Dow Jones ve S&P 500’de sert satışlar sonrası yeni hafta ne olacak

New York borsasında ana endeksler Dow Jones ve S&P 500, Ekim ayının son işlem gününde teknoloji hisselerinde yaşanan sert satış dalgasının ardından Kasım ayına oldukça yoğun bir gündemle giriyor.

Yatırımcıların odağında 2 Kasım 2026 Pazartesi günü açıklanacak makroekonomik veriler, piyasa kapanışı sonrasında gelecek dev şirket bilançoları ve hafta genelinde fiyatlamaları doğrudan etkileyecek olan ABD Kongre ara seçimleri yer alıyor.

Özellikle sanayi ve finans hisselerinin ağırlıkta olduğu Dow Jones endeksi, teknoloji cephesindeki sarsıntıya karşı gösterdiği göreceli direnci yeni haftada koruma sınavı verecek.

Sert satışlar piyasayı sarsarken Dow Jones direndi

Ekim ayının son haftası Wall Street’te keskin bir sektörel ayrışmaya sahne oldu. Haftanın son işlem günü olan 30 Ekim Cuma günü, beklentilerin altında kalan teknoloji bilançoları ve zayıf gelecek projeksiyonları piyasada sert bir satış dalgası tetikledi.

Cuma günkü işlemlerde Dow Jones sanayi endeksi 572,25 puan (yüzde 1,09) düşüşle 51.770,31 puandan kapanış yaptı. Geniş tabanlı S&P 500 endeksi yüzde 1,82 değer kaybederek 7.580,07 puana gerilerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 3,70 gibi oldukça sert bir kayıpla 25.215,42 puana çekildi ve Haziran ayından bu yana en kötü gününü geçirdi.

Geçtiğimiz haftanın ve Ekim ayının genel tablosuna bakıldığında ise Dow Jones endeksinin teknoloji hisselerindeki çöküşten pozitif ayrıştığı görülüyor:

• Haftalık Performans: Geçen hafta genelinde Dow Jones yüzde 1,2, S&P 500 yüzde 0,9 ve Nasdaq yüzde 2,4 oranında değer kaybetti.
• Aylık Performans: Ekim ayının tamamında Nasdaq yüzde 6,6 ve S&P 500 yüzde 0,9 düşüş kaydederken, Dow Jones ayı yüzde 1,7 yükselişle tamamlamayı başardı.
• Şirket Bazlı Hareketler: Intel, zayıf gelir beklentileri açıklamasının ardından Cuma günü yüzde 28,6 oranında tarihi bir düşüş yaşadı. Amazon, beklentileri karşılayamayan üçüncü çeyrek sonuçları ve artan sermaye harcamaları (CapEx) duyurusuyla günü yüzde 1,41 kayıpla 240,35 dolardan kapattı. Hafta içinde Alphabet hisselerinde yaşanan yüzde 12,6’lık sert düşüş şirketin piyasa değerinden 500 milyar dolar sildi. Dow Jones bileşenlerinden Nvidia yüzde 4,19, Caterpillar yüzde 3,86 ve Goldman Sachs yüzde 3,77 gerilerken; beklentileri aşan üçüncü çeyrek kârlarıyla enerji devleri ExxonMobil (yüzde 2,2 artış) ve Chevron (yüzde 1,7 artış) endeksteki kayıpları sınırladı.

Yeni haftanın gündemi ve makroekonomik beklentiler

2 Kasım Pazartesi günü New York borsasında açılış ziliyle birlikte gözler hem makroekonomik verilere hem de para politikası beklentilerine çevrilecek.

1. ISM İmalat PMI Verisi (TSİ 18.00 / 10:00 EST): Pazartesi gününün en kritik makro verisi Ekim ayı ABD ISM İmalat PMI rakamları olacak. Geçtiğimiz ay 54,60 seviyesinde gerçekleşen endeksin 54,50 düzeyinde gelerek imalat sektöründeki genişleme eğilimini koruması bekleniyor. Ancak alt kalemlerde yer alan ve enflasyonist baskıları gösteren “Ödenen Fiyatlar” (Prices Paid) endeksinin yıl boyunca 70 seviyesinin üzerinde seyretmesi, maliyet baskıları açısından piyasanın yakın takibinde olacak.

2. Tahvil Faizleri ve Fed’in Faiz Artırımı İhtimali:ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte tüketici harcamaları ve yapay zeka yatırımlarının desteğiyle beklentileri aşarak yüzde 3,4 büyümesi, enflasyon ve faiz endişelerini canlı tutuyor. Emtia fiyatlarındaki yükseliş ve güçlü büyüme verileri nedeniyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 5,10 – 5,30 bandında, son 24 yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. CME FedWatch verilerine göre piyasalar, Fed’in Aralık ayındaki toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapma ihtimalini yaklaşık yüzde 75 olasılıkla fiyatlıyor.

3. ABD Ara Seçimleri (3 Kasım Salı) ve Tarım Dışı İstihdam (6 Kasım Cuma):2 Kasım Pazartesi günkü fiyatlamalar aynı zamanda 3 Kasım Salı günü yapılacak ABD Kongre ara seçimlerinin (Temsilciler Meclisi’nin tamamı ve Senato’nun 35 koltuğu) hemen öncesindeki son pozisyonlanmalara sahne olacak. Kongre’deki güç dengesinin vergi, ticaret tarifeleri, enerji ve teknoloji regülasyonları üzerindeki doğrudan etkisi nedeniyle Pazartesi günü endekslerde volatilitenin yüksek kalması bekleniyor. Haftanın kapanışında ise Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam raporu piyasanın yönünü belirleyecek.

Beklenen önemli şirket haberleri ve bilançolar

2 Kasım Pazartesi günü New York borsasında toplam 86 büyük şirket finansal sonuçlarını açıklayacak. Asıl heyecan ise seans kapanışının ardından (TSİ 23.00 / 17:00 ET) toplam piyasa değeri 6,3 trilyon doları bulan 58 şirketin bilançosuyla yaşanacak:

• Apple (AAPL): Yaklaşık 5 trilyon dolarlık piyasa değeriyle hem S&P 500 hem de Dow Jones için hayati önem taşıyan Apple, Pazartesi akşamı seans kapanışından sonra dördüncü çeyrek (Eylül dönemi) bilançosunu açıklayacak. Piyasa beklentisi, şirketin hisse başına kârının (EPS) yıllık yüzde 7,4 artışla 1,98 – 1,99 dolar seviyesinde gerçekleşmesi ve toplam gelirinin yüzde 10,7 artışla 113,4 milyar dolara ulaşması yönünde. iPhone satış gelirlerinin yüzde 15,3 büyümeyle 56,5 milyar dolara çıkması, brüt kâr marjının ise yüzde 47,5 olması öngörülüyor. Alphabet, Intel ve Amazon’un yarattığı hayal kırıklığının ardından Apple’ın açıklayacağı rakamlar, teknoloji sektörünün kaderini belirleyecek.
• Palantir Technologies (PLTR): Yapay zeka ve veri analitiği devi Palantir de 2 Kasım Pazartesi seans kapanışı sonrasında bilançosunu sunacak. İkinci çeyrekte gelirini yüzde 93 artıran şirketin üçüncü çeyrek için 2,160 ile 2,164 milyar dolar aralığında gelir ve 0,94 dolar hisse başına kâr açıklaması bekleniyor.
• Diğer Önemli Bilançolar: Pazartesi kapanış sonrasında biyoteknoloji devi Vertex Pharmaceuticals, enerji altyapı şirketi Williams Companies (WMB) ve gayrimenkul yatırım ortaklığı Realty Income (O) sonuçlarını paylaşacak. Haftanın devamında ise Salı günü AMD, Pfizer, Shopify, Amgen; Çarşamba günü ise McDonald’s, Uber, Novo Nordisk, Qualcomm ve Arm bilançoları takip edilecek.

Dow Jones ve S&P 500’de teknik görünüm ve kritik seviyeler

Bilanço satışları ve yükselen tahvil faizlerinin baskısıyla ana endekslerde kısa vadeli teknik göstergeler zayıflama sinyalleri üretiyor. Ayrıca piyasa genişliğinde (market breadth) yaşanan daralma dikkat çekici boyutlara ulaştı; S&P 500 içerisindeki şirketlerin yalnızca yüzde 47’si 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyor.

Dow Jones Teknik: Cuma günkü 572 puanlık düşüşle 51.770,31 puana gerileyen Dow Jones, teknik açıdan kritik hareketli ortalamalarının hemen altına sarkmış durumda. Günlük grafiklerde 200 günlük hareketli ortalama 51.826,22 puanda, 5 günlük hareketli ortalama ise 51.809,53 puanda bulunuyor. Endeksin 50 günlük hareketli ortalaması olan 52.326,50 seviyesi ise ana direnç konumuna yerleşti.

• Göstergeler: 14 günlük RSI (Göreceli Güç Endeksi) 31,30 seviyesine kadar çekilerek “aşırı satım” (30 seviyesi) bölgesinin tam sınırına dayandı. MACD göstergesi -164,20 ile negatif bölgede sat sinyali üretmeye devam ederken, 14 günlük ATR (Ortalama Gerçek Aralık) 159,12 ile yüksek volatiliteye işaret ediyor.
• Senaryolar: RSI göstergesindeki aşırı satım sınırına yakınlık, Pazartesi akşamı Apple bilançosunun beklentileri aşması halinde 51.826 (200 günlük ortalama) ve ardından 52.326 (50 günlük ortalama) seviyelerine doğru sert bir tepki alımını tetikleyebilir. Ancak 51.826 puanın altında kalıcılık sağlanması durumunda satış baskısının derinleşerek önce psikolojik 51.500 desteğini, ardından 51.000 ana destek bölgesini test etmesi beklenebilir.

S&P 500 ve Nasdaq Teknik Görünümü:Ekim ayı içinde 7.844,67 puan ile tarihi zirvesini gören S&P 500 endeksinde Cuma günü test edilen gün içi en düşük seviye olan 7.527,56 puan ilk kritik destek olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü toparlanmalarda ise Perşembe kapanışı olan 7.720,39 puan ana direnç olarak izlenecek. Teknoloji satışlarının merkez üssü olan Nasdaq Bileşik endeksinde ise Cuma günü görülen 25.189 seviyesi kırıldığı takdirde 25.000 psikolojik desteğinin altına doğru hızlı bir geri çekilme riski masada kalmaya devam ediyor.

Piyasalarda neler konuşuluyor?

Finans forumları, sosyal medya platformları ve kurumsal araştırma notlarında yatırımcı psikolojisinin iki ana kutba ayrıldığı görülüyor:

1. “Yapay Zeka Harcamaları ve Değerleme” Tartışması: Sosyal medyada bireysel ve kurumsal yatırımcılar, teknoloji devlerinin (Amazon, Alphabet, Intel) devasa yapay zeka ve veri merkezi sermaye harcamalarının (CapEx) kısa vadeli kârlılıkları erittiğine dikkat çekiyor. Çip sektöründe Intel’in bireysel bilgisayar (PC) tarafındaki çöküşüne rağmen veri merkezi gelirlerinin büyümeye devam ettiği, ancak piyasanın artık “vaat değil, doğrudan bilanço kârı” görmek istediği vurgulanıyor.
2. Ara Seçim İstatistikleri ve Kurumsal Raporlar: J.P. Morgan ve Morgan Stanley gibi kurumların paylaştığı tarihsel veriler yatırımcılar arasında yoğun şekilde tartışılıyor. Tarihsel istatistiklere göre ABD borsaları ara seçimlerden önceki 12 ayda belirsizlik nedeniyle ortalama yüzde 2,9 gibi zayıf bir getiri sağlarken, seçim belirsizliğinin ortadan kalktığı sonraki 12 ayda ortalama yüzde 12,4 yükseliş kaydediyor. Ancak piyasa yorumcuları, 2018 ve 2022 yıllarında olduğu gibi Fed’in faiz artırım döngüsünde olduğu dönemlerde seçim rallilerinin çalışmayabileceği ve yüksek tahvil faizlerinin siyasi sonuçlardan çok daha belirleyici olduğu konusunda uyarıda bulunuyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.