BNP Paribas, Erdemir ve Kardemir hisseleri iรงin hedef fiyatlarฤฑnฤฑ aลaฤฤฑ yรถnlรผ revize etti.
BNP Paribas, Erdemir iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 4.77 liradan 4.22 liraya dรผลรผrdรผ ve TUT tavsiyesi verdi. Erdemir hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ (12 Aralฤฑk 2014) 4.30 liradan gerรงekleลtirmiลti.
BNP Kardemir D hisseleri iรงin ise hedef fiyatฤฑnฤฑ 2.75 liradan 2.38 liraya dรผลรผrdรผ ancak “AL” tavsiyesini korudu. Kardemir D hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ (12 Aralฤฑk 2014) 1.97 liradan yapmฤฑลtฤฑ. Son kapanฤฑลa gรถre, BNP’nin verdiฤi hedef fiyat Kardemir D hisseleri iรงin yรผzde 20.81 prim potansiyeli barฤฑdฤฑrฤฑyor.
Yavaลlayan talep ve รin’in artan talebinin bรถlgede รงelik fiyalarฤฑ รผzerinde beklenenden daha fazla baskฤฑ yarattฤฑฤฤฑna iลaret eden BNP Paribas, รงelik fiyatlarฤฑnda oluลan bu baskฤฑna baฤlฤฑ olarak Tรผrk demir ve รงelik ลirketleri iรงin tahminlerini aลaฤฤฑ yรถnlรผ revize etti.
Dรผลรผk รงelik fiyatlarฤฑnฤฑn, kฤฑsmen dรผลรผk ham madde fiyatlarฤฑ ile talefi edileceฤini รถngรถren BNP Paribas, buna raฤmen Kardemir iรงin fiyat hedefini yรผzde 13 dรผลรผrerek 2,75 TL’den 2,38 TL’ye ve Erdemir iรงin yรผzde 12 dรผลรผrerek 4,77 TL’den 4,22 TL’ye รงekti. BNP Paribas, Kardemir iรงin tavsiyesini ‘al’, Erdemir iรงin ise ‘tut’ olarak korudu.
BNP Paribas raporunda daha cazip deฤerlemesi, bรผyรผme gรถrรผmรผnรผ ve kar ivmesi nedeniyle Kardemir’i Erdemir’e tercih ettiฤini belirtirken, Erdemir’in EBITDA ve karฤฑnฤฑn 2015’de yรผzde 19 ve yรผzde 24 gerileyeceฤini, Kardemir’in ise sฤฑrasฤฑyla yรผzde 9 ve yรผzde 2 artacaฤฤฑnฤฑ tahmin etti.
GOLDMAN TรPRAล ฤฐรฤฐN TAVSฤฐYESฤฐNฤฐ YรKSELTTฤฐ
