Kรผresel finansal krizin gerรงekleลtiฤi 2008 yฤฑlฤฑndan bu yana yรผzlerce banka battฤฑ. Lehman Brothers gibi dev finans kuruluลlarฤฑnฤฑn รงรถkmesiyle baลlayan ve dramatik bir ลekilde artan batan banka sayฤฑlarฤฑ, sektรถrde dev bir konsolidasyon dalgasฤฑyla gรผnรผmรผze kadar yavaลlayarak devam etti.
ABDโde ve dรผnyada hรผkรผmet tarafฤฑndan kurtarฤฑlan veya kurtarฤฑlmayan bankalar, birleลerek veya birbirlerini satฤฑn alarak ayakta kalmaya รงalฤฑลฤฑrken, Avrupaโda ise bankalar hรผkรผmetlerin desteฤiyle, borรง kriziyle ve dรผลรผk karlฤฑlฤฑkla hala mรผcadele ediyor. Kรผresel bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผnรผn bรผyรผme potansiyellerini artฤฑrarak performanslarฤฑnฤฑ iyileลtirebilmek iรงin bu konsolidasyon sรผrecine hala devam ettiฤi ve etmesi gerektiฤi belirtiliyor. Uzmanlara gรถre geliลmekte olan ekonomilerin yรผkseliลiyle bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผnde sฤฑnฤฑrlar arasฤฑ satฤฑnalma ve birleลme faaliyetleri artฤฑล yaลฤฑyor. Uzmanlar finansal kurumlarฤฑn volatil ve deฤiลken bir dรถneme girilirken yeni bir plana ihtiyaรงlarฤฑ olduฤunu ve konsolidasyonun devam etmesinin sektรถrรผ gรผรงlendireceฤini vurguluyor.
Sadece ABDโde 496 bank kapandฤฑ
ABD Federal Mevduat Sigorta Fonu (FDIC) verilerine gรถre bu konsolidasyon depreminin dalgalarฤฑ hฤฑzฤฑnฤฑ kaybetmiล olsa da, bugรผn bile devam ediyor. 2014 yฤฑlฤฑnda toplamda 3.1 milyar varlฤฑฤฤฑ olan 18 bankanฤฑn battฤฑฤฤฑ bunun da FDIC fonundan 398.8 milyon dolar zarara yol aรงtฤฑฤฤฑ belirtiliyor. Bu rakam 2013โte 6.1 milyar dolar deฤerinde varlฤฑk ve FDIC fonundan 1.17 milyar dolar zarar olarak kaydedilmiล, 2012 yฤฑlฤฑnda ise varlฤฑklarฤฑ toplamฤฑ 12 milyar dolar deฤerinde olan 51 banka batmฤฑล ve FDIC fonundan 2.5 milyar dolar zarara yol aรงmฤฑลtฤฑ. 2000 yฤฑlฤฑndan bu yana ise ABDโde toplam 496 bankanฤฑn kapandฤฑฤฤฑ belirtiliyor. Avrupaโda da ฤฐzlandaโyla baลlayan finansal kriz, ฤฐngiltere, Danimarka, ฤฐtalya, Belรงika, ฤฐspanya ve Portekiz gibi รผlkelerin Fortis, Banco Popolare, Dexia gibi dev bankalarฤฑnฤฑn hรผkรผmetler tarafฤฑndan kurtarฤฑlmasฤฑyla devam etti. ฤฐngiltereโde Royal Bank of Scotland, Llyods ve HBOS bankalarฤฑna toplam 37 milyar pound sermaye akฤฑtฤฑlarak bu bankalar batmaktan kurtarฤฑldฤฑ.
Konsolidasyon ihtiyacฤฑ uyum maliyeti ve faizdeki belirsizlik
Keefe, Bruyette & Woods (KBW) danฤฑลmanlฤฑk firmasฤฑnฤฑn verilerine gรถre kรผresel bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผnde 30 hazirana kadar toplam 137 satฤฑnalma ve birleลme gerรงekleลti ve bu anlaลmalarda bankalarฤฑn piyasa deฤerinin รผzerine verilen prim yรผzde 141โe dรผลtรผ. Americanbankerโda yer alan bir analize gรถre yatฤฑrฤฑm bankalarฤฑ satฤฑnalma ve birleลmelerin 2015โin son altฤฑ ayฤฑnda da benzer ลekilde devam etmesini bekliyor. Yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ Sandler OโNeill yรถneticilerinden Emmet Daly โBizim de, rakiplerimizin de satฤฑnalma ve birleลmelerinde aslan payฤฑ kรผรงรผk ve orta รถlรงekli bankalarฤฑnโ diye konuลtu ve muhtemel anlaลmalarฤฑn en temel sebebinin uyum maliyeti ve faiz oranlarฤฑnฤฑn belirsiz olmasฤฑndan kaynaklanacaฤฤฑnฤฑ sรถyledi.
Franchise sayฤฑsฤฑnฤฑ artฤฑrmak istiyorlar
NewYork merkezli yatฤฑrฤฑm ลirketi Gapstow finansal kurum yatฤฑrฤฑmlarฤฑ baลkanฤฑ Jack Thompson daha kendine has bir hale gelmeye baลladฤฑฤฤฑnฤฑ ve bankalarฤฑn franchise sayฤฑsฤฑnฤฑ artฤฑrmak iรงin fฤฑrsat kolladฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti. Thompson, 11 milyar dolar varlฤฑฤฤฑ olan Phoenixโteki Western Alliance Bancorpโun, San Joseโdeki 1.9 milyar dolar deฤerindeki Bridge Bankโฤฑ almasฤฑnฤฑn bankanฤฑn San Franciscoโdaki faaliyetlerini artฤฑrmayฤฑ hedeflediฤini belirtti.
Aslan payฤฑ 500 milyon dolarฤฑn altฤฑndaki banka satฤฑลlarฤฑnฤฑn
Banka birleลmelerinde ortalama deฤer geรงtiฤimiz yฤฑl ortalarฤฑnda 71 milyon dolarken bu yฤฑl bu rakamฤฑn 137 milyon dolara yรผkseldiฤi belirtilen KBW raporuna gรถre Royal Bank of Canadaโnฤฑn City Nationalโฤฑ 5.3 milyar dolara almฤฑล olmasฤฑ ve PacWest Bancorpโun teknoloji bankasฤฑ Square 1 Financialโฤฑ 847 milyon dolara almฤฑล olmasฤฑnฤฑn bu ortalamanฤฑn yรผkselmesinde payฤฑ olduฤu belirtiliyor. Rapora gรถre aslan payฤฑ kรผรงรผk anlaลmalarฤฑn. 30 Haziran itibariyle 118 satฤฑlan bankanฤฑn (toplamฤฑn yรผzde 85โini oluลturuyor) deฤerinin 500 milyondan az varlฤฑฤฤฑ olduฤu belirtiliyor. Banks Street Partners CEOโsu Lee Burrows kรผรงรผk banka satฤฑลlarฤฑnฤฑn yฤฑl sonuna kadar iki katฤฑna รงฤฑkabileceฤini belirterek bazฤฑ kurumlarฤฑn organik bรผyรผmede ve sermaye artฤฑrฤฑmฤฑnda zorlandฤฑฤฤฑnฤฑn altฤฑnฤฑ รงizdi.
ECB stres testi ilk adฤฑmdฤฑ, Euro bankalarฤฑ da konsolide olacak
Dรผnyanฤฑn en eski yatฤฑrฤฑm bankalarฤฑndan Londra merkezli Rothschild de Avrupaโnฤฑn zayฤฑf bankalarฤฑnฤฑn bir sorun olmaya devam edeceฤini ve bรผyรผmeyi aลaฤฤฑ รงektiฤini belirterek euro bankalarฤฑnฤฑn da yeniden yapฤฑlanma sรผreci geรงireceฤini รถngรถrรผyor. Alman ekonomi gazetesi Handelsblattโla yaptฤฑฤฤฑ rรถportajda Euro Bรถlgesi bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผne dair รถngรถrรผlerini paylaลan Rotschild Almanya yatฤฑrฤฑmlar finans sektรถrรผ yeniden yapฤฑlanma sรผrecinde. Fazla kapasite ve dรผลรผk karlฤฑlฤฑk kaรงฤฑnฤฑlmaz bir durum. ECBโnin stres testleri รถnemli bir mil taลฤฑydฤฑ. Fakat ลu anda bankalar kendilerini rekabetรงi bir hale getirebilse bile sonucunda hiรงbir banka karlฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ yรผkseltemiyor. Bu yรผzden Avrupaโda da konsolidasyon ihtiyacฤฑ var – Euro Bรถlgesiโnde diฤer birรงok sektรถrde olduฤu gibiโ diye konuลtu.
KOBฤฐ kredileri Kรถrfezโde kalite sorunu yaลฤฑyor
Kรถrfez bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผnde de perakende bankacฤฑlฤฑk ve KOBฤฐ bankacฤฑlฤฑฤฤฑ alanlarฤฑnda bir konsolidasyon bekleniyor. Gulf Timesโta yer alan bir analize gรถre Birleลik Arap Emirlikleriโnde bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผ bu yฤฑl perakende ve KOBฤฐ bankacฤฑlฤฑฤฤฑ alanlarฤฑnda bir konsolidasyon yaลayacak. Kรถrfez รlkeleri ฤฐลbirliฤi Konseyi ve Birleลik Arap Emirlikleriโnde lider bankalara danฤฑลmanlฤฑk hizmeti veren Cedar Management Consulting International Yรถnetim Kurulu Baลkanฤฑ Sanjiv Anand, Kรถrfez bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผnde de benzer bir konsolidasyon olduฤunu belirtiyor.
Anand โ2008-2015 yฤฑllarฤฑ arasฤฑnda tรผm bankalar KOBฤฐ faaliyetleri kurmaya ve geniลletmeye odaklanmฤฑลtฤฑ. Fakat bu yฤฑlฤฑn baลฤฑndan itibaren varlฤฑk kalitesi bakฤฑmฤฑndan KOBฤฐ kredilerinde sorun yaลayabileceklerini gรถrdรผler ve bazฤฑ bankalar dรผzeltici eylemler gerรงekleลmeye baลladฤฑ bileโ diye konuลtu. Anand, finansal kriz sonrasฤฑ bankalarฤฑn bilanรงolarฤฑnฤฑ agresif bir ลekilde geniลlettiฤini fakat ลimdi Birleลik Arap Emirliฤi bankalarฤฑnฤฑn portfolyalarฤฑndaki รถzellikle de KOBฤฐ portfolyosundaki varlฤฑklarฤฑn kalitesini tekrar deฤerlendirdiฤine dikkat รงekti.
Hindistanโda kรผรงรผk bankalar kรถtรผ kredilerle boฤuลuyor
Hindistanโda da sektรถrรผn konsolidasyon ihtiyacฤฑ olduฤu, รถzellikle devlet bankalarฤฑnฤฑn rakipleriyle birleลmesi gerektiฤi ve milyarder Kotakโฤฑn bankasฤฑ Kotak Mahindra Bank Ltdโnin baลka bir bankayฤฑ almak istediฤi belirtiliyor. Hindistanโda bu yฤฑl รผlke tarihindeki en bรผyรผk banka satฤฑnalma iลlemini tamamlamฤฑล olan Kotak Mahindra Bankโฤฑn da kรถtรผ kredilerle mรผcadele ederek kรขr yaratmakta zorlanan yerel bankalar arasฤฑndan satฤฑn alฤฑnabilecekleri araลtฤฑrdฤฑฤฤฑ belirtiliyor. Bloombergโin haberine gรถre Kotak Mahindra yรถnetici direktiรถrรผ C Jayaram gรผรงsรผz devlet bankalarฤฑnฤฑn daha gรผรงlรผ rakipleriyle birleลmesine izin verilmesi gerektiฤini sรถyledi. Nirmal Bang Institutional Equities bankacฤฑlฤฑk analisti Hatim Broachwala da โHindistan bankacฤฑlฤฑk sisteminde konsolidasyon devlet bankalarฤฑyla baลlamalฤฑ. Kรผรงรผk bankalar dรผลรผk karlฤฑlฤฑk, yรผksek kรถtรผ kredi oranlarฤฑ ve sฤฑnฤฑrlฤฑ sermaye ile mรผcadele ettiฤi iรงin bu bir รถncelik olmalฤฑโ diye konuลtu.
HSBC ve Finansbank da sรผreรงten etkilenecek
Geรงtiฤimiz gรผnlerde Tรผrkiyeโde faaliyet gรถsteren HSBCโnin Tรผrkiyeโden รงฤฑkacaฤฤฑ haberlerinin ardฤฑndan Hollandalฤฑ INGโnin HSBC Tรผrkiye faaliyetlerini satฤฑn almaya hazฤฑrlandฤฑฤฤฑ, Finansbankโฤฑn hissedarlarฤฑndan National Bank of Greeceโin (NBG) ise Tรผrkiye operasyonlarฤฑnฤฑ satmaya hazฤฑrlandฤฑฤฤฑ iddia edilmiลti. ฤฐngiliz yayฤฑn kuruluลu Financial Times haberine gรถre Hollanda bankasฤฑ ING, HSBC Tรผrkiyeโyi almak iรงin gรถrรผลmelere baลladฤฑ. Habere gรถre finansal kriz sรผresince Hollanda hรผkรผmeti tarafฤฑndan kurtarฤฑlan ve bu yรผzden รผรง hafta รถncesine kadar Avrupa Birliฤi devlet yardฤฑmฤฑ kurallarฤฑ รงerรงevesinde herhangi bir satฤฑnalma gerรงekleลtirmesi yasak olan ING anlaลma gerรงekleลirse hฤฑzlฤฑ bir dรถnรผล yapฤฑyor olacak.
Haberde HSBCโnin 1.1 milyar dolar defter deฤeri olan Tรผrkiye operasyonlarฤฑnฤฑ bir indirimle satacaฤฤฑ iddia edildi. รte yandan HSBC operasyonlarฤฑnฤฑn alฤฑmฤฑyla ilgilenen Qatar National Bank ve Bahreynli Arab Bank Corporation gibi bankalarฤฑn ลimdi Finansbankโa odaklandฤฑฤฤฑ belirtiliyor. National Bank of Greeceโin Yunanistan borรง krizi sebebiyle Tรผrkiyeโdeki yabancฤฑ sermayeli en baลarฤฑlฤฑ bankalardan biri olan Finansbankโtaki kontrol hissesini satmaya hazฤฑrlandฤฑฤฤฑ belirtildi.
NBGโnin sermayesini desteklemek iรงin Tรผrk bankanฤฑn en az yรผzde 40โฤฑnฤฑ satmasฤฑ gerektiฤi ifade ediliyor. FT haberinde yabancฤฑ bankalarฤฑn daha รถnce de Tรผrkiyeโde alฤฑmlar yaptฤฑฤฤฑna dikkat รงekerek yรผksek rekabet ve belirli รผrรผnlerdeki faiz oranlarฤฑnฤฑn devlet tarafฤฑndan sฤฑnฤฑrlฤฑ olmasฤฑ sebebiyle baลarฤฑlฤฑ olamadฤฑklarฤฑnฤฑ belirtti.
