Apple, teknoloji tedarik zincirindeki en stratejik ortağı Tayvanlı yarı iletken üreticisi TSMC nezdindeki ayrıcalıklı konumunu kaybetme riskiyle yüzleşiyor.
Sektör kaynaklarına dayanan verilere göre, yapay zeka çiplerine olan küresel talep patlaması TSMC’nin gelir yapısını değiştirdi ve Apple, en büyük müşteri sıfatını grafik işlemci devi Nvidia’ya devretti.
Yaşanan değişim, iPhone üreticisi için hem maliyet artışı hem de tedarik önceliğinin sona ermesi anlamına geliyor.
Tedarik zincirinde Apple ve yapay zeka etkisi
TSMC CEO’su C.C. Wei’nin, fiyat politikalarındaki değişiklikleri ve artışları görüşmek üzere bizzat Apple merkezini ziyaret ettiği belirtildi.
Şirket verilerine göre, 2024 yılında TSMC’nin toplam gelirinin yaklaşık yüzde 24’ünü tek başına karşılayan Apple, 2025 projeksiyonlarında liderlik koltuğunu Nvidia’ya bıraktı.
Yapay zeka hızlandırıcılarına (AI accelerators) yönelik agresif talep Nvidia’nın sipariş hacmini rekor seviyeye taşırken, Cupertino merkezli şirket gelir sıralamasında ikinci plana geriledi.
Apple‘ın, iPhone 18 serisinde kullanılması planlanan A20 ve A20 Pro yongaları için TSMC’nin 2nm üretim kapasitesinin yarısından fazlasını rezerve ettiği biliniyor. Piyasa analistleri ise artan rekabet ortamında söz konusu rezervasyonun “sevkiyat önceliği” anlamına gelmeyebileceğini vurguladı.
TSMC yönetiminin, arz sıkıntısı yaşanan ve yüksek teknoloji gerektiren ileri üretim süreçlerinde, tek bir müşteriye ayrıcalık tanımak yerine tüm alıcılara eşit mesafede duran bir politika izlemeye hazırlandığı kaydedildi.
Apple maliyetlerinde artış ve rekabet ortamı
2nm teknolojisindeki üretim darboğazı, birim maliyetleri yukarı çekiyor. TSMC’nin 2026 yılından itibaren ileri üretim teknolojilerinde dört yıl üst üste fiyat artışına gideceği ifade edildi. Fiyatlardaki yukarı yönlü hareketin şirket yansımasının, A20 yongası için 280 dolara varan birim maliyet şeklinde olacağı tahmin ediliyor.
Ayrıca 2nm sürecindeki “tape-out” (tasarımın üretime hazır hale gelmesi) sayısının 3nm’ye kıyasla 1,5 kat artması, Apple‘ın bu alanda yalnız olmadığını gösteriyor. Qualcomm ve MediaTek gibi rakipler de TSMC’nin üretim bantlarından giderek daha fazla pay talep ediyor.
Kısa vadede iki şirket arasındaki stratejik ortaklığın sona ermesi beklenmiyor. Sektör uzmanları yine de ABD’li teknoloji devinin pazarlık gücünün zayıfladığını ve “VIP müşteri” statüsünün aşındığını kabul ediyor. TSMC’nin 2026 yılı için planladığı 52 ila 56 milyar dolarlık rekor sermaye harcaması, şirketin önceliğini yapay zeka odaklı müşterilere vereceğinin en net göstergesi olarak yorumlanıyor.
