ABD hisse senetleri perşembe gününü geri çekilme ile noktaladı; yatırımcılar, son dönemde piyasaları canlandıran yapay zeka coşkusunu ve faiz indirimlerine ilişkin iyimserliği yeniden değerlendirmek için bir ara verdi.
Dow Jones Sanayi Endeksi günü %0,5’liık önemli bir düşüşle tamamladı. Bu geri çekilme, çarşamba günü rekor bir kapanış gerçekleştiren Wall Street’in genel yükseliş modundan kısa süreliğine uzaklaştığını gösterdi.
S&P 500 endeksi, çarşamba günkü bir başka rekor kapanışının ardından yaklaşık %0,3 değer kaybetti. Teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq Bileşik endeksi ise yaklaşık %0,1 düşüşle işlem gördü. Nasdaq Bileşik endeksi, son rekor seviyesinde kapanmayı başaran teknoloji devi Nvidia (NVDA) hisselerindeki güçlü performans sayesinde diğer endekslere göre daha iyi bir direnç gösterdi. Bu arada, son günlerde hızlı bir yükseliş trendinde olan altın (GC=F) fiyatları da kâr realizasyonu işaretleri arasında bir duraklama yaşadı ve troy ons başına 4.000 doların altında işlem gördü.
Günün sonunda S&P 500 Endeksi 18,61 puan ve yüzde 0,28 oranında düşüşle 6735,11 puandan, Dow Jones Sanayi Endeksi 243,36 puan ve yüzde 0,52 oranında gerileyerek 46358,42 puandan günü tamamladı. Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 0,08 ve 18,75 puan ile sınırlı bir düşüş yaşayarak 23024,63 puandan günü tamamladı.
Federal kapanma verileri erteledi, odak noktası kazançlara kaydı
Devam eden federal hükümetin kapanması, piyasaların normal seyrini etkiledi. Perşembe günü açıklanması planlanan işsizlik başvuruları verileri de dahil olmak üzere bir dizi planlanmış veri açıklaması ertelendiği için piyasalarda bir belirsizlik ortamı hakim oldu. Bu durum, piyasa katılımcılarının dikkatini, ekonominin sağlığı hakkında önemli ipuçları edinmek ve yapay zeka patlamasına yönelik yüksek beklentileri test etmek için yakından izlenen gelecek kazanç raporlarına çevirmesine neden oldu. Yatırımcılar, büyük bankaların raporlarıyla başlayacak olan kritik üçüncü çeyrek kazanç sezonunu sabırsızlıkla bekliyordu.
PepsiCo (PEP) ve Delta Air Lines (DAL) erken gelen olumlu raporlarıyla kazanç sezonuna güçlü bir başlangıç yaptı. PepsiCo, çeyrek kâr ve gelir tahminlerini aşarak pozitif bir sürpriz yaratırken, Delta Air Lines sonuçları da beklentilerin üzerine çıktı ve diğer havayolu hisselerini yukarı çekti. Bu bireysel başarı hikâyeleri, Dow Jones Sanayi Endeksi’nde yer alan şirketlerin genel kurumsal performansına dair olumlu beklentileri destekledi.
Fed yetkilisi Williams’ın açıklamaları kafa karıştırdı
Piyasa hareketlerinin temel belirleyicilerinden biri olan ABD Merkez Bankası’ndan (Fed) gelen sinyaller de yakından takip edildi. New York Fed Başkanı John Williams, soğuyan işgücü piyasasının yarattığı risklerin, Fed’e bu yıl borçlanma maliyetlerini tekrar düşürmek için daha fazla alan sağlayabileceğini belirtti.
Williams, New York Times’a verdiği demeçte, “Kendi görüşüm, evet, bu yıl faiz oranları düşecek, ancak bunun tam olarak ne anlama geldiğini görmek zorundayız,” dedi. Enflasyonun %2’nin çok üzerine çıkmasını önlemeyi hedeflediklerini, ancak bunu işgücü piyasasının daha keskin bir şekilde soğuma riskini en aza indirecek şekilde yapmaları gerektiğini de sözlerine ekledi.
Fed tutanaklarından alınan ipuçları
Piyasalar, merkez bankasının faiz oranlarını 25 baz puan düşürmeyi tercih ettiği ve yıl sonuna kadar daha fazla indirim yapılabileceğini önerdiği Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) Eylül ayı toplantısının tutanaklarını inceleme fırsatı buldu. Tutanaklar, komitenin faiz oranlarının gidişatı konusunda bölündüğünü gösterdi ve tartışmaların çoğunun yavaşlayan işgücü piyasası ile inatçı enflasyonist baskılar etrafında odaklandığını gösterdi.
Faiz indirimi teorik olarak yatırım ve istihdamı teşvik etse de, fiyat artışını yeniden tetikleme riski taşıyordu. Tutanaklara göre, çoğu yetkili 2025’in geri kalanında “politikanın daha da gevşetilmesinin uygun olacağına” karar verdi, ancak indirimlerin kesin zamanlaması belirsizliğini korudu. Dow Jones yatırımcıları, bu belirsizliği ve faiz oranlarındaki potansiyel değişimleri dikkatle değerlendirdi.
Dow Jones sanayi endeksini etkileyen şirket haberleri ve beklentiler
Kazançlar cephesinde Dow Jones bileşenlerinden PepsiCo, ABD’de daha sağlıklı gazlı içecekler ve enerji içeceklerine olan güçlü talep sayesinde piyasa beklentilerini aşan üçüncü çeyrek gelir ve kârını açıkladı. CEO Ramon Laguarta, şirketin ABD’li tüketicilerin beslenme tercihlerine daha uygun yeni ürünler sunmak için çalıştığını ve fiyat bilincine sahip tüketicilere hitap etmek için ambalajlama operasyonlarını yenilemeyi hedeflediğini söyledi. Bu olumlu güncelleme, aktivist yatırımcı Elliott Investment Management’ın eylül ayında şirkette 4 milyar dolarlık hisse satın almasının ardından geldi.
Bu arada Dow Jones endeksinde yer almasa da piyasa duyarlılığını etkileyen Delta Air Lines, ABD hükümetinin kapanmasından kaynaklanan önemli bir zararı önlediğini açıkladı. Şirket, premium müşterilerin talebiyle tüm zamanların en yüksek işletme gelirini elde etti ve yıllık hedefini yükseltti. Havayolu şirketi %4 artışla kapattı.
Öte yandan, spor otomobil üreticisi Ferrari (RACE), 2030 yılı için tamamen elektrikli spor otomobil hedefini önceki %40’tan %20’ye düşürdükten sonra keskin bir düşüş yaşadı. Teknoloji sektöründe ise Oracle (ORCL), Baird’in hisseyi 365 dolarlık hedef fiyatla “outperform” olarak değerlendirmeye başlamasının ardından %3 artış kaydetti.
Altın fiyatlarında geri çekilme
Altın fiyatlarındaki rekor yükseliş de hafifçe soğudu. Hamas ile İsrail arasındaki ateşkes, güvenli liman talebini bir miktar azaltmıştı, ancak sarı metal yine de son zamanlardaki rekor seviyelerine yakın seyretti. Japonya’nın mali durumu, devam eden ABD hükümeti kapanması ve Fransa’daki siyasi krizle ilgili endişeler altına destek sağlamaya devam etti.
Dow Jones için Fed tutanaklarındaki daha fazla faiz indirimi olasılığını açıkça ortaya koyan yorumlar, piyasa geneline de destek sağlamayı sürdürdü. Genel olarak piyasalar, yeni ekonomik verilerin eksikliğinde, yön bulmak için kurumsal kazançlara ve Fed’in gelecekteki para politikasına dair ipuçlarına odaklanmaya devam etti.
