Citigroupโa gรถre carry trade geri dรถndรผ, ancak รถnemli bir farkla: hedge fonlarฤฑ geliลmekte olan piyasalarda aldฤฑklarฤฑ pozisyonlar iรงin yen yerine ABD dolarฤฑ cinsinden borรงlanฤฑyor.
Citigroupโtan Kristjan Kasikov, bu stratejiyi kullanan hedge fonlarฤฑn, ABD ve Japonyaโdaki faiz oranlarฤฑnฤฑn farklฤฑlaลmasฤฑ ihtimalini gรถz รถnรผnde bulundurarak, fonlama para birimi olarak yen yerine dolarฤฑ seรงtiฤini sรถyledi.
Dolar Mart ayฤฑndan bu yana en dรผลรผk seviyede iลlem gรถrรผyor ve Kasikovโa gรถre hedge fonlarฤฑ bu para birimini 5 Aฤustosโtan bu yana Brezilya reali ve Tรผrk lirasฤฑ da dahil olmak รผzere geliลmekte olan piyasa para birimlerini satฤฑn almak iรงin kullanฤฑyor.
Kรผresel piyasalarda kasฤฑrga yaratan carry trade iลlemlerinin รงรถzรผlmesi son gรผnlerde tersine dรถnmรผลtรผ.
Nomura International Plcโye gรถre son dรถnemde bazฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑlar gelirlerini daha yรผksek getirili varlฤฑklara yatฤฑrmak iรงin yeniden yen borรงlanmaya baลladฤฑ.
Geรงen hafta deฤerlendirmesini paylaลan Nomura G-10 Spot ฤฐลlemler Direktรถrรผ Antony Foster, ABD perakende satฤฑล verilerinin tahminleri aลmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan โcarry iลlemlerine kayda deฤer bir geri dรถnรผล olduโ ifadelerini kullanmฤฑลtฤฑ. Foster, รงok sayฤฑda hesabฤฑn Avustralya dolarฤฑ ve sterlin almak iรงin yen sattฤฑฤฤฑnฤฑ sรถylemiลti.
ATFX Global Markets, Aฤustos’un ikinci haftasฤฑnda kฤฑsa Japon yeni pozisyonlarฤฑnda yaklaลฤฑk yรผzde 30-40 arasฤฑ bir artฤฑล gรถrdรผ. Pozisyonlarฤฑn bรผyรผk bir kฤฑsmฤฑ hedge fonlarฤฑ ve yรผksek net deฤerli yatฤฑrฤฑmcฤฑlar tarafฤฑndan alฤฑndฤฑ. BOJโun faiz artฤฑลlarฤฑna ara vermesi halinde, yen carry tradeโlerine dรถnรผลรผn daha da cazip hale gelmesi bekleniyordu.
