Berkshire Hathaway yatırım dünyasında tarihi bir değişime sahne oluyor. Greg Abel, bu hafta sonunda efsanevi yatırımcı Warren Buffett’tan yönetimi devralma görevini üstleniyor. Bu gelişme, küresel piyasaların en dikkatle takip ettiği liderlik değişimlerinden biri olarak öne çıkıyor.
Buffett, 1962 yılında hisse başına 7,60 dolardan satın almaya başladığı fabrikayı bugün dev bir holdinge dönüştürdü. Berkshire Hathaway hisseleri günümüzde 750 bin dolardan fazla bir değere sahip bulunuyor. Birçok uzman Buffett’ı dünyanın gelmiş geçmiş en büyük yatırımcısı olarak kabul etti.
Efsanevi isim son yirmi yılda 60 milyar dolardan fazla bağış yapmıştı. Buna rağmen Berkshire Hathaway hisselerinden elde ettiği kişisel serveti yaklaşık 150 milyar dolar seviyesinde seyrediyor. Şirket on yıllardır S&P 500 endeksini düzenli olarak geride bırakmayı başardı.
Berkshire Hathaway bu süreçte Apple, Coca-Cola ve American Express gibi devlere yaptığı yatırımlardan büyük kazançlar sağladı. Ancak devasa boyutu nedeniyle şirket son yıllarda büyüme hızını korumakta zorlandı.
Berkshire Hathaway yeni yönetim stratejisine hazırlanıyor
Yatırımcılar Greg Abel’ın şirketin gidişatında ne gibi değişiklikler yapacağını yakından izliyor. Buffett yönetim kurulundaki başkanlık görevini sürdürecek ve yeni yatırımları belirlemek için her gün ofise gelmeye devam edecek. Abel ise 2018 yılından bu yana sigorta dışı tüm operasyonları başarıyla yönetmişti.
Analistler Abel’ın daha geleneksel ve merkezi bir liderlik yaklaşımı benimsemesini bekliyor. Yaklaşık 400 bin çalışanı olan bu dev yapıda işleyişin toparlanması mantıklı bir adım olarak görülüyor. Berkshire Hathaway bugüne kadar yerel yöneticilerine geniş yetkiler tanıyan bir modelle çalıştı.
Şirket kültürü ve haleflik süreci
Dünya kamuoyu Abel’ın halef olacağını 2021 yılında öğrenmişti. Buffett’ın uzun süreli ortağı merhum Charlie Munger, yıllık toplantıda Abel’ın şirket kültürünü koruyacağına dair güvence verdi. Berkshire Hathaway şirket satın alırken kuruculara özerklik tanıma sözü veriyordu.
Analist Seifert, yatırımcıların Greg Abel’ın yönetim tarzını olumlu karşılayacağını ifade etti. Abel, satın alınan şirketlerin liderlerine zor sorular sorma ve onları performanslarından sorumlu tutma konusunda daha pratik bir yönetici olduğunu kanıtladı. Bu durum kurumsal disiplini artıracak bir hamle olarak değerlendirildi.
Operasyonel değişiklikler ve finansal beklentiler
Abel bu ayın başında yönetim kadrosunda önemli değişiklikler duyurdu. Bazı üst düzey yöneticilerin ayrılmasının ardından NetJets CEO’su Adam Johnson yeni bir bölümün başına geçti. Abel ise üretim, kamu hizmetleri ve demiryolu işlerini bizzat yönetmeye devam edecek.
Berkshire Hathaway nakit rezervlerini kullanma konusunda gelecekte daha fazla baskı ile karşılaşacak. Şirketin elinde bulunan 382 milyar dolarlık nakit mevcudunun verimli değerlendirilmesi gerekiyor. Yatırımcılar ilerleyen süreçte temettü ödemesi veya hisse geri alım programları talep edebilir.
Şirketin iştirakleri genel ekonomik gidişata paralel olarak güçlü bir bilanço sergiliyor. Geico ve General Reinsurance gibi sigorta birimleri devasa bir sermaye havuzu sağlıyor. Uzmanlar Berkshire Hathaway bünyesindeki birçok iş kolunun kendi kendine yetebilecek sağlamlıkta olduğunu belirtti.
Nasdaq Bileşik endeksi 115 puan ve yüzde 0,75 oranında artış ile 18.650 seviyesinde bulunuyor. Buffett’ın oy hakkı üzerindeki kontrolü sayesinde Abel bir süre dış baskılardan uzak kalacak. Bu tarihi geçiş süreci, şirketin bireysel dehadan kurumsal bir sisteme evrilme kapasitesini test edecek.
