Micron Technology hisselerinde yapay zeka talebi yeniden ivme kazandırdı

Reklam

Micron Technology hisseleri, yapay zeka altyapı harcamalarına yönelik yeni veriler ve sektör fiyatlandırma beklentileriyle yeniden öne çıktı. TrendForce verilerine dayanan sektör analizlerine göre kurumsal SSD kontrat fiyatlarının 2026’nın dördüncü çeyreğinde yüzde 15 ile yüzde 20 arasında yükselmesi bekleniyor; öte yandan şirketin 2027 üretim kapasitesinin yüzde 75’inden fazlası şimdiden müşterilere tahsis edilmiş durumda.

CoreWeave açıklamaları yapay zeka kaygılarını hafifletti

Yapay zeka altyapı ve bulut hizmetleri sağlayıcısı CoreWeave’in açıkladığı güçlü müşteri ve talep verileri, sektörde bir süredir gündemde olan “yapay zeka altyapı harcamaları zirveyi aşıp yavaşlamaya mı başladı?” tartışmasını büyük ölçüde sakinleştirdi. CoreWeave’den gelen bu veriler, bellek ürünlerine yönelik döngüsel talebin güçlü seyrini koruduğuna işaret etti ve Micron Technology hisselerine olan piyasa güvenini tazeledi. Micron hisseleri söz konusu gelişmelerin ardından yarı iletken sektöründe geniş çaplı bir yükseliş hareketine öncülük etti.

Micron Technology üretiminin yüzde 75’i önceden satıldı

TrendForce verileri ve Lanjing News kaynaklı sektör analizleri, bellek üreticilerinin distribütörlere kurumsal veri depolama ürünlerinde fiyat artışlarını sözlü olarak bildirmeye başladığını ortaya koydu. Tüketici SSD segmentinde fiyat artışlarının yüzde 5’in altında kalması beklenirken kurumsal segment belirgin biçimde ayrışıyor. Aynı analizler, bellek yongalarındaki arz darlığının 2027 ve 2028 yıllarında da süreceğinin altını çiziyor. Micron Technology, kapasite artırımı için en az 50 milyar dolarlık yatırım planladığını duyurmuş olup şirket yöneticileri DRAM ve Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) pazarındaki sıkı piyasa koşullarının 2028’e dek devam edeceğini öngörüyor.

CNBC yorumcusu Jim Cramer öne çıkardı

CNBC’nin tanınan finansal yorumcusu Jim Cramer, bellek sektörüne ilişkin değerlendirmesinde SanDisk yerine Micron Technology’yi açıkça tercih ettiğini belirtti. Cramer, sektörde son dönemde yaşanan fiyat düzeltmesine karşın “bu grup hiçbir yere gitmiyor” diye konuşarak bellek üreticilerine olan güvenini koruduğunu vurguladı. Cramer’ın dikkat çektiği temel husus, Micron Technology’nin yapay zeka sunucuları için kritik öneme sahip DRAM ve HBM üretiminde mantık çipleri ya da güç kaynaklarından bile daha belirgin bir dar boğaz oluşturduğu noktasıydı.

Yatırımcı algısı ikiye bölündü

Popüler yatırım platformu Reddit’teki r/stocks topluluğunda dönen tartışmalar, piyasa katılımcıları arasındaki görüş ayrılığını gözler önüne serdi. Tarihi zirvesinden yaklaşık yüzde 40 değer kaybeden Micron Technology hissesi için iki ayrı yaklaşım öne çıktı. Birinci görüşe göre düşük Fiyat/Kazanç çarpanlarında döngüsel teknoloji hisselerine girişmek risk barındırıyor. Karşı görüşü savunanlar ise bellek stoklarının son büyük satış dalgasıyla dip noktasını gördüğünü ve veri merkezi ile yapay zeka talebinin Micron Technology’yi klasik çip döngülerinden ayrıştırdığını ileri sürdü.

Micron Technology’nin 2027 üretim kapasitesinin büyük bölümü neden şimdiden tahsis edilmiş durumda?

Yapay zeka sunucularında kullanılan DRAM ve HBM ürünleri için kurumsal müşterilerden gelen talep, mevcut arz kapasitesini aştı. Bu nedenle büyük veri merkezi ve yapay zeka altyapı müşterileri, tedarik güvencesi sağlamak amacıyla gelecek yıl üretimine karşılık gelen kapasiteyi önceden rezerve etti.

Kurumsal SSD fiyatlarında beklenen yüzde 15-20’lik artışın arka planı nedir?

TrendForce ve sektör kaynaklarına göre bellek yongalarındaki arz darlığı 2027 ve 2028 yıllarına uzanacak. Üreticiler bu ortamda distribütörlere sözlü fiyat artışı bildirimine başladı; kurumsal SSD segmentindeki talep baskısı, tüketici segmentinin çok üzerinde seyrediyor.

Jim Cramer neden SanDisk yerine Micron Technology’yi tercih ettiğini açıkladı?

Cramer, Micron Technology’nin yapay zeka altyapısı için vazgeçilmez olan DRAM ve HBM üretimindeki konumunu belirleyici buldu. Şirket yöneticilerinin 2028’e dek sürmesini öngördüğü sıkı piyasa koşulları, Cramer’ın Micron’u sektörde birinci sıraya koymasında etkili oldu.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.