Halk Yatırım, Migros için hedef fiyatını yukarı yönlü revize ederek 604,6 TL’den 686,5 TL’ye yükseltti. Halk Yatırım’ın MGROS raporunda şu satırlara yer verildi:
Migros için 12 aylık hedef fiyatımızı 604,60 TL’den 686,50 TL’ye revize ediyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz. Migros’un büyüme beklentileri, çoklu kanal stratejisi ile süpermarket segmentindeki güçlü konumu, online teslimat işinin çeşitli taraflarında var olması ve güçlü net nakit pozisyonu ile sağlam bilanço yapısı beğenimizi destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Şirket yönetiminin açıkladığı 2024 öngörüleri doğrultusunda modelimizi güncelliyoruz.
Bu doğrultuda, Migros’un TMS 29 öncesi finansallarına göre, yıllık %71 ciro büyümesi, %7,8 FAVÖK marjı öngörümüz bulunuyor. Bu doğrultuda, makro tahminlerimiz ve şirket yönetiminin öngörüleri ışığında tahminlerimizde yaptığımız revizyonlar sonucunda Migros için 12 aylık hedef fiyatımızı 604,60 TL’den 686,50 TL’ye revize ediyor; ‘AL’ yönünde bulunan tavsiyemizi ise sürdürüyoruz.
