bellek maliyetlerindeki artฤฑลtan nasฤฑl etkilendi?
ลirketin รงeyreklik marj dรผลรผลรผnรผn tamamฤฑndan fazlasฤฑ bellek fiyatlarฤฑndaki yรผkseliลten kaynaklandฤฑ. Buna raฤmen iPhone ve Hizmetler gelirlerindeki bรผyรผme marj baskฤฑsฤฑnฤฑ kฤฑsmen dengeledi.
Micron hisselerinin kรขr marjฤฑ ne kadar oldu?
Micron dรถrdรผncรผ mali รงeyrekte brรผt kรขr marjฤฑnฤฑ yรผzde 87 seviyesine รงฤฑkardฤฑ. ลirket hisseleri yฤฑl baลฤฑndan bu yana yรผzde 199,39 oranฤฑnda deฤer kazandฤฑ.
Analistlerin Apple ve Micron iรงin hedef fiyatlarฤฑ nelerdir?
24/7 Wall St. Modeli Apple iรงin 379,51 dolar, Micron iรงin ise 962,43 dolar hedef fiyat belirledi. Analist konsensรผsรผ ise Micron iรงin 1.561,91 dolar seviyesini รถngรถrรผyor.
