Morgan Stanley, yฤฑlฤฑn รผรงรผncรผ รงeyreฤinde beklentilerin รผzerinde bir kรขr aรงฤฑklayarak yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑnฤฑ sevindirdi. Devam eden gรผรงlรผ anlaลma yapma faaliyetlerindeki sฤฑรงrama, bankanฤฑn gelirlerini rekor seviyelere taลฤฑdฤฑ. ลirketin finans mรผdรผrรผ (CFO), yatฤฑrฤฑm bankacฤฑlฤฑฤฤฑ hattฤฑndaki iล hacminin “tรผm zamanlarฤฑn en yรผksek seviyesinde” olduฤunu bildirdi.
Bankanฤฑn hisseleri, rekor seviyeye ulaลtฤฑktan sonra son iลlemlerde yรผzde 6,7 yรผkseliล gรถsterdi. Yฤฑlbaลฤฑndan bu yana ise hisse deฤerleri yรผzde 32 arttฤฑ. Bu yรผkseliล, Morgan Stanley’nin piyasadaki gรผรงlรผ konumunu pekiลtirdi.
CEO Ted Pick, analistlerle yaptฤฑฤฤฑ telekonferansta, “Morgan Stanley’nin hisse senedi iลi, olaฤanรผstรผ bir รงeyrek geรงirerek bir numaralฤฑ pozisyonunu doฤruladฤฑ,” aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ yaptฤฑ. Pick, yatฤฑrฤฑm bankacฤฑlฤฑฤฤฑ ortamฤฑndaki toparlanmanฤฑn, stratejik birleลme ve devralma (M&A) ile yeni finansman faaliyetlerine kapฤฑ aรงtฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti.
Finans Mรผdรผrรผ Sharon Yeshaya, Reuters’a verdiฤi telefon mรผlakatฤฑnda, gelecek yฤฑlฤฑn anlaลma hacminde 2021 rekorlarฤฑnฤฑn kฤฑrฤฑlabileceฤini sรถyledi. รzellikle ilk halka arz (IPO) boru hattฤฑnda, finansal sponsorlardan gelen yoฤun bir hareketlilik olduฤunu ekledi.
CEO Pick, รผรงรผncรผ รงeyrek kรขrฤฑnฤฑn pazar beklentilerini aลtฤฑฤฤฑnฤฑ ve bunun yatฤฑrฤฑm bankacฤฑlฤฑฤฤฑ gelirlerindeki yรผzde 44’lรผk artฤฑล ve hisse senedi alฤฑm satฤฑmฤฑndaki keskin bรผyรผmeyle desteklendiฤini analistlere aktardฤฑ. Pick, bankanฤฑn kฤฑsa sรผre รถnce potansiyel satฤฑn almalarฤฑ incelediฤini ancak iลlerini kurum iรงinde bรผyรผtmenin daha iyi olacaฤฤฑna karar verdiฤini de sรถzlerine ekledi.
Morgan Stanley iรงin rekor gelir ve gรผรงlรผ M&A ortamฤฑ
Morgan Stanley’nin varlฤฑk yรถnetimi iลi, yรถnetilen varlฤฑklarda 8,9 trilyon dolara ulaลarak uzun sรผredir hedeflediฤi 10 trilyon dolarlฤฑk hedefine daha da yaklaลtฤฑ ve yรผzde 30,3’lรผk vergi รถncesi marj elde etti. Kรผresel birleลme ve devralma (M&A) faaliyetleri, bรผyรผk anlaลmalarฤฑn etkisiyle bu yฤฑl 3 trilyon dolar sฤฑnฤฑrฤฑnฤฑ geรงti. Gรผรงlรผ ABD ekonomisi, faiz indirimi beklentileri ve eski yรถnetimin hafiflettiฤi dรผzenlemeler, ลirketleri anlaลma yapmaya veya sermaye piyasalarฤฑna girmeye teลvik etti.
CFO Yeshaya, bankanฤฑn makroekonomik koลullarฤฑn iyileลtiฤini gรถrdรผklerini vurgulayarak, “Yatฤฑrฤฑm bankacฤฑlฤฑฤฤฑnda รงok gรผรงlรผ sonuรงlar elde ettik ve yatฤฑrฤฑm yapmaya devam ettiฤimiz bir alan olan hisse senedi iลinde yine bir numarayฤฑz,” dedi.
Yeshaya, “Artฤฑk gayri safi yurt iรงi hasฤฑla (GSYฤฐH) iรงin ikinci รงeyreฤin sonunda oturduฤumuz zamana gรถre daha yรผksek beklentilerimiz var,” diye ekledi ve ลirketlerin daha dรผลรผk borรงlanma maliyetleri gรถrdรผฤรผnรผ ifade etti. Piyasalar rekor seviyelere yakฤฑn seyrederken, ABD Merkez Bankasฤฑ (Fed) da Eylรผl ayฤฑnda faiz indirim dรถngรผsรผne yeniden baลladฤฑ.
Citigroup analisti Keith Horowitz, yayฤฑmladฤฑฤฤฑ notta, “Bu, Morgan Stanley iรงin genel olarak beklentilerin aลฤฑldฤฑฤฤฑ harika bir รงeyrek ve tepkinin destekleyici olmasฤฑnฤฑ bekliyoruz,” ifadelerini kullandฤฑ.
Banka, 30 Eylรผl’de sona eren รผรง aylฤฑk dรถnem iรงin kรขrฤฑnฤฑ 4,6 milyar dolara, hisse baลฤฑna kazancฤฑnฤฑ ise 2,80 dolara yรผkseltti. Bu rakamlar, LSEG tarafฤฑndan derlenen hisse baลฤฑna 2,10 dolarlฤฑk beklentiyi ciddi ลekilde aลtฤฑ. Toplam รงeyreklik gelir ise 16,7 milyar dolarlฤฑk beklentiyi aลarak 18,2 milyar dolar ile rekor kฤฑrdฤฑ.
Halka arz ve alฤฑm satฤฑm iลlemlerinde Morgan Stanley baลarฤฑsฤฑ
Morgan Stanley‘nin yatฤฑrฤฑm bankacฤฑlฤฑฤฤฑ geliri bir รถnceki yฤฑla gรถre yรผzde 44 artarak 2,11 milyar dolara sฤฑรงradฤฑ. Banka, bu dรถnemde รถnemli anlaลmalarda kilit roller รผstlendi. Bunlarฤฑn arasฤฑnda, navlun demiryolu devi Union Pacific’e, daha kรผรงรผk rakibi Norfolk Southern’ฤฑ 85 milyar dolara satฤฑn almasฤฑ sรผrecinde danฤฑลmanlฤฑk yapmak yer aldฤฑ ki bu, yฤฑlฤฑn kรผresel รงapta aรงฤฑklanan en bรผyรผk iลlemiydi.
JPMorgan Chase ve Goldman Sachs gibi Wall Street’teki rakipleri de birleลme ve devralmalar (M&A) ile ilk halka arz (IPO) iลlemlerindeki artฤฑลtan faydalandฤฑ. Morgan Stanley’nin hisse senedi arzฤฑ gelirleri yรผzde 80 artฤฑล gรถsterdi. Banka, รงeyrek boyunca tasarฤฑm yazฤฑlฤฑmฤฑ รผreticisi Figma ve ฤฐsveรงli finansal teknoloji ลirketi Klarna’nฤฑn da dรขhil olduฤu bรผyรผk halka arzlarฤฑn ortak yรถneticileri (joint bookrunners) arasฤฑndaydฤฑ.
Yรผksek kredi ihraรงlarฤฑnฤฑn etkisiyle, sabit getirili menkul kฤฑymet arzฤฑ gelirleri de รงeyrekte yรผzde 39 artarak 772 milyon dolara ulaลtฤฑ.
Alฤฑm satฤฑm (trading) iลlemleri de parlak bir nokta oldu. S&P 500 endeksinin รผรงรผncรผ รงeyrekte kabaca yรผzde 8 deฤer kazanmasฤฑ ve hisse senedi piyasalarฤฑ iรงin tarihsel olarak zayฤฑf bir ay olan Eylรผl’de birden fazla rekor kapanฤฑล yรผksekliฤine ulaลmasฤฑ bu durumu destekledi. Hisse senedi gelirleri, prime brokerage’daki rekor sonuรงlarฤฑn etkisiyle yรผzde 35 artarak 4,12 milyar dolara yรผkseldi.
Varlฤฑk yรถnetimi marjlarฤฑ ve Fed ile gรถrรผลmeler
Morgan Stanley iรงin kilit bir odak noktasฤฑ olan varlฤฑk yรถnetimi geliri, artan piyasa deฤerlemelerinin desteฤiyle รงeyrekte yรผzde 13 artฤฑลla 8,2 milyar dolarla rekor seviyeye ulaลtฤฑ. Morgan Stanley, geรงen ay รถnemli bir baลarฤฑ daha elde etti. Federal Rezerv, bankanฤฑn en son “stres testi” sonuรงlarฤฑ nedeniyle tutmasฤฑ gereken sermaye miktarฤฑnฤฑ kรผรงรผltmeyi kabul etti. CFO, dรผzenleyicilerle sermaye gereksinimleri รผzerindeki gรถrรผลmelerin “cesaret verici” olduฤunu sรถyledi.
