Dow Jones sanayi endeksi haftanın ilk işlem gününü kayıpla tamamlarken, Amazon hisseleri öncülüğünde teknoloji sektörü hisselerine gelen alımlar Nasdaq ve S&P’nin günü yükselişle tamamlamasını sağladı.
Wall Street’, Ekim ayında başlayan ve yatırımcıların büyüme potansiyeli yüksek, özellikle de yapay zekâ ile bağlantılı şirketlere yönelmesi ile kendini gösteren yükseliş eğilimini sürdürmeye çalışarak yeni aya başladı. Piyasaya ağırlıklı olarak büyük teknoloji şirketleri ve “Muhteşem Yedili” olarak adlandırılan hisseler yön verdi. Ayrıca ABD ile Çin arasındaki ticaret geriliminin azalacağına dair iyimserlik de yükselişi destekledi. Bu süreçte Dow Jones Sanayi Endeksi, yatırımcıların büyüme potansiyeli olan şirketlerin hisselerine kaymasıyla nispeten baskı altında kaldı.
Günün sonunda Dow Jones Sanayi Endeksi 226,17 puan ve yüzde 0,48 oranında gerileyerek 47329,24 puandan günü tamamladı. Günün kazandıranlarından, Nasdaq bileşik endeksi 98,37 puan ve yüzde 0,41 oranında artışla 23817,62 puandan ve S&P 500 endeksi 10,29 puan ve yüzde 0,15 oranında artışla 6850,49 puandan kapandılar.
Amazon hisseleri günün yıldızı oldu
E-ticaret devi Amazon, ChatGPT üreticisi OpenAI‘a yüz binlerce Nvidia çipini kullanma imkanı sunacak 38 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı. Bu haberin ardından Amazon hisseleri %4’ün üzerinde değer kazandı. Bu durum, piyasa analistlerinin Dow Jones’un önümüzdeki dönem performansı hakkında dikkatli olmasını gerektirdi. Bu gelişme ve bir analistin hisse senedi notunu yükseltmesi üzerine Nvidia hisseleri de %3’ün üzerinde yükseliş kaydetti.
Bu arada, bilanço sezonu hız kesmeden devam etti. S&P 500 şirketlerinin yaklaşık 300’ü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Palantir (PLTR), Super Micro (SMCI) ve AMD (AMD) dahil olmak üzere 100’den fazla şirketin bilançoları bu hafta duyurulacak.
Diğer şirket haberlerinde ise Kimberly-Clark (KMB), Pazartesi günü Kenvue (KVUE) şirketini satın alacağını ve böylece 32 milyar dolarlık bir sağlık ve zindelik şirketi kuracağını duyurdu. Bu açıklamanın ardından Kenvue hisseleri %14 değer kazanırken, Kimberly-Clark hisseleri ise %13 değer kaybetti. Dow Jones’ta yer alan bazı geleneksel sanayi hisseleri, bu tür şirket birleşmelerinden kaynaklanan oynaklıktan etkilendi.
Verilerin açıklanması ertelenmeye devam ediyor
Yatırımcılar Washington’daki gelişmeleri de yakından izledi. ABD hükümetinin kapanmasının sürmesi, bu hafta açıklanması beklenen istihdam raporu da dahil olmak üzere kritik ekonomik verilerin yayımlanmasını geciktirmeye devam etti. Öte yandan Yüksek Mahkeme, bu hafta Trump’ın en kapsamlı gümrük vergilerinin yasallığına ilişkin argümanları dinledi.
Tedarik Yönetimi Enstitüsü’nün Pazartesi sabahı yayımladığı veriler, ABD imalat sektörünün üst üste sekizinci ayda da daraldığını gösterdi. Hükümet verilerinin eksikliği nedeniyle, bu hafta açıklanacak imalat ve hizmet sektörlerine ait veriler normalden daha fazla önem kazanabilir. Tüketici güvenindeki azalmaya dair endişelerin artmaya başlamasıyla, Cuma günü yayımlanacak Michigan Üniversitesi müşteri güven raporu da yakından takip edildi ve Dow Jones üzerindeki tüketici güveni baskısı devam etti.
Dow Jones Sanayi Endeksi’nde son durum ve şirket bilançoları
Yapay zeka ile ilgili hisseler, NVIDIA Corporation’ın (NASDAQ:NVDA) %3’ün üzerinde artışla kazançlarını artırmaya devam etmesiyle parlamayı sürdürdü. Şirketin son dönemde yaptığı bir dizi anlaşma duyurusu, yapay zeka altyapısına yönelik talebin güçlü olduğunu gösterdi. Yapay zeka hisselerindeki bu yükseliş, Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki teknoloji dışı sektörlerin nispeten sönük performansıyla tezat oluşturdu.
Yatırımcılar, yapay zeka temasına ilişkin daha fazla ipucu almak için bu hafta açıklanacak bir dizi bilanço raporunu izlemeye devam edecek. AMD ve Palantir gibi önemli şirketler bilançolarını açıklayacak. Pazartesi günü piyasalar kapandıktan sonra veri analizi devi Palantir Technologies (PLTR) dahil olmak üzere 100’den fazla şirket bu hafta bilançolarını duyuracak.
Faaliyetleri savunma sektörü için yazılımları da içeren şirket, Ağustos ayında hem işletmelerden hem de hükümetlerden yapay zeka ile bağlantılı hizmetlerine olan güçlü talebi gerekçe göstererek, 2025 yılı için tam yıl gelir tahminini ikinci kez yükseltti. Advanced Micro Devices (AMD) Salı günü bilançosunu açıklayacak ve yatırımcılar, rakiplerinin güçlü sonuçlarının ardından yapay zeka çiplerine olan talebe odaklanacak.
Uber Technologies (UBER) ve McDonald’s (MCD) Çarşamba günü bilançolarını açıklayacak ve tüketici harcamaları ile hizmet sektörünün dayanıklılığına ilişkin bir tablo sunacak. Öte yandan, Kimberly-Clark’ın yaklaşık 48,7 milyar dolarlık bir anlaşma ile Tylenol üreticisini satın alacağını açıklamasının ardından Kenvue (NYSE:KVUE) hisseleri yükseldi ve böylece bir tüketim malları devi ortaya çıktı.
Warren Buffett’ın holdingi olan Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) hisseleri, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasının ardından yükseldi. Şirketin nakit rezervi, bir önceki yıl 277 milyar dolar seviyesinden rekor bir artışla 381,7 milyar dolara ulaştı. Bu pozitif gelişme bile, piyasa genelindeki satış baskısıyla mücadele eden Dow Jones’a sınırlı bir destek sağladı.
FactSet verilerine göre, şimdiye kadar 300’den fazla S&P 500 şirketi üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve bunların %80’inden fazlası beklentileri aştı. Ayrıca, Goldman Sachs’ın baş ABD hisse senedi stratejisti David Kostin’e göre, ABD şirketleri rekor düzeyde hızlı bir şekilde bilanço artışları bildiriyor. Bu olumlu tabloya rağmen, Dow Jones endeksinin toparlanması için daha geniş bir sektör katılımı gerekiyor.
Fed yetkilileri faiz indirimi beklentilerini düşürdü
Chicago Federal Rezerv Bankası Başkanı Austan Goolsbee ve Fed yöneticisi Lisa Cook dahil olmak üzere iki Federal Rezerv yetkilisi, Aralık ayı faiz indirimi beklentilerini düşürdü. Chicago Federal Rezerv Bankası Başkanı Austan Goolsbee, enflasyon endişelerini daha fazla faiz indirimi konusunda ihtiyatlı olunması için bir neden olarak gösterdi.
Cook ise Fed’in istikrarlı enflasyon ve maksimum istihdam hedeflerinin her iki tarafında da risklerin arttığına işaret etti. Bu açıklamalar, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Aralık ayı faiz oranının “kesin bir sonuç” olmaktan uzak olduğunu söylemesinden bir hafta sonra geldi ve kısa vadede Dow Jones’un baskı altında kalmaya devam edeceğine işaret etti.
Hükümet kapanması etkili olmaya devam ediyor
Piyasa duyarlılığı, geçen hafta Federal Rezerv’in gösterge faiz oranını 25 baz puan indirerek %3,75–4,00 aralığına çekme kararıyla desteklendi. Powell, gelecekteki indirimlerin garanti edilmediğini belirtse de, yatırımcılar bu hamleyi, enflasyon baskılarının hafiflediği bir ortamda merkez bankasının büyümeyi desteklemeye kararlı olduğunun bir işareti olarak karşıladı.
Amerikan tarihinin en uzun süreli kapanışı olmaya aday olan ABD hükümetinin devam eden kapanışı, yatırımcıları ve Fed politika yapıcılarını, ABD ekonomisinin durumunu belirlemek için gerekli olan bir dizi kritik veri noktasından mahrum bıraktı. Bu eğilim bu hafta da devam edecek gibi görünüyor ve piyasalar, dünyanın en büyük ekonomisinde istihdamın en önemli göstergesi olan ve genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan son tarım dışı istihdam raporundan mahrum kalacak. Veri eksikliği, özellikle Dow Jones Sanayi Endeksi gibi geleneksel sanayi hisselerini içeren endeksler için belirsizliği artırdı.
Yatırımcılar, ipuçları için, seansın ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ve istihdam bileşenini içeren Kasım ayı ISM imalat endeksi raporuna ve Çarşamba günü açıklanacak olan ADP istihdam raporuna yönelecek gibi görünüyor.
