Kredi endiลelerini dile getiren Dimon piyasalarฤฑ tedirgin etti. Dimon bankalardaki tahsili imkansฤฑz hale gelen kredilere dikkat รงekti.
JPMorgan Chase (JPM) CEO’su Jamie Dimon’un ABD ekonomisindeki olasฤฑ riskleri “hamambรถcekleri” metaforuyla tanฤฑmlamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan Wall Street‘te kredi endiลeleri hฤฑzla yoฤunlaลtฤฑ. Perลembe gรผnรผ yatฤฑrฤฑmcฤฑlar, hem bรถlgesel bankalarฤฑn hem de bรผyรผk bir otomobil parรงasฤฑ รผreticisinin iflasฤฑ nedeniyle zor durumda kalan bir yatฤฑrฤฑm bankasฤฑnฤฑn hisselerini sertรงe cezalandฤฑrdฤฑ. Finansal piyasalardaki bu gerginlik, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn ticari kredilerin zayฤฑfladฤฑฤฤฑna dair yeni iลaretler aradฤฑฤฤฑ bir dรถneme denk geldi.
Perลembe gรผnรผ ciddi deฤer kaybฤฑ yaลayan bรถlgesel bankalar arasฤฑnda Phoenix merkezli Western Alliance Bancorporation (WAL) ve Salt Lake City merkezli Zions Bancorporation (ZION) yer aldฤฑ. Zions’ฤฑn hisseleri %13, Western Alliance’ฤฑn hisseleri ise %10’a yakฤฑn deฤer kaybetti. Bu dรผลรผลler, Zions’ฤฑn รarลamba gรผnรผ California Bank & Trust bรถlรผmรผ aracฤฑlฤฑฤฤฑyla verilen iki ticari kredi iรงin 50 milyon dolarlฤฑk bir zarar yazdฤฑฤฤฑnฤฑ (รถdenmemiล borcun zarar olarak kaydedilmesi) aรงฤฑklamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan geldi. Bu da kredi endiลelerini artฤฑran bir unsur oldu.
Dimon’dan gelen hamambรถceฤi uyarฤฑsฤฑ
Kredi endiลelerinin tฤฑrmanmasฤฑnda JPMorgan CEO’su Jamie Dimon’dan gelen uyarฤฑ etkili oldu. ABD’nin en bรผyรผk bankasฤฑ, Tricolor Holdings’e verdiฤi toptan kredilerle ilgili olarak 170 milyon dolarlฤฑk zarar yazdฤฑฤฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Dimon, bu durumu analistlerle tartฤฑลฤฑrken hem bir รถzรผr diledi hem de sert bir uyarฤฑ yayฤฑnladฤฑ ve bunun “en iyi anฤฑmฤฑz olmadฤฑฤฤฑnฤฑ” sรถyledi.
Dimon, Salฤฑ sabahฤฑ analistlere, “Bรถyle ลeyler olduฤunda antenlerim kalkฤฑyor,” dedi ve ekledi: “Bunu sรถylememem gerekir, ama bir hamam bรถceฤi gรถrdรผฤรผnรผzde, muhtemelen daha fazlasฤฑ vardฤฑr. Herkes bu konuda รถnceden uyarฤฑlmalฤฑdฤฑr.” Bu metafor, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ, bรผyรผk iflaslarฤฑn, finansal sistemin diฤer kฤฑsฤฑmlarฤฑnda da gizlenen sorunlarฤฑn ilk iลaretleri olabileceฤi konusunda endiลelendirdi.
Bรถlgesel bankalar ve yatฤฑrฤฑm bankalarฤฑ risk altฤฑnda
Zions Bancorporation, iki borรงlusu ile baฤlantฤฑlฤฑ “birkaรง banka ve diฤer kredi kuruluลlarฤฑ tarafฤฑndan baลlatฤฑlan yasal iลlemlerden haberdar olduktan” ve kendi portfรถyรผnรผ iรง denetimden geรงirdikten sonra bu zararฤฑ yazdฤฑฤฤฑnฤฑ aรงฤฑkladฤฑ. Western Alliance‘ฤฑn dรผลรผลรผ ise, Cantor Group V LLC adlฤฑ bir kuruluลa saฤlanan dรถner kredi imkanฤฑ ile ilgili olarak “borรงlunun dolandฤฑrฤฑcฤฑlฤฑk yaptฤฑฤฤฑ iddiasฤฑyla” dava aรงtฤฑฤฤฑnฤฑ duyurmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan geldi.
Bu aรงฤฑklamalar, Eylรผl ayฤฑnda meydana gelen subprime otomobil kredisi veren Tricolor ve daha bรผyรผk bir otomobil parรงasฤฑ tedarikรงisi olan First Brands’ฤฑn iflaslarฤฑyla baลlayan endiลe dalgasฤฑnฤฑn son halkasฤฑdฤฑr. Sonuรง olarak, Jefferies Financial Group (JEF) dahil olmak รผzere Wall Street’in bรผyรผk oyuncularฤฑ arasฤฑnda bir risk aฤฤฑ ortaya รงฤฑktฤฑ.
Mahkeme belgelerine gรถre, Jefferies’in varlฤฑk yรถnetimi birimi tarafฤฑndan kontrol edilen bir fon, First Brands mรผลterilerinin 715 milyon dolarlฤฑk alacaฤฤฑna sahipti. ลirket yรถneticileri, Jefferies’in riskinin “kolayca absorbe edilebilir” olduฤunu ve etkinin “anlamlฤฑ รถlรงรผde abartฤฑlฤฑ” olduฤunu sรถyleyerek hissedarlara gรผvence vermeye รงalฤฑลsa da, yatฤฑrฤฑmcฤฑlar Perลembe gรผnรผ ลirketin hisselerini yine de %10’un รผzerinde dรผลรผrdรผ.
KBW analistleri, “Tricolor ve First Brands’ฤฑn gรถze รงarpan iflaslarฤฑnฤฑn ardฤฑndan, banka yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ varlฤฑk kalitesi eฤilimlerinde herhangi bir deฤiลiklik konusunda haklฤฑ olarak yรผksek alarmda,” diye yazdฤฑ. Bu durum, Wall Street’teki kredi endiลelerinin yakฤฑn gelecekte finansal piyasalarฤฑn ana gรผndem maddesi olmaya devam edeceฤini gรถsteriyor.
