ABD, önümüzdeki hafta Çin ile merakla beklenen görüşmeyi onayladı. Bu gelişme ve Tesla ile IBM kazançlarının ardından yatırımcıların yeni çeyrek sonuçlarını incelemesiyle ABD borsaları Perşembe günü yükseliş yaşadı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,9 artışla yükselişe öncülük ederken, S&P 500 yüzde 0,6 değer kazandı. Dow Jones Sanayi Endeksi ise günü yüzde 0,3 yükselişle tamamladı.
ABD Başkanı Trump, Çin Devlet Başkanı Xi ile uzun süredir beklenen görüşmenin önümüzdeki Perşembe günü yapılacağını söyledi ve artan gerginliklerden rahatsız olan piyasalara güven verdi. Öte yandan, ABD’nin Rusya’nın dev üreticilerine yaptırım uygulamasının ardından petrol vadeli işlemleri yüzde 5’in üzerinde artış gösterdi. Brent ham petrolü varil başına 65 doların üzerine çıkarken, Batı Teksas türü petrol (WTI) 61 doların üzerinde kapandı. Dow Jones ve diğer endekslerin seyrinde bu gelişmelerin etkili olduğu gözlemlendi.
Günün sonunda S&P 500 Endeksi 39,04 puan ve yüzde 0,58 oranında artışla 6738,44 puandan, Dow Jones Sanayi Endeksi 144,20 puan ve yüzde 0,31 oranında yükselerek 46734,61 puandan günü tamamladılar. Teknoloji şirketlerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq Bileşik Endeksi ise 201,40 puan ve yüzde 0,89 oranında artışı ile yükselişe öncülük etti ve günü 22941,80 puandan tamamladı.
Piyasalarda enflasyon beklentisi ve Fed indirimleri
Eylül ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Cuma günü Türkiye Saati ile saat 16:30’da açıklanacak. Rapor bir hafta önce açıklanacaktı, ancak hükümetin kapanması nedeniyle çoğu hükümet verisi açıklanmamıştı. Raporun açıklanmasına yaklaşırken, bazı tüccarlar yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olacağına dair bahislerini azaltmış görünüyordu. CME FedWatch Tool’a göre, Aralık ayına kadar yarım puanlık faiz indirimi olasılığı Çarşamba günü yüzde 95,5’ten yüzde 91,9’a düştü. Faiz indirimi konusundaki tahminler yarınki TÜFE verisi ile daha netleşecek ve Dow Jones ve diğer endeksler açısından yön belirleyici olacak.
Çalışma İstatistikleri Bürosu, bu ayın başlarında, Sosyal Güvenlik İdaresi’nin enflasyona göre ayarlanan yardım ödemeleriyle ilgili son tarihi yakalaması için raporu yayınlayacağını açıklamıştı. Düzenli hükümet hizmetleri yeniden başlayana kadar başka hiçbir verinin yayınlanmayacağı veya yeniden planlanmayacağı belirtildi.
Çarşamba günü keskin bir düşüş yaşayan kuantum bilişim, kripto ve nükleer gibi piyasanın daha spekülatif kısımları toparlanma eğilimi gösterdi. Mizuho’dan Daniel O’Regan, “Son birkaç gündeki fiyat hareketlerinin tam tersini görüyoruz” diye yazdı. O’Regan, hareketlerin çoğunun aktif yöneticilerden ziyade niceliksel tüccarlar ve yeniden dengeleme tarafından yönlendirildiğini hissettiğini yazıyor. Bilanço sezonunun ortasına girerken, konuştuğu çoğu müşterinin yüksek kaliteli hisse senetlerinde geri çekilme beklediğini ekledi.
Kazanç cephesinde Tesla, IBM ve American Airlines
Tesla hisseleri, elektrikli araç üreticisinin Çarşamba günü karışık üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından önceki kayıplarını telafi ederek yüzde 2 değer kazandı ve “Muhteşem Yedili” kazanç döngüsünü başlattı. IBM hisseleri ise, beklenenden güçlü karların, yine de yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan yazılım gelirleriyle dengelenmesi nedeniyle yaklaşık yüzde 1 düştü.
Dow Jones endeksinde yer alan önemli şirketlerden American Airlines hisseleri, havayolu şirketinin dördüncü çeyrek kazanç beklentilerinin beklentileri aşmasıyla sıçrama yaşadı. T-Mobile hisseleri, telekom şirketinin müşteri tabanının beklenenden fazla büyümesi nedeniyle düşüş yaşadı.
Tesla’nın düşüşü teknoloji sektörünü etkiledi
Tesla’nın karışık sonuçları açıklamasının ardından teknoloji sektörünün diğer büyük oyuncuları da hareketlendi. IBM’in hisseleri de, teknoloji şirketinin yazılım gelirindeki büyümenin beklentileri karşılayamaması üzerine keskin bir düşüş yaşadı. Şirket, yapay zekâ alanındaki olumlu gelişmeleri gerekçe göstererek, beklentileri aşan üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıklamış ve tahminlerini yükseltmişti.
Perşembe günkü bilanço takviminin öne çıkan ismi, kapanış zilinden sonra raporunu açıklayacak olan Intel olacak. Intel bilanço açıklaması sonrası vadeli piyasalarda Dow Jones’un izleyeceği seyir yakından izlenecek. Zor günler geçiren çip üreticisi Intel’in üçüncü çeyrekte yaklaşık olarak başabaş gelir elde etmesi bekleniyor. Veri merkezi ve yapay zekâ bölümündeki zayıflık, satışların yüzde 1,2 düşüşle 13,12 milyar dolara gerilemesine katkıda bulunacak. Tesla’nın doğrudan rakiplerinden Rivian Automotive hisseleri, elektrikli araç üreticisinin 600’den fazla kişiyi işten çıkaracağını bildirmesinin ardından düşüşe geçti.
Çeyreklik bilanço dönemi ve diğer şirketler
Intel, son haftalarda yapay zekâ devi Nvidia ve Japon yatırım devi SoftBank’ın da aralarında bulunduğu bir dizi sermaye enjeksiyonundan faydalandı. Trump, ABD’nin de bu işten yüzde 10 hisse alacağını duyurdu.
Diğer yandan, ilaç üreticisi Moderna, sitomegalovirüs aşısının Faz 3 çalışmasının sonuçlarını açıkladıktan sonra hisseleri düştü. Çalışma, seçilmiş kadın katılımcılarda CMV enfeksiyonunu önleme konusunda birincil etkinlik hedefine ulaşamadı.
Çeyreklik bilanço dönemi içerisinde, şirketlerin yaklaşık yüzde 86’sı analistlerin tahminlerini aşan sonuçlar açıkladı. Reuters’ın LSEG verilerine göre, S&P 500’ün bu dönemdeki kazanç artışı, bir önceki yıla göre toplamda yüzde 9,3 artış gösterdi. Dow Jones kapsamındaki hisselerde de benzer durum gözlendi.
Hasbro hisseleri, oyuncak üreticisinin yıllık gelir ve temel kâr tahminlerini yükseltmesine rağmen, Amerikan tüketicilerin harcamalarını etkileyen makroekonomik belirsizlikleri detaylı olarak açıklamasının ardından düştü.
American Airlines hisseleri, havayolu şirketinin beklentilerin üzerinde üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasının ardından yükseldi. Bu yükseliş Dow Jones’a destek veren bir diğer unsur oldu.
Honeywell hisseleri, imalat holdinginin, ileri malzeme biriminin planlanan ayrılmasının etkisine rağmen 2025 kâr tahminini yükseltmesinin ardından yükseldi ve güçlü havacılık talebinin desteklediği sağlam büyüme beklentilerini işaret etti. Beyond Meat hisseleri, bu hafta şimdiye kadar yüzde 450’nin üzerinde bir artış kaydeden ve yoğun şekilde açığa satılan hisselerin tersine dönmesiyle düşüşe geçti.
Dow Jones endeksinin yönünü etkileyen diğer bir gelişme de Intel’in mali sonuçları olarak görülüyor. Zor günler geçiren yonga üreticisinin bilançosu kapanıştan sonra gündemin merkezinde yer alacak. Bu arada, Wall Street Journal’ın haberine göre, Trump yönetimi, ABD’nin birkaç kuantum bilişim şirketinde hisse alması için teklifler alıyor.
Bu, kritik sektörlerde ABD hükümetinin hissedar olma çabasının son hamlesi olarak değerlendiriliyor. IonQ, Rigetti Computing ve diğer hedef şirketlerin hisseleri bu haber üzerine yükseldi. Cuma günü, Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi raporunun gecikmeli olarak yayınlanması, yatırımcılara enflasyon tablosuna nadir bir bakış sunacak. Hükümetin devam eden kapanması nedeniyle hükümet verileri neredeyse durma noktasına gelmişti.
