Borsa İstanbul‘da BIST 100 endeksi, haftanın ilk işlem gününü seansın son saatinde yoğunlaşan sert satış baskısına direnerek yüzde 0,30 değer kazancıyla 13.703,96 puandan tamamladı. Yeni çalışma dönemine alıcılı bir seyirle başlayan piyasalar, küresel teknoloji rallisinin etkisiyle yönünü yukarı çevirdi.
Gün içinde en yüksek 13.922,45 puan seviyesini test eden endeks, kapanışa doğru Orta Doğu kaynaklı diplomatik tıkanıklık haberlerinin yayılmasıyla kazançlarının bir kısmını geri verdi. Yaşanan sert geri çekilmeye rağmen pozitif bölgede kalmayı başaran BIST 100 endeksi, bir önceki kapanış verilerine kıyasla 41,21 puanlık bir artış kaydetti.
Hisse senedi piyasalarında gerçekleşen toplam işlem hacmi ise 204,3 milyar lira düzeyine ulaştı. Yatırımcıların risk iştahı, iç makroekonomik veri akışının sakin olduğu süreçte tamamen bölgesel askeri hareketlilik ve uluslararası emtia fiyatlarındaki oynaklık üzerinden şekilleniyor.
Bankacılık endeksi günü yüzde 0,10 oranında sınırlı bir yükseliş trendiyle kapatarak dengeli bir görünüm sergilerken, holding endeksi ise yüzde 0,29 değer kaybıyla negatif bölgeye geçti. Teknoloji odaklı yatırımların etkisiyle bilişim endeksinin yüzde 4,64 artış kaydederek günün en çok kazandıran grubu olduğu görülüyor.
Buna karşılık, finansal kiralama ve faktoring sektörü endeksi yüzde 6,65 oranında gerileme göstererek günün en çok kaybettiren alanı olarak kayıtlara geçti.
İleri teknoloji donanımlarına yönelik kitlesel altyapı harcamaları dünya genelinde teknoloji endekslerini rekor seviyelere taşırken, yerel pazarda da bilişim ve savunma sanayisi hisselerine yönelik kurumsal fon akışını doğrudan tetikliyor.
BIST 100’de diplomatik tıkanıklığın yansımaları
Akşam seansına doğru pay piyasalarında dalgalanmaya sebebiyet veren ana gelişme, Washington ve Tahran hatlarındaki diplomatik müzakerelerin kesintiye uğraması oldu. İran’ın, İsrail ordusunun Lübnan ve Gazze sınır hattındaki askeri operasyonlarını sürdürmesini gerekçe göstererek, arabulucu ülkeler vasıtasıyla Amerika Birleşik Devletleri yönetimiyle yürüttüğü dolaylı mesaj alışverişini tamamen durdurduğu bildirildi.
İran’ın yarı resmi haber ajansı Tesnim tarafından aktarılan stratejik askeri raporlarda, Tahran yönetiminin barış görüşmelerine yeniden dönmek için İsrail güçlerinin Lübnan’a yönelik saldırıları ivedilikle sonlandırmasını ve işgal edilen kritik bölgelerden tamamen çekilmesini kesin bir şart olarak öne sürdü. Diplomatik çözüm ümitlerinin zayıflaması, küresel ticaret yolları ve tedarik zinciri güvenliği üzerindeki baskıları artırarak borsalarda bir riskten kaçış refleksini tetikledi.
Askeri hareketliliğin tırmanma eğilimi göstermesi, küresel enerji piyasalarında ham petrol fiyatlarının hızla yükselmesine yol açarak makroekonomik enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı.
Küresel emtia piyasalarındaki oynaklık, yerel imalat sanayisi ve lojistik sektörü üzerinde operasyonel gider baskısı oluşturma potansiyeli barındırdığından, BIST 100 endeksi bünyesindeki sanayi devlerinin kâr marjlarını doğrudan etkiliyor. Yatırımcılar, Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiğinin kalıcı bir engelle karşılaşma olasılığını, küresel enflasyon eğiliminin yönünü tayin etmek adına en hassas jeopolitik gösterge olarak izliyor. Para politikası patikasına dair belirsizliklerin sürmesi, yatırım komitelerinin uzun vadeli pozisyonlar almak yerine kısa vadeli trading stratejilerine ağırlık vermesine yol açıyor.
Sanayi üretimi ve perakende tüketim verilerindeki kısmi yavaşlama sinyalleri, kurumsal kârlılıkların sürdürülebilirliği açısından mercek altında tutuluyor. Finans uzmanları, küresel emtia fiyatlarındaki katılık ile sıkı para politikası duruşunun devam etmesi durumunda, hisse senedi piyasalarında seçici ve rasyonel bilançolara sahip olmayan şirketlerden sermaye çıkışlarının hızlanabileceğini öngörüyor. Gelişmekte olan piyasalara yönelik fon akışlarının seyrinde, gelişmiş ülke merkez bankalarının faiz indirim takvimleri de belirleyici rol oynuyor.
BIST 100 teknik seviyeler ve küresel veri takvimi
Sermaye piyasaları uzmanları, yarın yurt içi makroekonomik veri takvimin sakin seyredeceğini, ilgili süreçte fiyatlama mekanizmalarında dışsal dinamiklerin ağırlığının artacağını belirtiyor. Yurt dışı tarafta ise küresel piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabilecek Avro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi enflasyon verileri ile ABD iş gücü piyasasının güncel durumunu yansıtacak olan JOLTS açık iş sayısı istatistikleri yakından takip edilecek. İstihdam ve fiyat istikrarına yönelik gelecek olan rakamlar, Federal Rezerv’in önümüzdeki aylarda izleyeceği faiz patikasına dair beklentilerin şekillenmesinde kritik rol oynayacak.
İş gücü piyasasındaki olası bir gevşeme faiz indirim ümitlerini yeşertebilecekken, kalıcı istihdam gücü sıkı para politikasının devam edeceği yönündeki öngörüleri destekleyebilir. Makroekonomik verilerin seyri ile şirketlerin kâr büyüme hızları arasındaki hassas denge, önümüzdeki çeyreklerde endekslerin uzun vadeli yönünü tayin edecek.
Teknik açıdan BIST 100 endeksi için rasyonel destek ve direnç koridorları güncelliğini koruyor. Analistler, endeksin yukarı yönlü hareketlerini sürdürebilmesi ve kalıcı bir yükseliş trendi yakalayabilmesi adına 13.800 ve 13.900 puan seviyelerinin stratejik birer direnç eşiği konumunda bulunduğunu vurguluyor.
Olası kâr realizasyonlarının derinleşmesi veya jeopolitik tansiyonun daha da tırmanması durumunda ise aşağı yönlü kırılganlıkların dengelenebileceği alanlar olarak 13.600 ve 13.500 puan seviyeleri güçlü destek noktaları olarak öne çıkıyor.
