Yatฤฑrฤฑm dรผnyasฤฑnฤฑn “Omaha Kahini” olarak bilinen efsanevi ismi Warren Buffett, yรถnetimindeki Berkshire Hathaway‘in portfรถyรผnde yaptฤฑฤฤฑ son deฤiลikliklerle piyasalarฤฑ bir kez daha ลaลฤฑrttฤฑ.
ลirketin ikinci รงeyrek raporlarฤฑ, zorlu bir dรถnemden geรงen ABD’li sigorta devi UnitedHealth’e yapฤฑlan milyar dolarlฤฑk yeni bir yatฤฑrฤฑmฤฑ ortaya koyarken, en gรถzde hisselerinden bazฤฑlarฤฑnda pay azalttฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsterdi.
Bu hamleler, Buffett’in kriz anlarฤฑnda fฤฑrsat kollama stratejisini bir kez daha gรถzler รถnรผne serdi. UnitedHealth, beklenmedik saฤlฤฑk harcamalarฤฑ artฤฑลฤฑ, on yฤฑlฤฑ aลkฤฑn sรผredir ilk kez beklentilerin altฤฑnda kalan kรขr rakamlarฤฑ ve รผst yรถnetim deฤiลiklikleri gibi bir dizi krizle boฤuลuyordu.
Tam da bu รงalkantฤฑlฤฑ dรถnemde Berkshire’ฤฑn yaklaลฤฑk 1,6 milyar dolar deฤerinde hisse alฤฑmฤฑ yapmasฤฑ, sigorta ลirketinin hisselerine anฤฑnda %9,6’ya varan bir deฤer kazandฤฑrdฤฑ. Peki Buffett, herkesin kaรงtฤฑฤฤฑ bir ลirkette ne gรถrรผyor olabilir?
Buffett, dev hisselerinde neden pay azaltฤฑyor?
Berkshire Hathaway’in portfรถyรผndeki en dikkat รงekici hareketlerden biri de teknoloji ve finans devlerindeki paylarฤฑn azaltฤฑlmasฤฑ oldu. Raporlara gรถre ลirket, piyasa deฤeri aรงฤฑsฤฑndan en bรผyรผk pozisyonu olmaya devam etse de Apple’daki payฤฑndan yaklaลฤฑk 9,2 milyar dolarlฤฑk bir satฤฑลฤฑ gerรงekleลtirdi. Bu durum, Buffett’in geรงen yฤฑl baลlattฤฑฤฤฑ Apple hisselerindeki kรขr realizasyonu eฤilimini sรผrdรผrdรผฤรผnรผ gรถsteriyor.
Benzer bir strateji, finans sektรถrรผnde de izlendi. Berkshire, bir diฤer dev holdingi olan Bank of America’daki pozisyonunu kรผรงรผltmeye devam etti. ลirket, 26 milyon adet hisse satฤฑลฤฑ yaparak bankadaki payฤฑnฤฑ %8 seviyesine รงekti.
Bu satฤฑลlar, Buffett’in en bรผyรผk ve en kรขrlฤฑ yatฤฑrฤฑmlarฤฑndan bazฤฑlarฤฑnda riskleri dengelemeye yรถnelik ihtiyatlฤฑ bir adฤฑm olarak yorumlanฤฑyor. ลirket ayrฤฑca, ABD’li telekom operatรถrรผ T-Mobile’daki 1 milyar dolarlฤฑk pozisyonunu tamamen kapatarak portfรถyรผnden รงฤฑkardฤฑ.
Portfรถyden รงฤฑkan isimler ve gelecek sinyalleri
Berkshire’ฤฑn bu รงeyrekteki en net hamlelerinden biri, ABDโnin en bรผyรผk cep telefonu operatรถrlerinden T-Mobile ile yollarฤฑnฤฑ tamamen ayฤฑrmasฤฑ oldu.
Yaklaลฤฑk 1 milyar dolar deฤerindeki hissenin tamamฤฑnฤฑn satฤฑlmasฤฑ, ลirketin telekom sektรถrรผndeki pozisyonunu yeniden gรถzden geรงirdiฤinin bir iลareti olarak kabul ediliyor.
Tรผm bu deฤiลiklikler, Buffett’in piyasa deฤerlemelerinin yรผksek olduฤu bir dรถnemde nakit pozisyonunu gรผรงlendirirken, aynฤฑ zamanda gรถzden dรผลmรผล ancak temelleri saฤlam ลirketlerde yeni fฤฑrsatlar aradฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteriyor. UnitedHealth yatฤฑrฤฑmฤฑ, bu stratejinin en somut รถrneฤi olarak รถne รงฤฑkฤฑyor.
