Gedik Yatฤฑrฤฑm, GOODY-Goodyear iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 21 TL, tavsiyesini “endekse paralel getiri” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirketin aรงฤฑklanan son finansal sonuรงlarฤฑ 2025/09 dรถnemine aittir. Bu sonuรงlar itibariyle ลirketin:
Net satฤฑลlarฤฑ 3. รงeyrekte geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ รงeyreฤine gรถre %13,12 azalฤฑลla 5.630 milyon TL olmuลtur. 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk 9 ayฤฑnda net satฤฑลlarฤฑ %3,98 azalฤฑลla 19.504 milyon TL seviyesinde gerรงekleลmiลtir.
Geรงen yฤฑlฤฑn 3. รงeyreฤinde 330 milyon TL FAVรK aรงฤฑklayan ลirket, bu yฤฑlฤฑn 3. รงeyreฤinde 378 milyon TL faiz vergi ve amortisman รถncesi zararฤฑ aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk 9 ayฤฑnda bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre FAVรK’รผ %14,68 azalฤฑลla 1.311 milyon TL seviyesinde gerรงekleลmiลtir.
Net zararฤฑ 3. รงeyrekte geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ รงeyreฤine gรถre %145,64 artฤฑลla 1.128 milyon TL olmuลtur. 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk 9 ayฤฑnda bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre net zararฤฑ %130,82 artฤฑลla 1.590 milyon TL seviyesinde gerรงekleลmiลtir.
GOODY deฤerlendirme:
Genel olarak, negatif FAVรK ve 3C25’te kaydedilen yรผksek net zarar rakamฤฑnฤฑ gรถz รถnรผnde bulundurarak sonuรงlarฤฑ olumsuz olarak deฤerlendiriyoruz. Hatฤฑrlatmak gerekirse, 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ilk รงeyreฤi finansal aรงฤฑdan รถnemli รถlรงรผde gรผรงlรผ geรงmiลti, ardฤฑndan 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde normale dรถnรผlmรผลtรผ ve ลimdi 2025 yฤฑlฤฑnฤฑn รผรงรผncรผ รงeyreฤinde oldukรงa zayฤฑf finansal sonuรงlar gรถrรผyoruz.
Gelir tablosu kalemleri iรงin herhangi bir dipnot bulunmadฤฑฤฤฑnฤฑ hatฤฑrlatmakta fayda gรถrรผyoruz. Net borรง, daha yรผksek iลletme sermayesi ve negatif FAVรK nedeniyle รงeyreklik bazda %267 artmฤฑล ve Net Borรง/FAVรK oranฤฑ 0,2x’ten 0,9x’e yรผkselmiลtir. Net zarar, 9A25’te yฤฑllฤฑk bazda %131 artฤฑลla 1.590 milyon TL’ye ulaลmฤฑลtฤฑr. Hisse, 2025 yฤฑlฤฑ beklentilerimize gรถre 4,1x FD/FAVรK รงarpanฤฑndan iลlem gรถrmektedir. ลirket iรงin Endekse Paralel Getiri รถnerimizi korumaya devam ediyoruz.
